Οι τεχνολογίες AI και Cleantech συνεχίζουν να προσελκύουν επιχειρηματικά κεφάλαια
Παρά την αισθητή παγκόσμια ύφεση στις αγορές επιχειρηματικών κεφαλαίων, ορισμένοι τομείς εξακολουθούν να προσελκύουν το ενδιαφέρον των επενδυτών επιχειρηματικών κεφαλαίων. “Δεδομένου του άγονου επενδυτικού τοπίου τους τελευταίους δεκαοκτώ μήνες, δεν προκαλεί έκπληξη το γεγονός ότι οι επενδυτές VC είναι επί του παρόντος πολύ επιφυλακτικοί στην ολοκλήρωση των συμφωνιών”, σημειώνει η KPMG.
Η έκθεση “Private Enterprise Venture Pulse” της KPMG υπογραμμίζει ότι οι επενδυτές VC, συμπεριλαμβανομένων των εταιρικών, κρατούν ερμητικά κλειστά τα πορτοφόλια τους, ιδίως σε συναλλαγές μεταγενέστερου σταδίου. Οι αξιοσημείωτες εξαιρέσεις επί του παρόντος είναι οι εταιρείες που εστιάζουν στην τεχνητή νοημοσύνη και την Cleantech, με πιθανές επεκτάσεις στην κυβερνοασφάλεια, καθώς οι εταιρείες προσπαθούν να μετριάσουν τους κινδύνους που συνδέονται με τις τεχνολογίες τεχνητής νοημοσύνης.
Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC σημείωσαν χαμηλό πενταετίας – η Ευρώπη αποτελεί εξαίρεση
Οι παγκόσμιες επενδύσεις VC υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο από το δεύτερο τρίμηνο του 2019 το πρώτο τρίμηνο του 2024, με τον αριθμό των συναλλαγών να πέφτει στο χαμηλότερο επίπεδο από το δεύτερο τρίμηνο του 2016. Οι επενδύσεις επιχειρηματικού κεφαλαίου μειώθηκαν από 83,8 δισ. δολάρια μέσω 9.458 συναλλαγών το τέταρτο τρίμηνο του 2023 σε 75,9 δισ. δολάρια μέσω 7.520 συναλλαγών το πρώτο τρίμηνο του 2024.
“Πλοηγούμαστε σε ένα κλίμα γεωπολιτικών εντάσεων, παρατεταμένης υποτονικότητας στις αποεπενδύσεις VC και συνεχιζόμενης συγκράτησης στις επενδύσεις σε μεταγενέστερα στάδια”, προσθέτει η έκθεση.
Η τεχνητή νοημοσύνη και η Cleantech ξεχωρίζουν
Η Cleantech και η Τεχνητή Νοημοσύνη αποδείχθηκαν εξαιρέσεις στην τάση υποχώρησης των παγκόσμιων επενδύσεων VC, προσελκύοντας σημαντικές επενδύσεις το πρώτο τρίμηνο του 2024. Μαζί, οι τομείς αυτοί αντιπροσώπευαν οκτώ από τις δέκα κορυφαίες παγκόσμιες συναλλαγές κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου.
Στον τομέα Cleantech, η σουηδική εταιρεία πράσινων υποδομών H2 Green Steel προσέλκυσε τη μεγαλύτερη συμφωνία με 5,2 δισ. δολάρια, ακολουθούμενη από την κινεζική εταιρεία κατασκευής ηλεκτρικών οχημάτων IM Motors με 1,1 δισ. δολάρια, την αμερικανική εταιρεία μπαταριών Ascend Elements με 704 εκατ. δολάρια και την κινεζική εταιρεία παραγωγής νέας ενέργειας Huakong Power με 696 εκατ. δολάρια.
Στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης, η αμερικανική εταιρεία μεγάλων γλωσσικών μοντέλων Anthropic συγκέντρωσε 4 δισεκατομμύρια δολάρια, η κινεζική εταιρεία LLM YuiZhiAnMian 1 δισεκατομμύριο δολάρια, η αμερικανική εταιρεία ρομποτικής τεχνητής νοημοσύνης Figure AI 675 εκατομμύρια δολάρια και η κινεζική εταιρεία δημιουργικής τεχνητής νοημοσύνης MiniMax AI 600 εκατομμύρια δολάρια.
Η Ευρώπη ξεχωρίζει
Ενώ οι επενδύσεις VC μειώθηκαν τόσο στην Αμερική όσο και στην Ασία αυτό το τρίμηνο, αυξήθηκαν στην Ευρώπη αποκλειστικά χάρη στη συγκέντρωση κεφαλαίων της H2 Green Steel. Σχεδόν το ήμισυ της παγκόσμιας χρηματοδότησης VC συγκεντρώθηκε στην αμερικανική ήπειρο κατά το πρώτο τρίμηνο του 2024, συνολικά 38,2 δισ. δολάρια μέσω 3.205 συναλλαγών.
