Στα 376,4 εκατ. ευρώ διαμορφώθηκαν τα έσοδα της Intralot το 2024, σημειώνοντας αύξηση 3,4%, ενώ το Προσαρμοσμένο EBITDA έφθασε στα 130,7 εκατ. ευρώ.
Συγκεκριμένα, σύμφωνα με τα αποτελέσματα που ανακοίνωσε η Intralot για το δωδεκάμηνο του 2024:
– Κατά το δωδεκάμηνο του 2024, τα έσοδα του Ομίλου διαμορφώθηκαν στα €376,4 εκατ. (+3,4% σε ετήσια βάση).
– Κατά την ίδια περίοδο, τα κέρδη AEBITDA διαμορφώθηκαν στα 130,7 εκατ.ευρώ (+1,0% σε ετήσια βάση), με το περιθώριο να ανέρχεται στο 34,7%.
– Σε τριμηνιαία βάση, το Δ’ τρίμηνο του 2024 συγκριτικά με το Δ’ τρίμηνο του 2023, τα κέρδη AEBITDA σημείωσαν αύξηση της τάξεως του 38,0%.
– Τα κέρδη EBT ανήλθαν σε 18,0 εκατ. ευρώ κατά το δωδεκάμηνο του 2024 και το ΝΙΑΤΜΙ (Καθαρά Κέρδη/Ζημίες μετά από Φόρους και Δικαιώματα Μειοψηφίας) διαμορφώθηκε στα 4,9 εκατ. ευρώ κέρδη.
– Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το δωδεκάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα €87,2 εκατ.
– Οι Επενδύσεις του Ομίλου κατά το δωδεκάμηνο του 2024 ανήλθαν στα 37,5 εκατ. ευρώ.
– Τα Ταμειακά Διαθέσιμα και Ισοδύναμα του Ομίλου στο τέλος του δωδεκαμήνου του 2024, πλέον των δεσμευμένων καταθέσεων σύμφωνα με τις δανειακές υποχρεώσεις, ανήλθαν στα 88,5 εκατ. ευρώ.
– Ο Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός ανήλθε στα 355,7 εκατ. ευρώ στο τέλος του δωδεκαμήνου του 2024, με τον Προσαρμοσμένο δείκτη Καθαρής Μόχλευσης να διαμορφώνεται στο 2,7x το 2024.
– Στις 20 Φεβρουαρίου 2025, η Intralot ανακοίνωσε την υπογραφή συμβολαίου της θυγατρικής της στις ΗΠΑ, Intralot Inc., με το Τμήμα Κοινωφελών Τυχερών Παιχνιδιών του Department of Revenue της Πολιτείας της Νεμπράσκα για την παροχή συστήματος εποπτείας και αναφορών σε πραγματικό χρόνο για παιγνιομηχανές Cash Devices σε όλη την Πολιτεία. Το συμβόλαιο, το οποίο ανατέθηκε κατόπιν διαγωνισμού, θα έχει διάρκεια 5 ετών και περιλαμβάνει τη δυνατότητα ανανέωσης για τέσσερις επιπλέον περιόδους δύο ετών, συνολικής διάρκειας 13 ετών.
O Πρόεδρος του Ομίλου Intralot, κ. Σωκράτης Π. Κόκκαλης δήλωσε: “Τα αποτελέσματα της INTRALOT για το 2024 επηρεάστηκαν θετικά από την πολύ ισχυρή απόδοση του τελευταίου τριμήνου, ως αποτέλεσμα της σημαντικής αύξησης των εσόδων μας στη Βόρεια Αμερική, επιτρέποντας στην εταιρία να διατηρήσει τα κύρια μεγέθη της όσον αφορά την κερδοφορία και το δείκτη μόχλευσης, εστιάζοντας σε δραστηριότητες με υψηλά περιθώρια κέρδους. Καταφέραμε να κερδίσουμε νέα συμβόλαια στους υποσχόμενους τομείς της εποπτείας VLT στις ΗΠΑ και των διαδικτυακών τυχερών παιχνιδιών στον Καναδά και να επεκτείνουμε σημαντικά συμβόλαια στις βασικές μας δραστηριότητες
στην Ευρώπη και την Αυστραλία, ενώ ταυτόχρονα στοχεύουμε σε κάθε ευκαιρία στον τομέα μας σε παγκόσμιο επίπεδο”.
