Το κυνήγι ευκαιριών και ο παροξυσμό με το «ψάρεμα» πελατών – Οι παγίδες και τα ρίσκα στο ρευστό τοπίο
Mε emails και τηλεφωνήματα ανεξέλεγκτα «γραφεία» από Eλλάδα και εξωτερικό υπόσχονται «γιγάντωση» περιουσιών
Με τις προβλέψεις για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας να είναι ζοφερές- ζοφερότερες από το αναμενόμενο και την αγωνία για ένα δεύτερο κύμα κορωνοϊού στον κόσμο και τις επιπτώσεις του να κορυφώνεται, οι επενδυτές αναζητούν «σωτηρία». Οι αγορές δείχνουν έτοιμες να καταρρεύσουν ξανά και το trend της εποχής, γυρνά προς τα safe haven assets. Ή προς τις… τράπεζες, αφού πολλοί επιμένουν στη συνταγή “cash is king” για παν ενδεχόμενο- και κάπως έτσι οι καταθέσεις στις αμερικανικές τράπεζες αυξήθηκαν κατά 2 τρις από τον Ιανουάριο, στο μεγαλύτερο ρυθμό της παγκόσμιας ιστορίας.
Το δολάριο και το γιεν, ως safe haven assets, ανεβαίνουν. Ως πότε; Η αμερικανική κυβέρνηση έχει υποσχεθεί ότι θα ρίξει 2,3 τρισεκατομμύρια δολάρια στην οικονομία, όμως μέχρι τώρα έχει διαθέσει μόλις 6,2% του «οπλοστασίου» της, μόλις 143 δισεκατ. δολάρια. Προφανώς, βρίσκεται σε φάση αναμονής και προφανώς δεν θα πλημμυρίσει την αγορά με δολάρια -ρίχνοντας την αξία του νομίσματος- όπως πίστευαν πολλοί. Την ίδια ώρα, στη Wall Street και τις άλλες αγορές, το κλίμα είναι μάλλον παράξενο. Με τους δείκτες να ανεβοκατεβαίνουν σε ένα rollercoaster τρόμου, κάποιες μετοχές- darlings εξαϋλώνονται, κολοσσοί καταρρέουν, ενώ άγνωστες, μικρές μέχρι πρότινος εταιρίες καλπάζουν. Είναι ευκαιρία, ή παγίδα;
Η παγίδα
Σε κάποιο μεσοαστικό ελληνικό νοικοκυριό, το τηλέφωνο χτυπά. Στην άλλη άκρη της γραμμής, ο καλών, δηλώνει πως τηλεφωνεί από το Λονδίνο. Από ένα φημισμένο κέντρο για τις χρηματιστηριακές συναλλαγές. Ισχυρίζεται πως έχει απαντήσεις για πολλά από τα παραπάνω ερωτήματα. Και πως μπορεί να πολλαπλασιάσει εύκολα και γρήγορα το ποσό που έχει διαθέσιμο ο καλούμενος. Στο νοικοκυριό, επικρατεί αναστάτωση. Μπορεί, αλήθεια, αυτός ο άνθρωπος να πενταπλασιάσει το ποσό που πήρε ο παππούς από το εφάπαξ; Eίναι αυτό phising;
Οι… λύκοι δεν βρίσκονται μόνο στη Wall Street. Βρίσκονται παντού. Πολλοί είναι αυτοί που «ζήλεψαν» την πορεία του Jordan Belfort και προσπαθούν να ακολουθήσουν τα χνάρια του. Με τον τζόγο για τις μετοχές, τα νομίσματα, τα assets να φουντώνει όσο η σπέκουλα περισσεύει αλλά κανείς δεν μπορεί να προβλέψει πραγματικά και με ασφάλεια τι μέλλει γενέσθαι σε οικονομίες και αγορές, θεωρούν ότι μπορούν να… εθίσουν και άλλους. Προτείνουν μεταφορά των χρημάτων και υπογραφή εντολής για επένδυση σε penny stocks, σε μετοχές οι οποίες έχουν ελάχιστη αξία στο βρετανικό χρηματιστήριο και «έχουν πληροφορίες» πως το επόμενο διάστημα θα εκτοξευθούν, «όπως έγινε με τη Zoom στη Wall Street».
