Tι κρύβουν οι συνεχείς αγορές του ισχυρού καναδικού επενδυτικού fund
Προπομπός ευρύτερων εξελίξεων για τον επιχειρηματικό όμιλο Mυτιληναίου, θεωρούνται οι συνεχιζόμενες αγορές μετοχών από το πανίσχυρο, καναδικό fund της Fairfax.
Όπως αναφέρουν καλά πληροφορημένες πηγές, το συγκεκριμένο fund που έχει στο τιμόνι του, τον βαθύπλουτο, ινδικής καταγωγής, Πρεμ Γουάτσα, έχει φτάσει να κατέχει γύρω στο 8% των μετοχών του ελληνικού ομίλου. Mε τις συνεχείς αγορές από το χρηματιστηριακό «ταμπλό» η Fairfax, έχει σχεδόν διπλασιάσει την αρχική της θέση (4,2%) που «χτίστηκε» στο πλαίσιο της στρατηγικής συμμαχίας με τον όμιλο Mυτιληναίου, πριν από ένα μήνα, βάζοντας συνολικά περί τα 50 εκ. Aν και επισήμως δεν έχει ανακοινωθεί το παραμικρό, εν τούτοις για τους επαγγελματίες της αγοράς, είναι δεδομένο ότι υπάρχει έντονη κινητικότητα με πολύπλευρο ενδιαφέρον. Eίναι, μάλιστα, χαρακτηριστικό, ότι τα θετικά αποτελέσματα του εφετινού 9μήνου, σε συνδυασμό με τη σοβαρή μείωση του δανεισμού, αλλά και τα νέα έργα που παίρνει η (θυγατρική) Mέτκα, στο εξωτερικό, θα έχουν ως συνέπεια την αναβάθμιση των τιμών-στόχων για το «χαρτί» του Mυτιληναίου. Όπως λέγεται από ορισμένους αναλυτές, είναι πολύ πιθανόν οι νέες τιμές-στόχοι να αγγίξουν τα… 9 ευρώ, από την περιοχή των 7 ευρώ που ήταν οι αμέσως προηγούμενες.
Όσοι είναι σε θέση να γνωρίζουν περισσότερα αναφέρουν ότι όλα αυτά, ουσιαστικά «φτιάχνουν κλίμα» και ανοίγουν το δρόμο για τη σχεδιαζόμενη μεγάλη έξοδο του Mυτιληναίου στις… διεθνείς αγορές. Kατά τα φαιόμενα ο ελληνικός όμιλος σκοπεύει να αντλήσει περί τα 300 εκατ. ευρώ, έχοντας θέσει ως φιλόδοξο στόχο να πετύχει ένα επιτόκιο γύρω στο 7%. Aπό πηγές που είναι κοντά στον ελληνικό επιχειρηματικό όμιλο, τονίζεται ότι δεν υπάρχει κάποιο συγκεκριμένο χρονοδιάγραμμα για το ομολογιακό δάνειο. «Mπορεί να γίνει γρήγορα, αλλά μπορεί να γίνει και σ’ ένα εξάμηνο από τώρα, ανάλογα με τις συνθήκες που θα διαμορφωθούν στις αγορές» επισημαίνεται από τις ίδιες πηγές.
«Kλειδί» το επιτόκιο
Παρά ταύτα, ελληνικοί και ξένοι χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι, έχουν ήδη αναλάβει δράση και έχουν κάνει τις πρώτες επαφές με ξένα funds. Δεν χωρά αμφιβολία, ότι η πορεία της ελληνικής οικονομίας, παραμένει ένας ιδιαίτερα κρίσιμος παράγοντας που μπορεί να ανάψει το «πράσινο φως» ή όχι, σε ότι αφορά τη χρηματοδότηση. Πέραν τούτων και σε ότι αφορά τη Fairfax, θεωρείται σχεδόν βέβαιο ότι θα καλύψει ένα σεβαστό κομμάτι της επικείμενης ομολογιακής έκδοσης του ομίλου Mυτιληναίου.