Κύκλος Εργασιών
O ενοποιημένος κύκλος εργασιών σημείωσε αύξηση σε σύγκριση με το 2023, διαμορφώνοντας τα συνολικά έσοδα για τη δωδεκάμηνη περίοδο που έληξε την 31 η Δεκεμβρίου 2024, στα €376,4 εκατ. (+3,4%).
Τα Παιχνίδια Λοταρίας είχαν τη μεγαλύτερη συνεισφορά στον κύκλο εργασιών μας, αποτελώντας το 54,8% των εσόδων μας, με τον Αθλητικό Στοιχηματισμό να έπεται με συμβολή 23,1%. Tα VLTs αποτέλεσαν το 11,3%, ενώ τα Συμβόλαια Τεχνολογίας αποτέλεσαν το 10,7%.
Ο ενοποιημένος κύκλος εργασιών για το δωδεκάμηνο παρουσίασε αύξηση κατά €12,3 εκατ. σε σχέση με πέρυσι. Οι κυριότεροι παράγοντες που συνέβαλαν στη αύξηση των πωλήσεων αναφέρονται παρακάτω:
– Υψηλότερα έσοδα κατά €12,0 εκατ. (ή +16,6%) από τη δραστηριότητα των Συμβολαίων Διαχείρισης (B2B/ B2G) λόγω της ισχυρής ανάπτυξης στην Τουρκία, παρά την υποτίμηση της Τουρκικής λίρας (-11,1%), που αντισταθμίστηκαν εν μέρει από τα χαμηλότερα έσοδα στο Μαρόκο ως αποτέλεσμα της ανανέωσης του συμβολαίου το οποίο έχει μικρότερη συμβατική αξία.
– Υψηλότερα έσοδα κατά €8,5 εκατ. (ή +30,1%) από τη Λειτουργία Τυχερών Παιχνιδιών (B2C) στην Αργεντινή έπειτα από την κατά 50% υποτίμηση του νομίσματος που εφαρμόστηκε από τη νέα κυβέρνηση της χώρας το Δεκέμβριο του 2023 και επηρέασε σημαντικά τα αποτελέσματα της προηγούμενης χρονιάς. Σε τοπικό νόμισμα, τα αποτελέσματα της τρέχουσας περιόδου παρουσίασαν αύξηση 55,2% σε σχέση με πέρυσι.
– Μειωμένα έσοδα κατά €8,2 εκατ. (ή -3,1%) από τις Συμβάσεις Τεχνολογίας και Υπηρεσιών Υποστήριξης (B2B/ B2G), με τη μεταβολή να αποδίδεται κυρίως στα έσοδα υλοποίησης στην Ταϊβάν που χρεώθηκαν το 2023 και αντισταθμίστηκαν μερικώς από την οργανική ανάπτυξη στις περισσότερες βασικές περιοχές δραστηριοποίησης.
Σε τριμηνιαίο επίπεδο, o κύκλος εργασιών αυξήθηκε κατά 34,3% συγκριτικά με το Δ’ τρίμηνο του 2023, διαμορφώνοντας τα συνολικά έσοδα για την τρίμηνη περίοδο που άρχισε την 1η Οκτωβρίου, 2024 και έληξε την 31 η Δεκεμβρίου, 2024, στα €112,8 εκατ. O αυξημένος κύκλος εργασιών για το τρίμηνο (€+28,8 εκατ.) αποδίδεται κυρίως στην ισχυρή επίδοση των θυγατρικών του Ομίλου στις ΗΠΑ, στην Τουρκία και στην Αργεντινή. Τα αυξημένα έσοδα σε ετήσια βάση αντισταθμίστηκαν από τα έσοδα υλοποίησης στην Ταϊβάν το 2023 και το μειωμένο αντικείμενο του συμβολαίου στο Μαρόκο.
Καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) & ποσοστό απόδοσης κερδών (Payout)
Οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδη νικητών (GGR) διαμορφώθηκαν στα 355,5 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2024, σημειώνοντας αύξηση κατά 2,0% (ή €+7,0 εκατ.) σε σχέση με πέρυσι. Κατά το δωδεκάμηνο του 2024, το Ποσοστό Απόδοσης Κερδών (payout) παρουσίασε μικρή αύξηση κατά 0,7pps σε σύγκριση με το δωδεκάμηνο του 2023 (63,8% έναντι 63,1% το δωδεκάμηνο του 2023).
Κατά το Δ’ τρίμηνο του 2024, οι καθαρές πωλήσεις μετά από κέρδηνικητών (GGR) σημείωσαν αύξηση κατά 22,4% (ή €+19,3 εκατ. σε σχέση με πέρυσι).
Λειτουργικά έξοδα & EBITDA
Τα συνολικά Λειτουργικά έξοδα αυξήθηκαν κατά €3,4 εκατ. (ή +3,0%) κατά το δωδεκάμηνο του 2024 (€117,5 εκατ. έναντι €114,1 εκατ. το δωδεκάμηνο του 2023). Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα Λειτουργικά έξοδα σημείωσαν μείωση κατά €2,8 εκατ. (ή -7,3%) κατά το Δ’ τρίμηνο του 2024 (€34,9 εκατ. έναντι €37,6 εκατ. το Δ΄ τρίμηνο του 2023).
Τα Άλλα Έσοδα Εκμεταλλεύσεως διαμορφώθηκαν στα €29,9 εκατ., μειωμένα κατά 1,5% σε σύγκριση με την αντίστοιχη περίοδο πέρυσι (ή €-0,5 εκατ.). Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα Άλλα Έσοδα Εκμεταλλεύσεως ήταν μειωμένα κατά 9,6% ή €-0,8 εκατ.
Κατά το δωδεκάμηνο του 2024, το EBITDA διαμορφώθηκε στα €124,7 εκατ., σημειώνοντας μείωση κατά 3,7% (ή €-4,8 εκατ.) σε σχέση με το δωδεκάμηνο του 2023. Εξαιρώντας τον αντίκτυπο από τη σύμβαση συμβιβασμού με την περιφέρεια Washington DC και όλα τα συναφή έξοδα, το AEBITDA ανήλθε στα €130,7 εκατ., σημειώνοντας μια μικρή αύξηση σε σχέση με πέρυσι (€129,5 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2023), που οφείλεται κυρίως στην οργανική ανάπτυξη στις περισσότερες βασικές περιοχές δραστηριοποίησης.
Σε ετήσια βάση, το περιθώριο ΑEBITDΑ επί των πωλήσεων σημείωσε οριακή μείωση κατά 0,8pps, από 35,6% το δωδεκάμηνο του 2023 σε 34,7% κατά την τρέχουσα περίοδο.
Σε τριμηνιαία βάση, το ΑEBITDA παρουσίασε αύξηση της τάξεως των €10,8 εκατ. (ή +38,0%), ενώ το περιθώριο ΑEBITDΑ επί των πωλήσεων αυξήθηκε κατά 0,9pps.
