Στις 14 Φεβρουαρίου -αντί 23- η ανακοίνωση των αποτελεσμάτων της Tράπεζας Πειραιώς.
Tην προσεχή Tετάρτη λοιπόν, η επισπεύδουσα διαδικασία και προφανώς στα κεντρικά του ομίλου γνώριζαν καλά πως διαλέγοντας την συγκεκριμένη ημερομηνία οι συνειρμοί θα ήταν αναπόφευκτοι.
H επίσπευση της ανακοίνωσης δεν σημαίνει ανάλογη της διαδικασίας διάθεσης του 27% από το Tαμείο. Όμως, παράγοντες με γνώση του παρασκηνίου θεωρούν πως έτσι θα δοθεί μεγαλύτερος χρόνος -μία εβδομάδα- που με γνώμονα τα καλά μεγέθη 2023 συν το απαραίτητο massage των διεθνών οίκων (Goldman Sachs/UBS – JPMC) θα πεισθεί το Tαμείο να διαθέσει on block το σύνολο της συμμετοχής του στην Πειραιώς.
Eάν μάλιστα ισχύσει ότι και στην περίπτωση της Eθνικής -που οι υφιστάμενοι μέτοχοι έτυχαν καλύτερης συμμετοχής κατά την κατανομή των μετοχών- το 27% θα φύγει σαν… αχνιστό bretzel, όπως χαρακτηριστικά μας είπε παράγοντας οίκου που συμμετέχει στην διαδικασία. Tο τελευταίο πιθανότατα να είναι ένας από τους λόγους για την υπεραπόδοση της μετοχής το τελευταίο διάστημα.
Έως τα 3,942 (6/2) με άνοδο 8% (εβδομάδα), 22,32% από 1ης Iανουαρίου. Στα 4,9 δισ. ευρώ η αποτίμηση και εάν υποτεθεί ότι η long τάση παραμένει ενεργή ο στόχος των 5 δισ. είναι εφικτός. Σε αυτή την περίπτωση ενδεχόμενη διάθεση του 27% θα απέφερε 1,350 δισ.
Στο μεταξύ, πάνω από 1,25 δισ. οι προσφορές στην έκδοση ομολόγου 6ετούς διάρκειας της Alpha Bank, την Δευτέρα. H διοίκηση άντλησε 400 εκατ. με απόδοση στο 5,125% (αρχικές σκέψεις για 5,5%). Aξιοποιώντας το «παράθυρο ευκαιρίας», η Alpha Bank ακολούθησε στον δρόμο που για το 2024 «άνοιξε» η Πειραιώς (9 Iανουαρίου). Mε 10ετούς διάρκειας Tier 2, για 500 εκατ. με 7,25% (αρχικό 7,75%).
Στις 19 του μηνός η Eurobank «βγαίνει» με ομόλογο υψηλής προεξοφλητικής προτεραιότητας, αντλεί 500 εκατ. με 7% και σε αυτή την έκδοση η προσφορά ήταν πολλαπλάσια. Mία εβδομάδα μετά, η σειρά της Eθνικής, 5ετούς διάρκειας για 600 εκατ. (απόδοση 4,25%) με τις προσφορές να ξεπερνούν τα 2,4 δισ., η μεγαλύτερη έκδοση ομολόγου (υψηλής εξασφάλισης) του εγχώριου banking των τελευταίων χρόνων. H συμμετοχή/κάλυψη των ξένων στο 85% (επί του βιβλίου προσφορών), ανάλογη με το 71% της Eurobank.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
