Το Ελληνικό Δημόσιο προχωρά στην επανέκδοση δύο υφιστάμενων ομολόγων, διάρκειας 15 και 30 ετών, μέσω του Οργανισμού Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ). Οι τράπεζες που έχουν αναλάβει τη διαδικασία είναι οι Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Eurobank, JP Morgan και Τράπεζα Πειραιώς.
Τα ομόλογα που εκδίδονται εκ νέου έχουν ημερομηνίες λήξης στις 18 Ιουλίου 2038 και στις 15 Ιουνίου 2053, με επιτόκια 4,375% και 4,125% αντίστοιχα. Η τιμολόγηση των τίτλων έχει προγραμματιστεί για τις 13 Μαρτίου, ενώ η εκκαθάριση θα πραγματοποιηθεί στις 20 Μαρτίου, ανάλογα με τις συνθήκες της αγοράς.
Προσφορά επαναγοράς ομολόγων
Παράλληλα, το Δημόσιο προχωρά σε επαναγορά ομολόγων που λήγουν το 2026. Συγκεκριμένα, αφορά τίτλους ύψους 4,5 δισ. ευρώ με λήξη τον Φεβρουάριο του 2026, οι οποίοι επαναγοράζονται στην τιμή του 98,17, και τίτλους ύψους 2,5 δισ. ευρώ με λήξη τον Ιούλιο του 2026, με τιμή 99,77.
Η στρατηγική αυτή εντάσσεται στο πλαίσιο της ενεργητικής διαχείρισης του δημόσιου χρέους, με στόχο τη μείωσή του. Το προηγούμενο έτος, το Δημόσιο προχώρησε σε πρόωρη αποπληρωμή δανείων ύψους 8 δισ. ευρώ, ενώ για φέτος ο ΟΔΔΗΧ σχεδιάζει την εξόφληση επιπλέον 5,2 δισ. ευρώ.
Ο ρόλος των swap και τα οικονομικά οφέλη
Οι κινήσεις αυτές χρηματοδοτούνται κυρίως από τα κέρδη που αποκομίζει το Δημόσιο μέσω των συμφωνιών ανταλλαγής επιτοκίων (swaps). Ο ΟΔΔΗΧ εφαρμόζει τη στρατηγική αξιοποίησης των υπεραξιών που προκύπτουν από αυτές τις συμφωνίες, επιλέγοντας την επανεπένδυση των κερδών αντί της άμεσης ρευστοποίησής τους.
Τα συνολικά κέρδη από τις συμφωνίες swap εκτιμάται ότι ξεπερνούν τα 500 εκατ. ευρώ σε βάθος δεκαετίας. Η διοίκηση του ΟΔΔΗΧ έχει επιλέξει να τα χρησιμοποιεί για τη μείωση των τόκων εξυπηρέτησης του χρέους, συμβάλλοντας έτσι στη συγκράτηση των χρηματοδοτικών αναγκών του Δημοσίου.
Η συνδυαστική αυτή στρατηγική ενισχύει τη βιωσιμότητα του δημόσιου χρέους, επιτρέποντας στο Δημόσιο να διατηρεί τον δανεισμό του σε ελεγχόμενα επίπεδα και να αξιοποιεί ευνοϊκές συνθήκες στις διεθνείς αγορές.
