Ζημιές ύψους 1,4 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 62,1 εκατ. ευρώ που ανέμεναν οι αναλυτές σημείωσε το α΄ τρίμηνο η ΔΕΗ.
Ο κύκλος εργασιών διαμορφώθηκε στο €1,549,8 δισ., καταγράφοντας αύξηση 12,8%, ενώ τα EBITDA ανήλθαν στα 232 εκατ. ευρώ.
Σχολιάζοντας τα οικονομικά αποτελέσματα της περιόδου, ο πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος της ΔΕΗ Α.Ε. Αρθούρος Ζερβός δήλωσε:
«Tα έσοδα από πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας, μετά από μια πτωτική πορεία για 3 συνεχή έτη, ήταν αυξημένα κατά 17,4% το πρώτο τρίμηνο, λόγω τιμολογιακών αυξήσεων στους πελάτες χαμηλής και μέσης τάσης, της ανάκτησης μεριδίου αγοράς και της αύξησης της ζήτησης εξαιτίας των καιρικών συνθηκών. Σε σύγκριση με το τέταρτο τρίμηνο του 2011, τα αντίστοιχα έσοδα ήταν αυξημένα κατά 29,4%.
Παρά ταύτα, η θετική αυτή επίπτωση υπερκεράστηκε από τη σημαντική αύξηση της δαπάνης για αμιγώς εξωγενείς παράγοντες, όπως τα υγρά καύσιμα, το φυσικό αέριο και οι αγορές ενέργειας, η οποία ανήλθε σε 80% περίπου, με την τιμή χονδρεμπορικής αγοράς να κινείται 35% υψηλότερα σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2011 και από μια επιπρόσθετη αρνητική επιβάρυνση ύψους € 25 εκατ. λόγω του μηχανισμού ανάκτησης μεταβλητού κόστους τρίτων παραγωγών.
Όπως έχει αναφερθεί και στο παρελθόν, οι τιμολογιακές αυξήσεις από την αρχή του έτους αντισταθμίζουν κυρίως τους φόρους που επιβλήθηκαν στα καύσιμα μέσα στο 2011, καθώς και την αύξηση της ετήσιας δαπάνης για Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας, ενώ ένα μικρό μέρος αυτής της αύξησης (1,1% στη χαμηλή τάση) απομένει για την κάλυψη κυρίως της αύξησης του κόστους παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας στο διασυνδεδεμένο σύστημα.
Σε ό,τι αφορά τα ενδογενή κόστη, πρέπει να σημειωθεί ότι η δαπάνη μισθοδοσίας, η οποία αποτελεί το 65% περίπου των συνολικών ελεγχόμενων δαπανών, συνέχισε να μειώνεται για ακόμη ένα τρίμηνο.
Συγκεκριμένα, η δαπάνη μισθοδοσίας μειώθηκε κατά 17,5% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2011 και κατά 10% περίπου σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ως προς την παραγωγικότητα, και λαμβάνοντας υπόψη την αύξηση της ζήτησης κατά 3,6%, παρατηρούμε ότι η συνολική διανεμηθείσα ενέργεια ανά εργαζόμενο αυξήθηκε κατά 6,8% σε σχέση με το πρώτο τρίμηνο του 2011, ενώ το μισθολογικό κόστος ανά MWh της συνολικής διανεμηθείσας ενέργειας μειώθηκε κατά 20,4%. Επιπλέον, οι λοιπές ελεγχόμενες δαπάνες σημείωσαν σημαντική μείωση ύψους € 28 εκατ. σε σχέση με το τελευταίο τρίμηνο του 2011.
Για το σύνολο του έτους, και λαμβάνοντας υπόψη ότι:
– η επίδραση των τιμολογιακών αυξήσεων και της ανάκτησης μεριδίου αγοράς δεν έχει αποτυπωθεί πλήρως στο α΄ τρίμηνο,
– η ζήτηση είναι μειωμένη μετά τον Μάρτιο και η τιμή χονδρεμπορικής αγοράς έχει υποχωρήσει σε χαμηλότερα επίπεδα από αυτά που έχουν προϋπολογισθεί για τον Απρίλιο και τον Μάιο και
– τα υδατικά αποθέματα έχουν αυξηθεί σημαντικά, αναμένουμε το περιθώριο EBITDA να κυμανθεί στα επίπεδα του προϋπολογισμού, με την προϋπόθεση ότι το μακροοικονομικό περιβάλλον δε θα επιδεινωθεί περαιτέρω.
