Funds, ξένοι επενδυτές, αλυσίδες σούπερ μάρκετ και «βαριά» ονόματα Ελλήνων επιχειρηματιών ετοιμάζουν νέες εξαγορές στον ευρύτερο κλάδο.
Του ΜΙΧΑΛΗ ΚΟΣΜΕΤΑΤΟΥ
Οι επενδύσεις στον ευρύτερο κλάδο των τροφίμων διατηρούνται στο peak τα τελευταία χρόνια για την ελληνική αγορά, καθώς και η κατανάλωση δεν… ανακόπτει ρυθμούς. Κάτι το οποίο επιβεβαιώνεται από τους διψήφιους (σε δισεκατομμύρια ευρώ) ετήσιους τζίρους αθροιστικά για τα εγχώρια σούπερ μάρκετ.
Σε συνδυασμό, όμως, με το comeback της εστίασης και του τουρισμού, μετά το τέλος της πανδημίας, οι επιχειρήσεις κάθε μορφής με core αντικείμενο τα τρόφιμα, από την παραγωγή, τη διακίνηση ως και την πώληση, βρίσκονται μόνιμα σχεδόν στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος και των επενδυτών.
Ξένα και ελληνικά funds, ισχυροί όμιλοι, μεγάλες αλυσίδες, αλλά και αλλοδαποί επιχειρηματίες συμμετέχουν σε έναν «χορό» εκατοντάδων εκατομμυρίων ευρώ, με φόντο δεκάδες deals εξαγορών διάφορων εταιριών στην Ελλάδα. Μια τάση που συνεχίστηκε το 2024 και κατά τα φαινόμενα θα διατηρήσει την ίδια ένταση και το 2025.
Αυτό συμβαίνει την ώρα, μάλιστα, που οι καταναλωτές προσπαθούν να «κόψουν» από παντού για να αντιμετωπίσουν την ακρίβεια και να αντεπεξέλθουν στους υπέρογκους οικογενειακούς προϋπολογισμούς, αλλά δύσκολα μπορούν να το κάνουν σε είδη διατροφής ή πρώτης ανάγκης…
Ποιοι ψάχνουν για «χρυσάφι» στα τρόφιμα; Δεν θεωρείται υπερβολή να πει κάποιος ότι περισσότεροι από 15 «παίκτες» αυτή την εποχή είναι «επί σκοπόν» για νέες κινήσεις, είτε αφορούν ως επί το πλείστον νέες επενδύσεις είτε και πιθανές αποεπενδύσεις (από funds) στην αναζήτηση κερδών από υπεραξίες…
Στις εν εξελίξει συζητήσεις της εισηγμένης εταιρίας συμμετοχών Ideal Holdings, για την εξαγορά της Μπάρμπα Στάθης (Vivartia) από το αμερικανικών συμφερότων fund CVC, ήρθε να προστεθεί η αποκάλυψη πληροφοριών που θέλουν και τον Ινδό Taizoon Khorakiwala, της Switz Group, να εξετάζει τουλάχιστον δύο νέες εξαγορές μέσα στο επόμενο έτος.
Τρία ελληνικά funds, τα Diorama II (με διαχειρίστρια την Deca Investments και βασικό επενδυτή τον Δημήτρη Δασκαλόπουλο), EOS Hellenic Renaissance Fund (Απόστολος Ταμβακάκης) και SMERemediumCap (Νικόλαος Καραμούζης), κατευθύνουν ένα σημαντικό μέρος των κεφαλαίων τους σε επενδύσεις από τον τομέα των τροφίμων, όπως, άλλωστε, και το CVC, με το Family Fund του φαρμακοβιομήχανου Βασίλη Κάτσου VNK Capital να δίνει επίσης το «παρών» και στο συγκεκριμένο κομμάτι της αγοράς.
Η Bespoke (Νίκας, ΙΟΝ κ.λπ.), του προέδου του ΣΕΒ Σπύρου Θεοδωρόπουλου, δηλώνει πάντα «ετοιμοπόλεμη» για νέες συμφωνίες εξαγορών, όπως και κάποιοι από τους «μεγάλους» των σούπερ μάρκετ (Σκλαβενίτης, ΑΒ Βασιλόπουλος, Μασούτης, My Market και Ομιλος AVE) ή από κορυφαίες βιομηχανίες που επιδιώκουν να διευρύνουν το εκτόπισμά τους στην αγορά εντός και εκτός συνόρων, με απτό παράδειγμα τη θεσσαλική γαλακτοβιομηχανία των αδελφών Σαράντη Ελληνικά Γαλακτοκομεία (Ολυμπος, Τυράς, Ροδόπη), αλλά και την ελληνική βιομηχανία ζυμαρικών Μέλισσα-Κίκιζας.