EBT / NIATMI
Κατά το δωδεκάμηνο του 2024, τα κέρδη EBT διαμορφώθηκαν στα €18,0 εκατ. σε σύγκριση με κέρδη €33,6 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2023, με τους σημαντικότερους παράγοντες μείωσης να είναι η σύμβαση συμβιβασμού με την περιφέρεια Washington DC, τα αυξημένα χρηματοοικονομικά και λοιπά σχετικά έξοδα, οι υψηλότερες αποσβέσεις και τα έξοδα αναδιοργάνωσης που πραγματοποιήθηκαν το 2024. Σε τριμηνιαίο επίπεδο, τα κέρδη EBT ανήλθαν σε €7,5 εκατ., υψηλότερα κατά €6,0 εκατ. σε σχέση με το Δ’ τρίμηνο του 2023, επηρεαζόμενα κυρίως από την αύξηση του EBITDA σε τριμηνιαία βάση.
Τα Καθαρά Κέρδη (NIATMI) κατά το δωδεκάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα €4,9 εκατ. έναντι των €5,8 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2023.
Ταμειακές Ροές
Οι Λειτουργικές Ταμειακές Ροές για το δωδεκάμηνο του 2024 διαμορφώθηκαν στα €87,2 εκατ. σε σύγκριση με €112,5 εκατ. το δωδεκάμηνο του 2023, ως αποτέλεσμα της αρνητικής μεταβολής στο κεφάλαιο κίνησης λόγω χρονισμού στις απαιτήσεις πελατών.
Οι Επενδύσεις παγίων στοιχείων (Capex) κατά το δωδεκάμηνο του 2024 ανήλθαν σε €37,5 εκατ. συγκριτικά με €29,7 εκατ. κατά το δωδεκάμηνο του 2023. Τα αποτελέσματα του 2024 περιλαμβάνουν κυρίως τις επενδύσεις μας σε έργα στις ΗΠΑ, καθώς και την πληρωμή για την ανανέωση της άδειας στην Τουρκία (€11,0 εκατ.).
Ο Καθαρός Δανεισμός στις 31 Δεκεμβρίου του 2024 διαμορφώθηκε στα €379,9 εκατ.
Προσαρμόζοντας τον αντίκτυπο των €24,2 εκατ. ευρώ από Δεσμευμένες καταθέσεις, ο Προσαρμοσμένος Καθαρός Δανεισμός διαμορφώθηκε στα €355,7 εκατ., διατηρώντας τον προσαρμοσμένο καθαρό δείκτη μόχλευσης9 στο 2,7x. Κατά τη διάρκεια του έτους, η Εταιρεία δημιούργησε ελεύθερες ταμειακές ροές10 ύψους €34,6 εκατ. και πλήρωσε καθαρούς τόκους €32,2 εκατ. Οι επιτυχείς ενέργειες αναχρηματοδότησης των Ομολογιών λήξεως Σεπτεμβρίου
2024 στην αρχή του έτους απαίτησαν τη δέσμευση ποσού €24,2 εκατ., ενώ παράλληλα πληρώθηκαν έξοδα αναδιοργάνωσης και έκδοσης δανείων της τάξεως των €8,6 εκατ. Παρά τις αποπληρωμές κεφαλαίων προς το Δάνειο της Αμερικής και το Κοινοπρακτικό Ομολογιακό Δάνειο κατά τη διάρκεια του 2024, η αρνητική επίδραση του συναλλάγματος για το μέρος του χρέους που αποτιμάται σε USD ύψους €11,8 εκατ., αντιστάθμισε πλήρως το όφελος από τις αποπληρωμές του χρέους με αποτέλεσμα ο Συνολικός Δανεισμός να μειωθεί κατά €1,0 εκατ.
Προοπτικές – Κίνδυνοι
Η INTRALOT είναι καλά τοποθετημένη για την επίτευξη βιώσιμης ανάπτυξης. Η δέσμευσή μας για τεχνολογική καινοτομία, στρατηγικές συνεργασίες και επιχειρησιακή αποδοτικότητα μας επιτρέπει να αντιμετωπίζουμε τις διακυμάνσεις της αγοράς με ευελιξία. Με ισχυρή παρουσία σε βασικές αγορές σε όλο τον κόσμο και συνεχιζόμενη έμφαση στο ψηφιακό μετασχηματισμό, είμαστε σε θέση να εκμεταλλευόμαστε νέες ευκαιρίες στον εξελισσόμενο κλάδο των τυχερών παιχνιδιών.