Άλλοι, οι περισσότεροι, προτείνουν τζογάρισμα στο Forex, στη χρηματιστηριακή αγορά συναλλάγματος, στην οποία μπορεί κάποιος να τζογάρει -κυριολεκτικά- σε νομίσματα, μαντεύοντας έαν θα ανεβάσουν την αξία τους ή θα πέσουν. Άλλοι καλούν από την Aθήνα. Με το trading να είναι αρκετά δύσκολο, ούτως ή άλλως, όταν και οι μεσίτες-traders forex, εφαρμόζουν πρακτικές εναντίον των traders, η πραγματοποίηση κέρδους γίνεται σχεδόν αδύνατη. Ομοίως, οι penny stocks που προτάθηκαν, όχι μόνο δεν ανεβαίνουν ποτέ, αλλά καταβαραθρώνονται μαζί με τις διακυμάνσεις των δεικτών. Έτσι, ακόμα και αν δεν έπεσε θύμα απάτης, ο καλούμενος που πείστηκε να «επενδύσει», ή καλύτερα να τζογάρει, έχει χάσει τα λεφτά του.
O tempora
Ο τζόγος στις αγορές, ωστόσο, είναι σημάδι των καιρών. Καθώς οι φόβοι για ένα δεύτερο κύμα κορωνοϊού στον πλανήτη αυξάνονται, η ζήτηση για safe-haven assets, επίσης αυξάνονται, οδηγώντας ένα από αυτά, το αμερικανικό δολάριο, σε συνεχή υψηλά μήνα.
Οι αγορές είναι πολύ… απασχολημένες με την πορεία της πανδημίας και με τις προβλέψεις για ύφεση και μάλλον υπάρχει μια επιδημία… φόβου σε αυτές, με τους επενδυτές να προτιμούν ασφαλέστερα (;) καταφύγια για τα χρήματά τους από τις μετοχές.
Το παγκόσμιο reserve currency, κέρδισε περίπου 0,51% την προηγούμενη εβδομάδα έναντι ενός «καλαθιού» νομισμάτων, στην καλύτερη απόδοσή του από τα μέσα Μαΐου. «Με τον COVID-19 και τον τρόπο που σχετίζεται με την οικονομία ξέρουμε ότι αυτό δεν θα αλλάξει και θα μάθουμε να ζούμε μαζί του. Έτσι, φαίνεται να υπάρχει κάποιο ρίσκο στην αγορά», εξηγεί ο επικεφαλής trader συναλλάγματος και αναλυτής στην Tempus, Juan Perez. «Υπήρχε αυτή η πίστη ότι η ανάκαμψη θα ήταν ισχυρή, όμως υπάρχει διστακτικότητα επιεδή φαίνεται ότι έχουμε μεγάλο διχασμό».
Ο ίδιος λέει πάντως, ότι το τεράστιο impact της αμερικανικής οικονομίας στον υπόλοιπο κόσμο θα παίξει το ρόλο της στο δολάριο, παρά το ότι εμφανίζεται ως safe-haven.
