Σοκ στις Αγορές από την στάση της Κεντρικής Τράπεζας
Μούδιασαν οι Αγορές με την απόφαση της Κεντρικής Ελβετικής Τράπεζας (SNB) να αναθεωρήσει τη νομισματική πολιτική της σε σχέση με το ευρώ.
Ουσιαστικά, η SNB:
1. Εγκατέλειψε τη σύνδεση του ελβετικού φράγκου με το ευρώ (μία σύνδεση την οποία είχε επιβάλει για να προστατεύσει την οικονομία της Ελβετίας από την κρίση της ευρωζώνης)
2. Μείωσε το καταθετικό επιτόκιο στο -0,75% από -0,25%
3. Έθεσε νέο range για το τριμηνιαίο libor μεταξύ -1,25% και -0,25%
Οι Αγορές δέχτηκαν με πανικό την συγκεκριμένη απόφαση, με το ελβετικό νόμισμα να ενισχύεται περίπου 30% σε σχέση με το ευρώ (0,805 φράγκα ανά ευρώ) και 25% συγκριτικά με το δολάριο (88 φράγκα ανά δολάριο).
Οι αποδόσεις των 10ετών ομολόγων της Γερμανίας βρέθηκαν σε νέο ιστορικό χαμηλό, αγγίζοντας το 1,405%. Στο χρηματιστήριο της Ελβετίας, ο δείκτης SMI βρέθηκε να βουλιάζει 7% στις 605,88 μονάδες. Το ευρώ άγγιξε το χαμηλότερο επίπεδο 11 ετών, στα 1,1597 δολ., ενώ ο χρυσός βρέθηκε να καταγράφει άλμα 7,15% στα 1.236 δολ. ανά ουγκιά.
Έκτοτε η κατάσταση εξομαλύνεται και πλέον ο δείκτης DAX 30 βρίσκεται σε θετικό έδαφος καταγράφοντας άνοδο 0,24% στις 9.840 μονάδες.
«Στόχος της ελάχιστης ισοτιμίας με το ευρώ εισήχθη το 2011. Αυτό το έκτακτο και προσωρινό μέτρο προστάτευσε την οικονομία από την κρίση της ευρωζώνης» σχολίασε στην ανακοίνωσή της η SNB.
Στη συνέχεια η τράπεζα υπογραμμίζει ότι οι αποκλίσεις των νομισματικών πολιτικών έχουν διευρυνθεί σημαντικά, τάση που αναμένεται να ενταθεί στο μέλλον. Το ευρώ υποχωρεί έναντι του δολαρίου και αυτό με τη σειρά του οδηγεί σε αποδυνάμωση του ελβετικού νομίσματος έναντι του αμερικανικού, τονίζει η SNB.
Πρόβλημα στους δανειολήπτες
Λίγη ώρα μετά τις ανακοινώσεις το ελβετικό φράγκο υποχωρεί κατά 15% δημιουργώντας πρόβλημα στους δανειολήπτες, μεταξύ των οποίων και Ελλήνων των οποίων τα δάνειά τους είχαν ονομαστική αξία σε ελβετικό νόμισμα.
Πρακτικά αυτό σημαίνει ότι το κεφάλαιο που απομένει να αποπληρωθεί, αυξάνεται κατά 15%. Παράλληλα αναμένεται απ’ τον επόμενο μήνα κιόλας σημαντική αύξηση στις δόσεις των δανείων τους ενώ ήδη από τραπεζικά στελέχη εκφράζεται ο φόβος για τον κίνδυνο σημαντικής αύξησης των κόκκινων δανείων σε φράγκο.
Υπενθυμίζεται ότι τα δάνεια σε ελβετικό φράγκο είχαν κάνει την εμφάνισή τους το 2006 και διαφημίστηκαν έντονα τόσο το 2007 όσο και το 2008, λόγου του χαμηλού επιτοκίου libor της περιόδου στο 2% – 2,5%, όταν το ευρωπαϊκό επιτόκιο κυμαίνονταν αντίστοιχα στο 3,6% – 5%.
Σημειώνεται ότι η κρίση είχε ισχυροποιήσει το ελβετικό φράγκο οδηγώντας την κεντρική τράπεζα της χώρας να επιβάλει τον Σεπτέμβριο του 2011 πλαφόν στην ισοτιμία του νομίσματος σε σχέση με το ευρώ στο 1,20 και έκτοτε όσοι είχαν πάρει ήδη δάνειο, βρέθηκαν αντιμέτωποι με τη σταθεροποίηση της οφειλής τους, παρά το γεγονός ότι συνέχισαν να καταβάλλουν κανονικά τις μηνιαίες δόσεις τους.