Ξεπέρασαν το μισό τρις δολάρια οι μεγαλύτεροι διαχειριστές κεφαλαίων
Ενεργητικό που ξεπέρασε το μισό τρισ. δολάρια έχασαν επτά από τους μεγαλύτερους διαχειριστές κεφαλαίων κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους, εξαιτίας του sell off της Μαύρης Δευτέρας. Τώρα, ανησυχούν ότι οι επενδυτές θα πραγματοποιήσουν ακόμα μεγαλύτερες εκροές κεφαλαίων τους τελευταίους μήνες του χρόνου.
Το ενεργητικό των BlackRock, T Rowe Price, Franklin Templeton και των funds των BNY Mellon, JP Morgan, Bank of America Merrill Lynch και State Street μειώθηκε από 4% έως 11% το τρίτο τρίμηνο του έτους, κάτι που σημαίνει ότι έχασαν 727,7 δισ. δολάρια.
Η εξέλιξη έρχεται σε πλήρη αντίθεση με τις επιδόσεις τους κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, όταν οι BlackRock, JP Morgan, BofA, T Rowe Price και BNY Mellon εμφάνισαν αύξηση ενεργητικού λόγω των ανοδικών αγορών και της ισχυρής επενδυτικής ζήτησης.
Κατά το τρίτο τρίμηνο του έτους, τα χρηματιστήρια βυθίστηκαν σε όλο τον κόσμο, εν μέσω αναταραχής στην Κίνα.
Το αποτέλεσμα ήταν να χαθούν δισεκατομμύρια από την κεφαλαιοποίηση των αγορών κατά τη Μαύρη Δευτέρα του Αυγούστου. Οι μετοχές της Wall Street αλλά και διεθνώς είχαν το χειρότερο τρίμηνό τους από το 2011.
Έτσι, τα κεφάλαια που διαχειρίζεται η BlackRock, η μεγαλύτερη επενδυτική εταιρεία του κόσμου, μειώθηκαν κατά 215 δισ. δολάρια στο τρίμηνο.
Εν τω μεταξύ, και οι επιδόσεις των hedge funds θυμίζουν τις σκοτεινές ημέρες της χρηματοοικονομικής κρίσης. Συγκεκριμένα, ο κλάδος των εναλλακτικών επενδύσεων υπέστη τις μεγαλύτερες απώλειες κεφαλαίων από το τέταρτο τρίμηνο του 2008. Τα 95 δισ. δολάρια που χάθηκαν έριξαν το συνολικό ενεργητικό των hedge funds κάτω από το φράγμα των 3 τρισ. δολαρίων.
Σύμφωνα με τα στοιχεία του HFRI Fund Weighted Composite Index, τα hedge funds έχασαν 3,9% το τρίτο τρίμηνο του έτους, με αποτέλεσμα να σημειώνουν πλέον ζημιές 1,5% από τις αρχές του 2015. Με αυτούς τους ρυθμούς, οδεύουν για τη χειρότερη ετήσια επίδοσή τους από το 2011.
Τουλάχιστον, τα funds κατάφεραν να υπεραποδώσουν έναντι των χρηματιστηρίων, καθώς ο S&P 500 σημείωσε απώλειες άνω του 6% στους πρώτους εννέα μήνες του έτους. Έκτοτε, πάντως, ο S&P 500 έχει ανακάμψει, σημειώνοντας άνοδο περίπου 6% τον Οκτώβριο και καλύπτοντας το χαμένο έδαφος της χρονιάς.
Πάντως, οι επενδυτές ρίχνουν τα χρήματά τους στα hedge funds φέτος, παρά τις κακές επιδόσεις τους. Το τρίτο τρίμηνο εμφάνισε συνολικές εισροές κεφαλαίων 47,9 δισ. δολαρίων. Τα funds που εφαρμόζουν στρατηγικές σε μετοχές είχαν τις περισσότερες εισροές, αφού προσέλκυσαν 23,8 δισ. δολάρια από τις αρχές του έτους και 2,4 δισ. δολάρια στο τρίτο τρίμηνο, παρότι στο εννεάμηνο του 2015 εμφανίζουν αρνητικές αποδόσεις, της τάξης του 2,3%. Τις μεγαλύτερες ζημιές εμφανίζουν τα funds που επενδύουν στην ενέργεια και τη Λατινική Αμερική.