Μέσα σε ένα δυσμενές μακροοικονομικό περιβάλλον, που χαρακτηρίζεται και από εξαιρετικά περιορισμένη ρευστότητα, γίνεται επιτακτική η ανάγκη αντιμετώπισης των μεγάλων ανεπίλυτων δομικών θεμάτων της αγοράς ενέργειας».
Κύρια στοιχεία αποτελεσμάτων
Τα κέρδη προ τόκων, φόρων και αποσβέσεων (EBITDA) διαμορφώθηκαν σε € 232,0 εκατ. έναντι € 327,6 εκατ. το α΄ τρίμηνο του 2011, μειωμένα κατά € 95,6 εκατ. (-29,2%). Το περιθώριο EBITDA ανήλθε σε 15%, σε σύγκριση με 23,8% το α΄ τρίμηνο του 2011. Σε ό,τι αφορά τη σύγκριση με τα αντίστοιχα μεγέθη του δ’ τριμήνου 2011, διαπιστώνεται ότι το EBITDA παρουσιάζει αύξηση κατά € 257,3 εκατ., ενώ το περιθώριο EBITDA από -1,9% διαμορφώνεται σε 15%.
Η συνολική ζήτηση ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκε το α΄ τρίμηνο του 2012 κατά 546 GWh (+3,6%), στις 15.916 GWh έναντι 15.370 GWh το α΄ τρίμηνο του 2011. Με την εξαίρεση των εξαγωγών και της άντλησης, η αύξηση της ζήτησης ηλεκτρικής ενέργειας ανέρχεται σε 2,2% περίπου (313 GWh). Η αύξηση της ζήτησης σημειώθηκε τους δύο πρώτους μήνες του έτους λόγω των καιρικών συνθηκών, ενώ τον Μάρτιο σημειώθηκε κάμψη της ζήτησης κατά 2,7%.
Οι συνολικές πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας της ΔΕΗ, συμπεριλαμβανομένων των εξαγωγών, αυξήθηκαν κατά 717 GWh (+5,8%), σε 13.021 GWh, λόγω της αυξημένης ζήτησης αλλά και της ανάκτησης μεριδίου της λιανικής αγοράς, μετά την αναστολή λειτουργίας δύο εναλλακτικών προμηθευτών από τις 25 Ιανουαρίου 2012. Τα αντίστοιχα έσοδα αυξήθηκαν κατά 17,4%, καθώς πρόσθετη θετική επίδραση είχε και η αύξηση των τιμολογίων χαμηλής και μέσης τάσης από την 1η Ιανουαρίου 2012 και την 1η Φεβρουαρίου 2012 αντίστοιχα.
Oι πωλήσεις ηλεκτρικής ενέργειας της ΔΕΗ και τα αντίστοιχα έσοδα από την εγχώρια λιανική αγορά αυξήθηκαν 6,4% (779 GWh) και 17,4% (€ 215,0 εκατ.), σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2011.
Ο κύκλος εργασιών ανήλθε σε € 1.549,8 εκατ. από € 1.374,4 εκατ. το α΄ τρίμηνο του 2011, αυξημένος κατά € 175,4 εκατ. (+12,8%), ενώ σε σχέση με το δ’ τρίμηνο του 2011 η αύξηση ανήλθε σε € 239,8 εκατ. (+18,3%).
Στον κύκλο εργασιών συμπεριλαμβάνεται ποσό € 38,1 εκατ. που αφορά τη συμμετοχή χρηστών του δικτύου ηλεκτροδότησης για τη σύνδεσή τους. Το αντίστοιχο μέγεθος το α΄ τρίμηνο του 2011 ήταν € 27,7 εκατ. Παρά τη δυσμενή οικονομική συγκυρία, η αύξηση αυτή αποδίδεται στον αυξημένο αριθμό συνδέσεων με το δίκτυο παραγωγών ΑΠΕ (κυρίως Φ/Β).
Η παραγωγή της ΔΕΗ, μαζί με τις ποσότητες ηλεκτρικής ενέργειας που εισήγαγε, κάλυψε το 67,5% της συνολικής ζήτησης, ενώ το αντίστοιχο ποσοστό το α΄ τρίμηνο του 2011 ήταν 72,8%. Σε απόλυτα μεγέθη σημειώθηκε μείωση η οποία ανήλθε σε 446 GWh.
Oι εισαγωγές ηλεκτρικής ενέργειας από τη ΔΕΗ αυξήθηκαν σε 456 GWh από 412 GWh το α΄ τρίμηνο του 2011 (+10,7%).