Αξιοποιώντας την τεχνογνωσία μας στην παροχή λύσεων τυχερών παιχνιδιών επόμενης γενιάς, στοχεύουμε στην ενίσχυση της συμμετοχής των παικτών, στην επέκταση της παγκόσμιας παρουσίας μας και στη δημιουργία μακροπρόθεσμης αξίας για τα ενδιαφερόμενα μέρη μας.
Σε μια όλο και πιο συνδεδεμένη παγκόσμια οικονομία, οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι οικονομικές συνθήκες μπορούν να επηρεάσουν σημαντικά τις επιχειρήσεις σε διάφορους κλάδους. Η αυξανόμενη τάση προστατευτισμού η οποία χαρακτηρίζεται από εμπόδια στο εμπόριο, δασμούς και πολιτικές τοπικοποίησης, θέτει σοβαρές προκλήσεις. Ως εταιρεία που δραστηριοποιείται στον κλάδο των τυχερών παιχνιδιών, η INTRALOT δεν είναι απρόσβλητη από αυτούς τους εξωτερικούς παράγοντες. Ωστόσο, ο ίδιος ο κλάδος έχει επιδείξει ανθεκτικότητα άνω του μέσου όρου σε περιόδους μακροοικονομικών αναταραχών.
Παρά τις προκλήσεις αυτές, η Διοίκηση της Εταιρείας παραμένει πιστή στη σημασία της ανθεκτικότητας και της προσαρμοστικότητας. Παρακολουθώντας στενά τις παγκόσμιες τάσεις και βελτιστοποιώντας την επιχειρησιακή μας αποδοτικότητα, στοχεύουμε στη μείωση των κινδύνων, αναζητώντας παράλληλα ευκαιρίες για βιώσιμη ανάπτυξη. Η στρατηγική μας προσέγγιση διασφαλίζει ότι παραμένουμε σε θέση να ανταπεξέλθουμε σε ένα εξελισσόμενο οικονομικό τοπίο και να συνεχίσουμε να δημιουργούμε αξία για τα ενδιαφερόμενα μέρη μας.
Πρόσφατες / σημαντικές εξελίξεις στην εταιρεία
Στις 11 Σεπτεμβρίου 2024, η INTRALOT ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της στην Αυστραλία, INTRALOT Australia, υπέγραψε επέκταση συμβολαίου με την Lotterywest, την Κρατική Λοταρία της Δυτικής Αυστραλίας, για δύο (2) επιπλέον έτη με δικαίωμα επέκτασης για ένα (1) ακόμα έτος. Η επέκταση αυτή δίνει τη δυνατότητα στην INTRALOT Australia να συνεχίσει να παρέχει και μετά το 2026 το λοταριακό σύστημα και τις υπηρεσίες της για τη λειτουργία της Lotterywest.
Στις 4 Νοεμβρίου 2024, η INTRALOT ανακοίνωσε την ανάληψη νέου έργου από την British Columbia Lottery Corporation (BCLC), της Λοταρίας της Κυβέρνησης της British Columbia στον Καναδά που διαχειρίζεται μονοπωλιακά τη λοταρία, για την INTRALOT Inc., τη θυγατρική της στην Αμερική, για την παροχή ολοκληρωμένης πλατφόρμας για διαδικτυακό έργο τυχερών παιχνιδιών (online Lottery), έργο που περιλαμβάνει και την ψηφιοποίηση του επίγειου δικτύου. Η λύση θα βασιστεί στην πλατφόρμα Player X, του οικοσυστήματος Lotos X, και προστίθεται στη συνολική συνεργασία που έχει η εταιρία με την BCLC, η οποία και επεκτάθηκε μέχρι το 2028.
