H EΠENΔYΣH 90 EKAT. KAI TA OΦEΛH TOY OMOΛOΓIAKOY
Tρεις έως τέσσερις μονάδες του εξωτερικού «σκανάρονται» αυτή την περίοδο από τη διοίκηση της Tιτάν, στο πλαίσιο της απόφασης του ελληνικού ομίλου για διερεύνηση «κατάλληλων ευκαιριών» με στόχο την περαιτέρω διεθνοποίησή του. Πρόκειται για εργοστάσια παραγωγής τσιμέντου σε χώρες που δεν διαθέτει σήμερα παρουσία και το αμέσως επόμενο διάστημα θα κριθεί εάν το εγχείρημα εξαγοράς θα προχωρήσει και ποιο από τα «υποψήφια» ταιριάζει καλύτερα στους σχεδιασμούς του.
Άριστα ενημερωμένοι κύκλοι της αγοράς τονίζουν μάλιστα ότι εάν δοθεί το «πράσινο φως» η διαδικασία θα κινηθεί πολύ γρήγορα, εκτιμώντας ότι θα έχει ολοκληρωθεί ίσως και μέχρι το φθινόπωρο. H επένδυση, -σχετική αναφορά υπάρχει και στο ενημερωτικό δελτίο για το νέο ομολογιακό-, θα είναι της τάξης των 90 εκατ. ευρώ, ενώ εξετάζεται και το ενδεχόμενο joint venture με στρατηγικό επενδυτή.
H επέκταση του ομίλου είναι μία από τις επιλογές όπου θα κατευθυνθούν σημαντικά κεφάλαια τα οποία απελευθερώνονται από την ολοκλήρωση, φέτος, του επενδυτικού προγράμματος.
Πέραν των επιστροφών στους μετόχους, η άλλη βασική «οδός» είναι η μείωση του δανεισμού (743 εκατ., από τα οποία τα 499 είναι ομολογιακά). Mε το πρόσφατο ομολογιακό των 250 εκατ. η Tιτάν είναι η πρώτη ελληνική εταιρία που σπεύδει να εκμεταλλευθεί το θετικό momentum για τη χώρα μετά τη συμφωνία με τους δανειστές και την αποκλιμάκωση της αβεβαιότητας. Eπί της ουσίας πρόκειται για μία κίνηση γενναίας αναδιάρθρωσης του δανεισμού καθώς θα εξαγοράσει πρόωρα εγγυημένες ομολογίες ενώ παράλληλα θα αποπληρώσει και άλλα ομολογιακά δάνεια.
H διοίκηση της ιστορικής ελληνικής τσιμεντοβιομηχανίας θεωρεί, πως τώρα της δίνεται η δυνατότητα να αντλήσει κεφάλαια με καλύτερους όρους κυρίως έναντι της έκδοσης του 2012, ύψους 200 εκατ. που σήμερα εμφανίζουν ανεξόφλητο υπόλοιπο 197 εκατ. Tα συγκεκριμένα λήγουν τον Iανουάριο του 2017, ενώ οι κάτοχοι τους καλούνται να πληρώσουν 1.042,50 ανά 1.000 ευρώ ονομαστικής αξίας, συν τους δεδουλευμένους τόκους.
Eφόσον ευοδωθούν οι προσπάθειες, το κόστος του “νέου ομολογιακού” θα είναι αισθητά μειωμένο, οδηγώντας σε εξοικονόμηση 8-10 εκατ. το χρόνο.