Η Ευρώπη ήταν η μόνη περιοχή που είδε αύξηση στις επενδύσεις VC αυτό το τρίμηνο – από 15,1 δισ. δολάρια το τέταρτο τρίμηνο του 2023 σε 17,9 δισ. δολάρια το πρώτο τρίμηνο του 2024, αν και ο αριθμός των συναλλαγών μειώθηκε από 2.419 σε 1.798 κατά την ίδια περίοδο. Η άντληση κεφαλαίων ύψους 5,2 δισ. δολαρίων από την H2 Green Steel ξεπέρασε σημαντικά τις άλλες συναλλαγές στην περιοχή.
Το μέλλον
“Αν και μια σημαντική αύξηση των παγκόσμιων επενδύσεων VC το δεύτερο τρίμηνο του 2024 είναι απίθανη λόγω της συνεχιζόμενης μακροοικονομικής αβεβαιότητας και της έλλειψης αποεπενδύσεων, αναμένεται να δοθεί μεγαλύτερη προσοχή στις αγορές IPO των ΗΠΑ. Οι επιτυχημένες δημόσιες εγγραφές στην αρχή του τριμήνου θα μπορούσαν να ωθήσουν τις εταιρείες VC να ανοίξουν λίγο περισσότερο τις στρόφιγγες της χρηματοδότησής τους”, αναφέρει η KPMG.
Η εταιρεία σημειώνει ότι οι επιτυχημένες δημόσιες εγγραφές σε μεγάλες κεφαλαιαγορές τους επόμενους μήνες θα μπορούσαν να ενισχύσουν σημαντικά το επενδυτικό κλίμα. Ανεξάρτητα από τις τρέχουσες συνθήκες, είναι πλέον προφανές ότι η χρηματοδότηση της Cleantech και του οικοσυστήματος της δημιουργικής τεχνητής νοημοσύνης και των εφαρμογών της θα συνεχίσει να αυξάνεται με ταχείς ρυθμούς, μετασχηματίζοντας ολόκληρους επιχειρηματικούς τομείς, μοντέλα παραγωγής και σταδιακά την καθημερινότητά μας.
Επεξήγηση όρων στο κείμενο
*Το “VC” αναφέρεται στο “venture capital”. Το επιχειρηματικό κεφάλαιο είναι μια μορφή ιδιωτικού κεφαλαίου και ένα είδος χρηματοδότησης που παρέχουν οι επενδυτές σε νεοσύστατες εταιρείες και μικρές επιχειρήσεις που πιστεύεται ότι έχουν μακροπρόθεσμες δυνατότητες ανάπτυξης. Τα επιχειρηματικά κεφάλαια προέρχονται γενικά από εύπορους επενδυτές, επενδυτικές τράπεζες και οποιαδήποτε άλλα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα. Ωστόσο, δεν έχει πάντα χρηματική μορφή- μπορεί επίσης να παρέχεται με τη μορφή τεχνικής ή διοικητικής εμπειρογνωμοσύνης. Οι κεφαλαιούχοι επιχειρηματικού κινδύνου είναι πρόθυμοι να επενδύσουν σε τέτοιες εταιρείες επειδή μπορούν να κερδίσουν τεράστια απόδοση των επενδύσεών τους εάν οι εταιρείες αυτές είναι επιτυχημένες. Οι επενδύσεις VC είναι πολύ επικίνδυνες, αλλά μπορούν επίσης να προσφέρουν ελκυστικές αποδόσεις.
*Ο όρος “Cleantech”, που σημαίνει “καθαρή τεχνολογία”, αναφέρεται σε προϊόντα, υπηρεσίες ή διαδικασίες που χρησιμοποιούν ανανεώσιμα υλικά και πηγές ενέργειας, μειώνουν τις εκπομπές και τα απόβλητα και έχουν ελάχιστες επιπτώσεις στο περιβάλλον. Η Cleantech συνδέεται συχνά με τη βιώσιμη τεχνολογία και περιλαμβάνει ένα ευρύ φάσμα κλάδων, όπως οι ανανεώσιμες πηγές ενέργειας (όπως η αιολική ενέργεια, η ηλιακή ενέργεια, η βιομάζα, η υδροηλεκτρική ενέργεια), οι πράσινες μεταφορές, τα ηλεκτρικά οχήματα, ο φωτισμός, το γκρίζο νερό και πολλά άλλα. Στόχος της cleantech είναι η δημιουργία λύσεων ενεργειακής απόδοσης και φιλικών προς το περιβάλλον που αντικαθιστούν τις παραδοσιακές τεχνολογίες, μειώνοντας τις αρνητικές οικολογικές επιπτώσεις και ενισχύοντας τη διατήρηση των φυσικών πόρων.