Στις 6 Νοεμβρίου 2024, η INTRALOT προέβη σε ενημέρωση του επενδυτικού κοινού σχετικά με την συμμετοχή της μέσω της θυγατρικής της στις ΗΠΑ Intralot Inc., σε διεθνή διαγωνισμό με αντικείμενο την παροχή υπηρεσιών κεντρικού πληροφοριακού συστήματος και εξοπλισμού υποδομής της Κρατικής Λοταρίας της Πολιτείας του Ohio των ΗΠΑ, για την περίοδο μετά τη λήξη του τρέχοντος συμβολαίου-πλαισίου που κατέχει η Intralot Inc., στην Πολιτεία για τις αντίστοιχες υπηρεσίες μέχρι τις 30 Ιουνίου του 2027. Σε περίπτωση επιτυχούς έκβασης του διαγωνισμού, η αναμενόμενη επένδυση της Intralot Inc. σύμφωνα με τους όρους του διαγωνισμού θα ανέρχονταν ως περίπου $200εκ. Η Intralot Inc. ενημερώθηκε από την αρμόδια για το διαγωνισμό Επιτροπή Προμηθειών της Πολιτείας ότι δεν ήταν ο προτιμητέος προμηθευτής. Η καθαρή συνεισφορά του έργου σήμερα στο EBITDA της Intralot Inc. ανέρχεται σε περίπου $20εκ. και θα διατηρηθεί (αναλογικά ως ποσοστό επί των μελλοντικών πωλήσεων) μέχρι τη λήξη του συμβολαίου στα μέσα του 2027.
Στις 14 Ιανουαρίου 2025, η INTRALOT ανακοίνωσε ότι η θυγατρική της εταιρεία στις ΗΠΑ “Intralot, Inc.” υπέγραψε στις 10.01.2025 σύμβαση συμβιβασμού με την περιφέρεια Washington DC μέσω του γραφείου του γενικού εισαγγελέα της περιφέρειας για την επίλυση αστικής φύσεως διαφοράς. Η διαφορά αφορούσε στο συμβόλαιο τυχερών παιχνιδιών του 2019 στην περιφέρεια αυτή και συγκεκριμένα στο ποσοστό αναθέσεων επιμέρους εργασιών σε τοπικές επιχειρήσεις. Ο συμβιβασμός επήλθε έναντι καταβολής ποσού $5 εκατ., παρόλο που η”Intralot, Inc.” δεν αποδέχεται οποιαδήποτε ευθύνη της, προκειμένου να αποφευχθούν μακροχρόνια αντιδικία και σημαντικά δικαστικά έξοδα. Με τον συμβιβασμό που συμφωνήθηκε δεν επηρεάζονται τα συμβόλαια και οι δραστηριότητες του Ομίλου.
Στις 20 Φεβρουαρίου 2025, η INTRALOT ανακοίνωσε την υπογραφή συμβολαίου της θυγατρικής της στις ΗΠΑ, INTRALOT Inc., με το Τμήμα Κοινωφελών Τυχερών Παιχνιδιών του Department of Revenue της Πολιτείας της Νεμπράσκα για την παροχή συστήματος εποπτείας και αναφορών σε πραγματικό χρόνο για παιγνιομηχανές Cash Devices σε όλη την Πολιτεία.
Το συμβόλαιο, το οποίο ανατέθηκε κατόπιν διαγωνισμού, θα έχει διάρκεια 5 ετών και περιλαμβάνει τη δυνατότητα ανανέωσης για τέσσερις (4) επιπλέον περιόδους δύο (2) ετών, συνολικής διάρκειας 13 ετών. Το σύστημα της INTRALOT θα επιβλέπει και θα παρέχει αναφορές για τις λειτουργίες των παιγνιομηχανών Cash Devices σε ένα αναπτυσσόμενο περιβάλλον με τουλάχιστον 5.000 παιγνιομηχανές σε περισσότερες από 1.600 τοποθεσίες στην Νεμπράσκα, διασφαλίζοντας την ασφάλεια, τη συμμόρφωση και τη διαφάνεια στην λειτουργία τους.
