Η ελληνική αγορά αμοιβαίων κεφαλαίων σημειώνει εντυπωσιακή άνοδο, καθώς το ενεργητικό της έφτασε τα 21 δισ. ευρώ (6 Νοεμβρίου 2024). Πρόκειται για το υψηλότερο επίπεδο από τα τέλη του 2008, φτάνοντας έτσι σε υψηλά 15ετίας. Από την αρχή του 2024, το ενεργητικό έχει αυξηθεί κατά 5,284 δισ. ευρώ, ήτοι κατά 33,47%. Συνολικά, από τον Απρίλιο του 2020, οι εισροές κεφαλαίων αγγίζουν τα 13 δισ. ευρώ, γεγονός που υποδεικνύει αυξημένο ενδιαφέρον από επενδυτές.
Αύξηση στον κλάδο θεσμικής διαχείρισης
Το τρίτο τρίμηνο του 2024 ολοκληρώθηκε με αύξηση στο ενεργητικό των θεσμικών διαχειριστών, που διαμορφώθηκε στα 36,86 δισ. ευρώ. Αυτή η άνοδος αντιστοιχεί σε 7,38% από το προηγούμενο τρίμηνο και 23,78% από τις αρχές του έτους. Η σύνθεση αυτών των κεφαλαίων περιλαμβάνει κατά 55,9% επενδύσεις σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), κατά 27,2% σε Asset Management, κατά 15% σε ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας) και κατά 2% σε εναλλακτικές επενδύσεις.
Η άνοδος των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και οι θετικές ροές κεφαλαίων
Σημαντική αύξηση σημείωσαν και τα κεφάλαια που διαχειρίζονται οι Ο.Σ.Ε.Κ.Α. (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες), τα οποία έφτασαν τα 20,61 δισ. ευρώ έως το τέλος του τρίτου τριμήνου του 2024, με άνοδο 6,8% από το προηγούμενο τρίμηνο και 30,5% από τις αρχές του έτους. Οι συνολικές εισροές κεφαλαίων διατηρήθηκαν θετικές, με το τρίτο τρίμηνο του 2024 να καταγράφει 820 εκατ. ευρώ. Οι υψηλότερες εισροές αφορούν κυρίως τους Διεθνείς Ομολογιακούς ΟΣΕΚΑ, ενώ αυξημένο ενδιαφέρον παρατηρήθηκε και για τα ΟΣΕΚΑ με προκαθορισμένη λήξη, τα οποία προσελκύουν νέους επενδυτές.
Σύνθεση της αγοράς και απόδοση των επενδυτικών προϊόντων
Η κατανομή της αγοράς ΟΣΕΚΑ στα τέλη του τρίτου τριμήνου δείχνει ότι το 49% του ενεργητικού αφορά ομολογιακά κεφάλαια, το 17% μικτά, το 14% μετοχικά, το 11% Funds of Funds, το 6% χρηματαγοράς, και το 3% σύνθετα κεφάλαια. Όλες οι κατηγορίες διατηρούν θετικές αποδόσεις, με τις υψηλότερες επιδόσεις να σημειώνονται σε μετοχικά κεφάλαια Αμερικής (17,48%), διεθνή (13,86%), αναπτυγμένων αγορών (13,24%) και ελληνικά (12,64%).
Εξελίξεις σε Asset Management και εναλλακτικές επενδύσεις
Ο κλάδος του Asset Management σημείωσε αύξηση 5,26% από το προηγούμενο τρίμηνο και 12,24% από την αρχή του έτους, με το ενεργητικό να φτάνει τα 10,008 δισ. ευρώ. Η αξία των Οργανισμών Εναλλακτικών Επενδύσεων ανέρχεται σε 728 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμβάνοντας και χαρτοφυλάκια Private Equity άνω των 470 εκατ. ευρώ. Στις ΑΕΕΑΠ, ο κλάδος καταγράφει άνοδο, με το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα να διαμορφώνεται στα 5,514 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 14,75% από το τέλος του 2023, σύμφωνα με πληροφορίες από το ΑΠΕ – ΜΠΕ.