Οι δαπάνες για υγρά καύσιμα, φυσικό αέριο και αγορές ηλεκτρικής ενέργειας είναι αυξημένες κατά € 373,1 εκατ. (+83,4%) σε σχέση με το α΄ τρίμηνο του 2011, κυρίως λόγω των υψηλότερων δαπανών για αγορές ενέργειας και εισαγωγές (+€238,6 εκατ.), αλλά και της αύξησης των τιμών του μαζούτ, του diesel και του φυσικού αερίου, του διπλασιασμού του Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης στο μαζούτ από τον Ιούνιο του 2011 και της επιβολής Ειδικού Φόρου Κατανάλωσης στο φυσικό αέριο από τον Σεπτέμβριο του 2011.
Η μειωμένη υδροηλεκτρική και λιγνιτική παραγωγή, σε συνδυασμό με την αύξηση της ζήτησης και του μεριδίου της ΔΕΗ στη λιανική αγορά, οδήγησε σε αύξηση των αγορών ενέργειας (συμπεριλαμβανομένων των εισαγωγών) κατά 1.320 GWh (+44,2%). Επιπρόσθετα, η μεσοσταθμική τιμή αγορών ενέργειας από το σύστημα σημείωσε σημαντική άνοδο κατά 34,8%, καθώς, ειδικά τον Φεβρουάριο, επέδρασε αρνητικά η κήρυξη κατάστασης εκτάκτου ανάγκης από τον Διαχειριστή Συστήματος στη Βουλγαρία, με αποτέλεσμα τον περιορισμό των εξαγωγών ηλεκτρικής ενέργειας προς τη χώρα μας και τον περιορισμό της ροής φυσικού αερίου, που δεν επέτρεψε στις μονάδες φυσικού αερίου να έχουν πλήρη φόρτιση.
Το γεγονός αυτό οδήγησε ακόμα και στη φόρτιση πετρελαϊκών μονάδων του διασυνδεδεμένου συστήματος, με συνέπεια η μέση ημερήσια οριακή τιμή του συστήματος να υπερβεί αρκετές ημέρες τα € 100/MWh.
Η συνολική μείωση των αμοιβών προσωπικού, συμπεριλαμβανομένης και της μισθοδοσίας που κεφαλαιοποιείται, ανέρχεται σε € 55,7 εκατ., μεταξύ των δύο περιόδων (-17,4%) και σε € 31,5 εκατ σε σχέση με το δ΄ τρίμηνο του 2011 (-10,6%). H μείωση του αριθμού του μισθοδοτούμενου τακτικού προσωπικού ανήλθε σε 651 εργαζόμενους, από 21.509 την 31η/3/2011 σε 20.858 την 31η/3/2012. Σημειώνεται ότι, παρά το μειωμένο προσωπικό, οι ώρες για υπερωρία και βάρδια μειώθηκαν κατά 6,8%.
Το α΄ τρίμηνο 2012, το 54,8% των συνολικών εσόδων απορροφήθηκε από τις δαπάνες καυσίμων, αγορών ενέργειας και δικαιωμάτων εκπομπής CO2, έναντι 35,3% το α΄ τρίμηνο του 2011. Αντίθετα, η μισθοδοσία σημειώνει περαιτέρω μείωση ως ποσοστό του κύκλου εργασιών, αφού απορρόφησε το 15,2% των εσόδων έναντι 20,8% το α΄ τρίμηνο του 2011 και 23,7% το α΄ τρίμηνο του 2010. Το δ΄ τρίμηνο του 2011 το αντίστοιχο ποσοστό διαμορφώθηκε σε 20%.
Τα προ φόρων κέρδη του α΄ τριμήνου 2012 ανήλθαν σε € 15 εκατ., έναντι κερδών € 121,3 εκατ. το α΄ τρίμηνο 2011, μειωμένα κατά € 106,3 εκατ.
Οι θυγατρικές ΑΔΜΗΕ Α.Ε. και ΔΕΗ Ανανεώσιμες Α.Ε. παρουσίασαν κέρδη προ φόρων € 32,4 εκατ και € 1,1 εκατ. αντίστοιχα. Η φορολογική υποχρέωση που προέκυψε ήταν € 6,7 εκατ.
Το καθαρό χρέος διαμορφώθηκε σε € 4.850,3 εκατ. αυξημένο κατά € 147,6 εκατ. έναντι της 31ης/12/2011 (€ 4.702,7 εκατ.).