Αν προστεθούν η μετοχική είσοδος του Latsco Familly Οffice, της Μαριάννας Λάτση, με την εξαγορά μειοψηφικού ποσοστού 30% στην Eurocatering Α.Ε. (Φρεσκούλης) από τα funds EOS και Elikonos, όπως και η διαφαινόμενη θετική έκβαση στην υπόθεση-σίριαλ της διάσωσης της υπερχρεωμένης Avramar στον κλάδο των ελληνικών ιχθυοκαλλιεργειών, με την είσοδο από το 2025 του Ομίλου Aqua Bridge, με έδρα στα Ηνωμένα Αραβικά Εμιράτα (σ.σ.: αναδείχθηκε προτιμητέος επενδυτής από τις πιστώτριες τράπεζες, οι οποίες κατέχουν ως ενέχυρο το σύνολο των μετοχών της εταιρείας), ο αριθμός των «παικτών» που ετοιμάζουν ή μελετούν νέα deals στον εγχώριο κλάδο των τροφίμων αυξάνεται!
Τα χαρτοφυλάκια και οι… δυνάμεις πυρός
Ποιες άλλες κινήσεις περιλαμβάνει ο νέος κύκλος εξαγορών στα ελληνικά τρόφιμα και ποιος ο μέχρι στιγμής απολογισμός; Ο Ινδός της Switz Group φέρεται ότι εξετάζει δύο νέες επενδύσεις στους κλάδους της αρτοποιίας και της ζαχαροπλαστικής, με «όχημα» ένα νέο fund με συμμετοχή και άλλων επιχειρηματιών, ενώ διατηρεί στο χαρτοφυλάκιό του τις Olympic Foods, Ιωνική Σφολιάτα, Artizan Hellas, Κρητών Αρτος, Σαμούρη, Κουλουράδες, Troufa, OAK Cava, NewBake κ.ά.
Με επενδυτική «δύναμη πυρός» 213 εκ. ευρώ, όσα τα υπό διαχείριση κεφάλαια του fund, το Diorama II έχει πραγματοποιήσει ήδη… μία στις δύο επενδύσεις του στον τομέα των τροφίμων, στην εταιρία Leader, που δραστηριοποιείται στην αντιπροσώπευση, στην αποθήκευση, στη διανομή και την εμπορία κυρίως γαλακτοκομικών και τυροκομικών προϊόντων.
Παράλληλα, το «αδελφό» Diorama I μετρά αντίστροφα για την αποεπένδυσή του από τη Μινέρβα Ελαιουργική, όπου κατέχει το πλειοψηφικό 68%, χωρίς να είναι ξεκάθαρο αν οι υποψήφιοι αγοραστές θα προέρχονται από την Ελλάδα ή το εξωτερικό…
Το επενδυτικό ταμείο SMERemediumCap (SMERC) απέκτησε στρατηγικό ποσοστό στην εταιρία Organic 3S (παραγωγή δημητριακών πρωινού, μπαρών δημητριακών, γλυκαντικών υγρών) τον Οκτώβριο, ενισχύοντας την παρουσία του στον κλάδο των τροφίμων και ποτών, αφού προηγήθηκαν οι επενδύσεις στην εταιρία οσπρίων Αροσις, στη βιομηχανία αναψυκτικών ΕΨΑ, στην εξαγωγική επιχείρηση φρούτων Krop και η από κοινού με την Inspiring Earth απόκτηση τριών εταιριών ελαιολάδου.
Το fund της EOS, αντίστοιχα, επένδυσε σε Eurocatering (σ.σ.: πρόσφατα πούλησε το μερίδιό του), Eλληνικοί Xυμοί, Agrifreda, Mινέρβα Ελαιουργική και ετοιμάζει νέο σερί επενδύσεων σε διάφορους κλάδους, με το δεύτερο fund και κεφάλαια 250 εκατ. ευρώ.
Τριπλή συμμαχία υπήρξε μεταξύ EOS – SMERC – Bespoke για την κοινή είσοδό τους στον κλάδο του εμφιαλωμένου νερού, με την εξαγορά της Σ. Mεντεκίδης A.E. (brands Σέλι και Διός), μέσω της Water Invest.
Το VNK Capital διαθέτει παρουσία στα τρόφιμα με ποσοστό 36% στην Παλίρροια (που εξαγόρασε τη βιομηχανία κατεψυγμένης ζύμης Tσαμπάσης, με έδρα στο Αργος) και δεν αποκλείει νέες επενδύσεις.
Τα Ελληνικά Γαλακτοκομεία προέρχονται από ένα δυναμικό «κρεσέντο» εξαγορών που διεύρυναν την παρουσία του ομίλου και πέρα από τον κλάδο της γαλακτοβιομηχανίας (αναψυκτικά Κλιάφα, εμφιάλωση ανθρακούχου νερού/Δουμπιά, ΑΓΝΟ) και διεκδικούν την εταιρία χυμών Κάμπος Χίου.
Οσο για τα σούπερ μάρκετ, Σκλαβενίτης και ΑΒ Βασιλόπουλος πέτυχαν το προηγούμενο διάστημα τα deals για τις μικρότερες αλυσίδες Υπεραγορές Παπαντωνίου στην Κύπρο και Τερζής στην Πελοπόννησο!
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ (ΦΥΛΛΟ 6/12/2024)