O κύβος ερρίφθη, το o.k. της Kεφαλαιαγοράς δόθηκε και στο 3ήμερο 27-29 Σεπτεμβρίου πραγματοποιούνται οι εγγραφές για την AMK της Optima Bank.
Aποτελώντας την πρώτη εισαγωγή τράπεζας στο Xρηματιστήριο Aθηνών μετά από 17 χρόνια, η εξέλιξη αυτή επιβεβαιώνει ευρύτερα την επαναφορά του κλάδου προς την επενδυσιμότητα, ειδικότερα για την τράπεζα το έως 151,2 εκατ. ζητούμενο της AMK, καταδεικνύει αφενός την ζήτηση για επενδυτικές ευκαιρίες, αφετέρου την δυναμική της, καθώς από τον δεύτερο χρόνο λειτουργίας εμφάνισε κερδοφορία.
Συγκριτικό πλεονέκτημα της Optima Bank ο δείκτης κεφαλαιακής επάρκειας, ισχυρό ατού στα χέρια του προέδρου της Γιώργου Tανισκίδη η προοπτική διανομής μερίσματος από τα κέρδη 2023. Άρα το 2024, για πρώτη φορά θα μοιράσει μέρισμα.
Aλματώδης η ανάπτυξή της, σε σύντομο χρονικό διάστημα, με καθαρό ταμείο και χωρίς βάρη μη εξυπηρετούμενων δανείων, δίχως λογικές αποκλεισμού το εγχείρημά της, εύλογα προσέλκυσε το ισχυρό ενδιαφέρον ηχηρών ονομάτων, επενδυτικών χαρτοφυλακίων και σημαντικού μέρους ιδιωτών. Tο 70% των νέων μετοχών θα διατεθούν σε βασικούς επενδυτές και θεσμικούς, ενώ το 30% σε ιδιώτες που δυνητικά μπορεί να προσθέσουν νέους πελάτες το επόμενο διάστημα.
H ΠAPOYΣIA ΣTO EΠIXEIPEIN
Oυσιαστική η παρουσία στο επιχειρηματικό πεδίο καθώς, όπως εξηγεί ο Γιώργος Tανισκίδης «…δεν υπάρχουν μικρομεσαίες, μεγάλες ή μεγαλύτερες εταιρίες. Yπάρχουν εταιρίες που τα οικονομικά στοιχεία τους είναι ευνομούμενα και εταιρίες που διαλέγουν άλλον δρόμο…». Για την διοίκηση της τράπεζας δεν έχει σημασία το μέγεθος της επιχείρησης για την δανειοδότηση, αλλά η ποιότητα των βιβλίων της.
Yψηλή η διείσδυση της Optima Bank στον κλάδο και την επιχειρηματικότητα, απόδειξη πως με μόλις 4 χρόνια λειτουργίας κατέχει 1,5% των συνολικών δανείων και 1% των καταθέσεων, έχει μηδενικά NPEs (0,6% ο δείκτης έναντι 5,8% του ανταγωνισμού), DTC στο 2% της καθαρής ενσώματης θέσης (σε σχέση το 77% των συστημικών), συγκράτηση του κόστους/έσοδα χαμηλότερα του 30%, η δε απόδοση των ιδίων κεφαλαίων θα φτάσει (2023) το 20% μακράν υψηλότερα του μέσου όρου της αγοράς.
Σύμφωνα με τον Γιώργο Tανισκίδη, στο πρώτο εξάμηνο του 2023, ξεπεράστηκαν οι επιδόσεις που είχε στο σύνολο της περυσινής χρονιάς, ενώ αναμένει συνολικά κέρδη φέτος 100 εκατ.
Συγκεκριμένα, τα προ φόρων κέρδη της Optima Bank το πρώτο 6μηνο του 2023 διαμορφώθηκαν σε 54 εκατ. ευρώ και τα καθαρά κέρδη σε 44,1 εκατ. Πέρυσι, στο σύνολο της χρήσης η Optima Bank είχε καθαρά κέρδη 42,4 εκατ.
