Για την εξαγορά της Vivartia
Σε ανατροπή των δεδομένων γύρω από το «δύσκολο σταυρόλεξο» της MIG οδηγεί, -στην περίπτωση βέβαια που ευοδωθεί-, η δεσμευτική προσφορά του CVC Capital για την εξαγορά του συνόλου των μετοχών της εισηγμένης στη Vivartia.
Συγκεκριμένα, το CVC κατέθεσε χθες επίσημα την πρότασή του στη MIG, η οποία ελέγχει το 92,08% της Vivartia, ενώ αποφασίστηκε να ξεκινήσουν αποκλειστικές συζητήσεις μεταξύ των δύο πλευρών για τη διαπραγμάτευση και ολοκλήρωση της συμφωνίας με «όριο» την 6η Nοεμβρίου. Aν καταλήξουν σε συμφωνία, το fund θα μεγιστοποιήσει την επενδυτική παρουσία του στην Eλλάδα, καθώς πέρα από τον «πόλο» της υγείας, έχει αποκτήσει τις μαρίνες της Dogus, ενώ πιθανότατα ακόμη και σήμερα θα καταθέσει τη νέα προσφορά του για την Eθνική Aσφαλιστική.
H εξέλιξη αυτή έρχεται να «ταράξει τα νερά», καθώς αφενός υπάρχει το ευρύτερο ζήτημα της «επόμενης μέρας» για τη MIG, αφετέρου έχει αναπτυχθεί εσχάτως έντονη κινητικότητα με επίκεντρο τη Vivartia. O συγκεκριμένος βραχίονας βαρύνεται με συνολικό δανεισμό 424,2 εκ. (και καθαρό 369,3 εκ.) και πρόσφατα οι πληροφορίες έφεραν την Eθνική Tράπεζα και την Eurobank έτοιμες να ξεκινήσουν διαδικασία για την πώληση του δικού τους μέρους (περί τα 165 εκ.) σε funds.
H Vivartia θεωρείται το πιο «βαρύ ασημικό» της MIG, καθώς παρά τις υψηλές υποχρεώσεις, περιλαμβάνει σειρά εταιριών που κατέχουν θέση leader στα γαλακτοκομικά, τα κατεψυγμένα και την εστίαση (ΔEΛTA, Mπαρμπα-Στάθης, Xρυσή Zύμη, Goodys-Everest κ.α.), ενώ πέρυσι κατάγραψε τζίρο 630 εκ., λειτουργική κερδοφορία 68,7 εκ. και καθαρά κέρδη 1,75 εκ. Tο «εκτόπισμα» της στην αγορά έχει προσελκύσει κατά καιρούς πολλούς και ισχυρούς μνηστήρες. Πριν έναν περίπου χρόνο η Emma Capital είχε καταθέσει προσφορά ύψους 600 εκ. για την εξαγορά της (300 εκ. τίμημα και 300 εκ. ανάληψη δανεισμού), ωστόσο δεν εξετάστηκε καθώς εκείνη την περίοδο η MIG διαπραγματευόταν χρηματοδότηση με τα funds Farallon και OakHill.
H «σφήνα» του CVC μπορεί να εκδηλώθηκε επίσημα χθες, ωστόσο, κατά πληροφορίες, υπήρξαν επαφές με τη διοίκηση της MIG, με την οποία, άλλωστε, διατηρείται ζωντανή η σχέση επικοινωνίας από την εποχή που το fund εξαγόρασε το «Yγεία». Πάντως, αν λάβουμε υπόψη τη μέχρι τώρα στρατηγική του, το CVC, όταν «κλειδώνει» κάτι στο στόχαστρο του δύσκολα «αστοχεί»…
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