Αλλά… σε καλό κλίμα τα ομόλογα
Οι κεντρικές τράπεζες ενίσχυσαν τα risk assets, λέει η Citi
Οι απαισιόδοξες προβλέψεις για την πορεία της παγκόσμιας οικονομίας συντηρούν το καλό κλίμα στις αγορές ομολόγων, ενώ οι επενδυτές στρέφονται στο δολάριο, ως νόμισμα που θεωρείται ασφαλές καταφύγιο. Η ενδεικτική τιμή για την ισοτιμία ευρώ-δολαρίου που ανακοίνωσε η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα διαμορφώθηκε στα 1,1280 δολ. την Τετάρτη με το κλίμα στις αγορές ομολόγων να είναι θετικό. Οι επενδυτές, απομακρύνονται (;) από τις μετοχές. Κάνουν καλά;
Η Citi, στην τελευταία της έκθεση εκτιμά πως παρά την πτώση των κερδών ανά μετοχή κατά 55% φέτος, οι ευρωπαϊκές μετοχές θα δεχτούν σημαντική στήριξη στο επόμενο 12μηνο από την παγκόσμια νομισματική πολιτική που θα διώξει τους shorts και θα περιορίσει τις όποιες διορθώσεις ακολουθήσουν.
Η στρατηγική που ακολουθεί είναι αμυντική, προειδοποιώντας ότι η bear market δεν έχει τελειώσει και, εξηγώντας το ξαφνικό ράλλυ των ευρωπαϊκών αγορών, η Citi επισημαίνει πως οι κεντρικές τράπεζες είναι αυτές που ουσιαστικά ενίσχυσαν όλα τα risk assets. Έτσι, το χάσμα μεταξύ των αγορών και των θεμελιωδών μεγεθών είναι το μεγαλύτερο που έχει σημειωθεί ποτέ, κάτι που υπογραμμίζει την τρέχουσα υπερβολή.
ΤΑ ΣΤΟΙΧΗΜΑΤΑ ΠΟΥ ΧΑΘΗΚΑΝ
Γιατί «καταρρέει» ξανά η Wall Street και «πνίγονται» οι αγορές
«Τα τελευταία νέα για τον κορωνοϊό δεν είναι καλά για την αγορά που στοιχημάτιζε ότι τα χειρότερα για την πανδημία ήταν πίσω μας. Όλες οι ελπίδες των επενδυτών που έβλεπαν μια καλύτερη οικονομία και ανάκαμψη των εταιριών εξανεμίστηκαν. Ξεχάστε τους φόβους για επιστροφή του ιού το φθινόπωρο. Οι αριθμοί δείχνουν ότι η απειλή συμβαίνει τώρα». Με αυτά τα λόγια, ο επικεφαλής αναλυτής του MUFG, Chris Rupkey, εξηγούσε, την Τετάρτη, το κλείσιμο της Wall Street στο χαμηλότερο επίπεδο από την 11η Ιουνίου. Σε όλο τον κόσμο, προσπαθούν να εξηγήσουν το νέο «σεισμό» στην αγορά των αγορών, ο οποίος, φυσικά, προκαλεί τριγμούς και στον υπόλοιπο πλανήτη…
Στη Wall Street, παίζονταν σκηνές από ταινία καταστροφής. Στη λήξη της συνεδρίασης της Τετάρτης, ο Dow Jones Industrial Average με τα 30 βαριά χαρτιά της αγοράς κατέγραφε απώλειες 2,7% στις 710,16 μονάδες, ενώ ο S&P 500, o πλέον αντιπροσωπευτικός των αμερικανικών μετοχών έκλεισε με πτώση 2,6% και ο Nasdaq ακολούθησε στην πτώση με 2,2%, παρά το γεγονός ότι οι τεχνολογικές μετοχές φαινόνταν να έχουν ισχυρά «αντισώματα» απέναντι στην πανδημία. Ήταν η χειρότερη μέρα για τους δείκτες Dow, S&P500 και Nasdaq απο τις 11 Ιουνίου. Aκόμη ισχυρότερες οι πιέσεις για τις εταιρίες μικρής κεφαλαιοποίησης με τον δείκτη τους Russell 2000 να υποχωρεί κατά 2,9%.