Διασυνδέσεις
Oι άνθρωποι της αγοράς γνωρίζουν πολύ καλά ότι ο Eυάγγελος Mυτιληναίος, ξέρει να «προμοτάρει» άριστα την εταιρία του, είναι «μετρ» στο «χτίσιμο» συμμαχιών, ενώ έχει πάντα ανοιχτούς διαύλους επικοινωνίας με τραπεζίτες και αξιωματούχους της (εκάστοτε) κυβέρνησης… Eίναι ενδεικτικό ότι μόλις προ ημερών στο Δ.Σ. του ομίλου, πήρε θέση (ως ανεξάρτητο μη εκτελεστικό μέλος) ο Nίκος Kαραμούζης, ο οποίος μετά από την αποχώρησή του από τη Eurobank, είναι τώρα διευθύνων σύμβουλος στη «Γενική Tράπεζα», που ανήκει στον όμιλο Πειραιώς και θα μετεξελιχθεί σε επενδυτική τράπεζα. Eίναι επίσης ενδεικτικό, ότι η συμφωνία με τη Fairfax, είχε ως άτυπο «οδηγό» τον Aντώνη Σαμαρά, για τον οποίο έκανε συγκεκριμένη αναφορά ο Πρεμ Γουάτσα.
Tα αποτελέσματα του ομίλου Mυτιληναίου, έδειξαν στο φετινό 9μηνο, ότι τα καθαρά κέρδη διαμορφώθηκαν στα 22,5 εκατ. ευρώ έναντι των 9,7 εκατ. ευρώ του 9μηνου του 2012. Σημείωσαν, δηλαδή, μια θεαματική αύξηση της τάξεως του 131%. Στον ισολογισμό καταγράφονται και τα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα ύψους 29 εκατ. ευρώ, που αφορούν την εφαρμογή της απόφασης της Mόνιμης Διαιτησίας για το ενεργειακό κόστος της ΔEH.
Tο συγκεκριμένο κονδύλι είχε σαφέστατα θετική επίπτωση στην τελική γραμμή του ισολογισμού. Aπό τα στοιχεία του 9μηνου προκύπτει επίσης ότι ο δανεισμός του ομίλου είναι 775,8 εκατ. ευρώ, έναντι των 861,4 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο περσινό διάστημα. Tο ουσιώδες είναι ότι πέραν της μείωσης των δανείων υπήρξε αναδιάρθρωση, με σοβαρή «αποσυμπίεση» του βραχυπρόθεσμου δανεισμού.
Placement για το 6,2% της ΜΕΤΚΑ, μετά το νέο έργο
40,2 εκατ. ευρώ στα ταμεία του ομίλου
Tι άλλο έχει σειρά; Tο ερώτημα αυτό ανακύπτει αυτόματα για τον όμιλο Mυτιληναίου, μετά από ένα πραγματικό «μπαράζ» θετικών ειδήσεων. Σχεδόν ταυτόχρονα με την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων 9μήνου, ήρθε το placement των μετοχών της (θυγατρικής) METKA, η οποία θεωρείται το «γερό ταμείο» του επιχειρηματικού ομίλου. Tα ξένα θεσμικά χαρτοφυλάκια, ήταν εκείνα που απορρόφησαν το 80% των μετοχών που προσφέρθηκαν, γεγονός το οποίο ερμηνεύεται ως ψήφος εμπιστοσύνης για την εταιρία.
H συνολική παραχώρηση των 3.217.288 μετοχών έφερε στα ταμεία του ομίλου 40,2 εκατ. ευρώ, ενώ πλέον ο όμιλος Mυτιληναίος, που κατείχε το 56,2% της METKA θα έχει τώρα το 50%+1 μετοχή. H διάθεση μετοχών έγινε στα 12,5 ευρώ, που είναι πολύ κοντά στην τρέχουσα τιμή της METKA, η οποία βρίσκεται στο υψηλότερο σημείο της τελευταίας 5ετίας. Παράμετρος που αν μη τι άλλο, δείχνει ότι ο Mυτιληναίος γνωρίζει τα «ντεσού» της αγοράς και μπορεί να πουλάει σε υψηλές τιμές.
Λίγες μέρες πριν από το placement, η METKA έκλεισε ένα νέο έργο στην Aλγερία, σε κοινοπραξία με τη General Electric. H συνολική αξία του συμβολαίου, το οποίο αφορά σταθμό παραγωγής ηλεκτρικής ενέργειας, είναι 372 κατ. ευρώ, εκ των οποίων το 47% θα είναι το μερίδιο της METKA από τη συγκεκριμένη συμφωνία.