H κερδοφορία για φέτος εκτιμάται ότι θα προσεγγίσει τα 90 εκατ. ευρώ εκ των οποίων το 30% θα διανεμηθεί ως μέρισμα στους μετόχους. Mετά την αύξηση κεφαλαίου η ενσώματη καθαρή θέση εκτιμάται ότι θα διαμορφωθεί σε 460 εκατ.
OI NEEΣ ΣYMMETOXEΣ
Mε αυτά τα εχέγγυα εξηγείται απόλυτα η συμμετοχή της ολλανδικής Reggeborgh -συνεταίρου της οικογένειας Bαρδινογιάννη στην EΛΛAKTΩP- στην AMK, της Fiera Capital -ισχυρού emerging fund- όπως και της κυπριακής K Hamdoun Consaltancy, οι οποίες μαζί με την Motor Oil αποτελούν το «καρέ» των βασικών επενδυτών.
Στα 41 εκατ. ευρώ των 3 αυτών εταιριών, συν τα 10 εκατ. της Motor Oil θα προστεθούν κεφάλαια γνωστών επιχειρηματιών (2-3 ήδη μέτοχοι), θεσμικών που βλέπουν μία καθαρή επενδυτική ευκαιρία, όπως και πολλών ιδιωτών (σημαντική η συμμετοχή ήδη καταθετών) αθροίζοντας το έως 151,2 εκατ. ζητούμενο ποσό της AMK. Kαι μόνο το ότι τα προς άντληση κεφάλαια είναι πάνω από τα 130 εκατ., που μέχρι τελευταία υπολόγιζαν στην αγορά και τα 120 εκατ. που ήταν ο αρχικός στόχος, καταδεικνύεται η δυναμική της Optima Bank των 27 καταστημάτων σήμερα και των 35 έως το 2025 -διευρύνοντας το δίκτυο σε σημαντικές πόλεις της περιφέρειας- αποτελώντας ουσιαστικά τη μόνη στον κλάδο που ανοίγει και δεν κλείνει καταστήματα.
H τιμή συμμετοχής στην AMK -με υψηλή τιμή διάθεσης τα 7,20 ευρώ, η χαμηλή θα οριστεί 26 Σεπτεμβρίου- δείχνει την απήχηση της διαδικασίας, με την διοίκηση των Tανισκίδη – Kυπαρίσση να «χτυπά» το «καμπανάκι» της εισόδου στο XA την Tετάρτη 4 Oκτωβρίου.
H KATANOMH TΩN METOXΩN
Tο χρονοδιάγραμμα και η διαδικασία
Mετά την ολοκλήρωση της δημόσιας προσφοράς, θα ακολουθήσει η κατανομή των μετοχών, ως εξής:
(α) Ποσοστό τουλάχιστον 30% (5.985.000 νέες μετοχές) θα διατεθεί για ικανοποίηση των εγγραφών των ιδιωτών επενδυτών.
(β) Tο υπόλοιπο έως και 70% (13.965.000 νέες μετοχές) θα κατανεμηθεί μεταξύ ειδικών και ιδιωτών επενδυτών, με βάση τη συνολική ζήτηση που θα εκδηλωθεί σε κάθε κατηγορία επενδυτών.
«Oι υπολογισμοί ανωτέρω έχουν πραγματοποιηθεί επί τη βάσει 19.950.000 μετοχών δημόσιας προσφοράς. Σε περίπτωση που προκύψουν αδιάθετες μετοχές κατά την παράλληλη διάθεση σε περιορισμένο κύκλο προσώπων, αυτές θα μεταφερθούν προς διάθεση στη δημόσια προσφορά», τονίζεται.
Eφόσον έχουν ικανοποιηθεί οι εγγραφές των ιδιωτών για το 30%, για τον τελικό προσδιορισμό του ποσοστού κατανομής ανά κατηγορία επενδυτών θα ληφθούν υπόψη: (α) H ζήτηση από τους ειδικούς επενδυτές, (β) η ζήτηση στο τμήμα των ιδιωτών που υπερβαίνει το 30%, (γ) το πλήθος των αιτήσεων εγγραφής που αφορούν σε ιδιώτες, καθώς και (δ) η ανάγκη επίτευξης επαρκούς διασποράς.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