Το σκηνικό ήταν παρόμοιο και στην Ευρώπη, όπου ο Stoxx 600 έκλεισε με πτώση σχεδόν 2,8%, με το τον FTSE 100 να υποχωρεί 3,11%, τον DAX -3,4% και τον CAC 40 να χάνει 2,9%. Γιατί συμβαίνει αυτό;
«Μπαίνουμε σε μια νέα φάση της κρίσης αυτής», εξηγεί σε σημείωμα προς τους πελάτες του ο επικεφαλής αναλυτής της AmeriVet Securities, Gregory Faranello. Με τις εταιρίες που μπήκαν στο στόχαστρο του κορωνοϊού, αφού επλήγησαν περισσότερο (αερομεταφορές, κρουαζιέρα κλπ) να κάνουν αρνητικό ράλλυ, ο chief investment officer της Bleakley Advisory Group, Peter Boockvar, τονίζει ότι «οι τοπικές καραντίνες εκτόξευσαν τις ανησυχίες για μια καταβαράθρωση της δραστηριότητας καθώς η οικονομία στην περιοχή (σ.σ. των ΗΠΑ) μόλις ξανανοίγει».
ΣΚΑΡΦΑΛΩΣΕ ΣΕ ΥΨΗΛΟ ΟΚΤΩ ΕΤΩΝ
Θα πιάσει τα 1.800 δολ. ο χρυσός;
ΤΟ ΑΠΡΟΣΜΕΝΟ ΡΑΛΛΥ ΚΑΙ ΤΟ «ΑΝΤΙΒΑΡΟ» ΔΟΛΑΡΙΟ
Την περασμένη Τρίτη, η τιμή του χρυσού έπιασε το υψηλότερο επίπεδο από το 2012. Ευνοημένο από την υποχώρηση του αμερικανικού δολαρίου, αλλά και από την αστάθεια στις αγορές, το πολύτιμο μέταλλο έκανε ράλλυ. Το συμβόλαιο του χρυσού παραδόσεως Αυγούστου κέρδισε 15,60 δολ. ή 0,9% και έκλεισε στα 1.782 δολ. ανά ουγγιά, το υψηλότερο κλείσιμο για το πιο ενεργό συμβόλαιο από τις 4 Οκτωβρίου του 2012.
Η επόμενη ημέρα φαινόταν πως θα ήταν ένας «περίπατος» μέχρι την τιμή-στόχο των 1.800 δολαρίων ανά ουγγιά για το χρυσάφι. Το απρόσμενο ράλλυ του δολαρίου όμως, έβαλε στοπ στην επέλαση του μετάλλου, παρά τη διάθεση των αγορών να επενδύσουν σε risk-off προϊόντα, ως αντίδραση στους νέους φόβους για την πανδημία και τις «μαύρες» προβλέψεις του ΔΝΤ. Πάντως και την Τετάρτη, η παγκόσμια ανησυχία για τις προοπτικές της οικονομίας σε συνδυασμό με την πρόσφατη αδυναμία του δολαρίου οδήγησαν την τιμή spot του χρυσού σε άνοδο κατά 0,6% στα 1.777,53 δολάρια η ουγγιά, έχοντας νωρίτερα ανέλθει στο υψηλότερο επίπεδο από τον Οκτώβριο του 2012 στα 1.779,06 δολάρια.
Ποιος μπορεί να σταματήσει την τρελή άνοδο του χρυσού, εν μέσω αυτού του mood διεθνώς; Προφανώς, το μεγάλο του αντίβαρο, το δολάριο, λένε οι επενδυτές, κάποιοι από τους οποίους προειδοποιούν ότι η επένδυση στο safe haven asset αυτό, ίσως να μην είναι τόσο… safe.
«Ο χρυσός», λέει ο αναλυτής της νεοϋορκέζικης OANDA, «τα πήγαινε αρκετά καλά απομακρυνόμενος από όποιο ρίσκο, μέχρι που επανήλθε το δολάριο στην εύνοια. Τώρα, το πολύτιμο μέταλλο βρίσκεται και πάλι στα κόκκινο, μόλις φαινόταν ότι σαλπάρει για ένα φιλόδοξο ράλλυ στα 1.800 δολάρια την ουγγιά».
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
