Σημαντικό ενδιαφέρον εκδηλώθηκε στη δημοπρασία ελληνικών κρατικών ομολόγων διάρκειας 15 και 30 ετών, που πραγματοποιήθηκε ενόψει της αξιολόγησης της ελληνικής οικονομίας από τον οίκο Moody’s. Οι προσφορές που κατατέθηκαν ξεπέρασαν τα 56,5 δισ. ευρώ, αντανακλώντας την εμπιστοσύνη των επενδυτών στην ελληνική οικονομία.
Σύμφωνα με τον Οργανισμό Διαχείρισης Δημοσίου Χρέους (ΟΔΔΗΧ), το Ελληνικό Δημόσιο προχώρησε στην άντληση συνολικά 3 δισ. ευρώ από τις δύο εκδόσεις, αξιοποιώντας τη διαδικασία επανανοίγματος (reopening) παλαιότερων τίτλων.
Κάλυψη του 90% του δανεισμού για το 2025
Με τη συγκεκριμένη δημοπρασία, σε συνδυασμό με την έκδοση του 10ετούς ομολόγου που πραγματοποιήθηκε τον Ιανουάριο και απέφερε 4 δισ. ευρώ, η χώρα έχει ήδη καλύψει το 90% των δανειακών της αναγκών για το 2025.
Η ισχυρή ζήτηση που καταγράφηκε στη δημοπρασία αντικατοπτρίζει τόσο την αυξημένη εμπιστοσύνη των επενδυτών όσο και τη στρατηγική του ΟΔΔΗΧ για σταδιακή και ελεγχόμενη έξοδο στις αγορές.
Οι αποδόσεις των ομολόγων
Σύμφωνα με τα οριστικά στοιχεία, το 15ετές ομόλογο, με λήξη τον Ιούλιο του 2038, διαμορφώθηκε με απόδοση περίπου 4,1%, χαμηλότερη από την αρχική εκτίμηση (Mid Swaps +126 μονάδες βάσης έναντι αρχικής καθοδήγησης MS +134). Οι προσφορές για τον τίτλο αυτό ξεπέρασαν τα 35 δισ. ευρώ.
Αντίστοιχα, το 30ετές ομόλογο, με λήξη τον Ιούνιο του 2054, έκλεισε με απόδοση 4,42% (Mid Swaps +175 μονάδες βάσης), έναντι αρχικής καθοδήγησης MS +182. Οι συνολικές προσφορές άγγιξαν τα 21,5 δισ. ευρώ.
Οι ανάδοχοι της έκδοσης
Τη διαδικασία της δημοπρασίας ανέλαβαν οι διεθνείς τράπεζες Barclays, BNP Paribas, Commerzbank, Eurobank, JP Morgan και Τράπεζα Πειραιώς.
Σταθερή στρατηγική διαχείρισης του χρέους
Η στρατηγική του ΟΔΔΗΧ επικεντρώνεται στη σταθερότητα της ελληνικής οικονομίας και την προστασία από ενδεχόμενες διακυμάνσεις στις αγορές ομολόγων. Παρά τη μείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, οι αποδόσεις των ελληνικών 10ετών ομολόγων σημείωσαν αύξηση από 3,10% στις αρχές Ιανουαρίου σε 3,74%, λόγω διεθνών τάσεων στις αγορές.
Επιπλέον, μέσα από στοχευμένες συμβάσεις swap, ο ΟΔΔΗΧ έχει εξασφαλίσει κέρδη άνω των 500 εκατ. ευρώ σε βάθος δεκαετίας. Αντί για άμεση ρευστοποίηση των κερδών, η στρατηγική του οργανισμού επικεντρώνεται στην αξιοποίησή τους για τη μείωση του κόστους εξυπηρέτησης του χρέους, διατηρώντας τις χρηματοδοτικές ανάγκες του Δημοσίου σε χαμηλά επίπεδα.
