Σε φάση εκκίνησης βρίσκεται η αρχική δημόσια προσφορά για την εισαγωγή της τηλεπικοινωνιακής εταιρείας Play, συμφερόντων του Έλληνα επιχειρηματία Πάνου Γερμανού και του επενδυτικού κεφαλαίου Novator Partners, στο Χρηματιστήριο της Βαρσοβίας.
Η εισαγωγή αφορά στην Play Communications S.A. (σ.σ. η Play Holdings 2 S.à. r.l. Θα μετατραπεί σε Play Communications S.A. πριν το ΙΡΟ), κατόχου του 100% της “Ρ4 Sp.” (ελέγχει την αλυσίδα Play), η οποία δραστηριοποιείται στην πολωνική αγορά κινητής τηλεφωνίας από το 2007.
Αν και εισήλθε στην αγορά ως ο τέταρτος “παίκτης” την περίοδο εκείνη, με ένα μερίδιο της τάξης του 4,5% το 2008, κατάφερε μια δεκαετία αργότερα να κατέχει τη δεύτερη θέση (πίσω από την Orange), με μερίδιο που ανέρχεται στο 27,6% της αγοράς και με πελατειακή βάση 14,3 εκατομμυρίων συνδρομητών (Μάρτιος 2017).
Διαθέτει επίσης δίκτυο 850 καταστημάτων Play σε πάνω από 420 σημεία. Το 2016 η εταιρεία πραγματοποίησε έσοδά 6,1 δισ. ζλοτι (περίπου 1,4 δισ. ευρώ) και τα προσαρμοσμένα EBITDA ανήλθαν σε 2 δισ. ζλοτι. (περίπου 473,7 εκατ. ευρώ).
Το ΙΡΟ εκκίνησε χθες και αναμένεται να ολοκληρωθεί στις 20 Ιουλίου. Η έναρξη διαπραγμάτευσης στο Χρηματιστήριο της Βαρσοβίας τοποθετείται στις 27 Ιουλίου. Πρόκειται για το μεγαλύτερο ΙΡΟ από το 2011 για το Χρηματιστήριο της Βαρσοβίας και ένα από τα μεγαλύτερα στην ευρωπαϊκή αγορά των telecoms την τελευταία 5ετία.
Σύμφωνα με την επίσημη ανακοίνωση της PLAY COMMUNICATIONS S.A., σημαντικό πλεονέκτημα αποτελεί η δραστηριοποίηση της εταιρείας στην Πολωνία, μια από τις ισχυρότερες οικονομίες στην ευρύτερη περιοχή της κεντρικής και ανατολικής Ευρώπης.
Στόχος είναι η συγκέντρωση κεφαλαίων προκειμένου να αποπληρωθεί μέρος του υφιστάμενου δανεισμού της επιχείρησης, στον οποίο περιλαμβάνεται δάνειο ύψους 500 εκατ. ευρώ που είχαν εισφέρει οι μέτοχοι στην επιχείρηση και το οποίο λήγει το 2022. Με το τρόπο αυτό θα δοθεί ευελιξία στην εταιρεία να υλοποιήσει την οικονομική και εταιρική της στρατηγική. Υπενθυμίζεται ότι το 2014 η Ρ4 ολοκλήρωσε επιτυχώς έκδοση ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους 900 εκατ.ευρώ.
Η εταιρεία που αποτελεί έναν από τους ταχύτερα αναπτυσσόμενους ευρωπαίκούς τηλεπικοινωνιακούς οργανισμούς, εκτιμάται ότι θα διαθέσει υφιστάμενες και νέες μετοχές στο επενδυτικό κοινό, με στόχο την άντληση κεφαλαίων που αναμένεται να κυμανθούν από 700 εκατ. έως 1,3 δισ. ευρώ.
Μέτοχοι της εταιρείας, άμεσα και έμμεσα, είναι η Tollerton Investments Limited (συμφερόντων Π. Γερμανού) με 50,3% και η Telco Holdings (ελέγχεται από το fund Novator) με 49,7%. Η JPMorgan, η BofA Merrill Lynch και η UBS Investment Bank συντονίζουν από κοινού την αρχική δημόσια προσφορά και λειτουργούν ως ανάδοχοι, μαζί με τις Bank Zachodni WBK και PKO BP Securities.
