Αναμένεται υψηλό συμμετοχικό ενδιαφέρον για την ανακήρυξη του στραηγικού επενδυτή – Την ερχόμενη Δευτέρα η πρώτη εικόνα
Υψηλό συμμετοχικό ενδιαφέρον στην διαδικασία εύρεσης στρατηγικού επενδυτή για την Forthnet αναμένουν οι βασικοί μέτοχοι της εταιρείας και πιστωτές της. Προς διάθεση είναι το 32,7% της εταιρείας, που απέκτησαν μέσω της άσκησης του δικαιώματος μετατροπής ομολογιών (debt-to-equity conversion), ομολογίες που αντιστοιχούν στο εναπομείναν ποσοστό και τα δάνεια της εταιρείας, ύψους 256 εκατ. ευρώ, στο τέλος του Ιουνίου 2017.
Πειραιώς, Εθνική, Alpha Bank και Attica Bank έχουν ήδη εξουσιοδοτήσει τον οίκο Nomura να προχωρήσει σε πρόσκληση ενδιαφερομένων επενδυτών, με σκοπό την υποβολή προσφορών σχετικά με τα ανοίγματά τους (exposures), συμπεριλαμβανομένων μετοχών και μετατρέψιμων ομολογιών, έναντι της εταιρείας και των θυγατρικών της. Η Τράπεζα Πειραιώς αποτελεί το μεγαλύτερο πιστωτή της εταιρείας (100 εκατ. ευρώ), ακολουθεί η Εθνική Τράπεζα με 85 εκατ. ευρώ, η Alpha Bank με 55 εκατ. ευρώ και η Attica με 16 εκατ. ευρώ.
Στον οίκο Nomura International είχε προ μηνών ανατεθεί η σύνταξη μελέτης για να διερευνηθούν οι επιλογές σχετικά με την αξιοποίηση της συμμετοχής τους στον τηλεπικοινωνιακό πάροχο. H εξεύρεση στρατηγικού επενδυτή δόθηκε επισήμως στον χρηματοοικονομικό βραχίονα του Nomura Group και ήδη έχει αποσταλεί μια αναλυτική παρουσίαση της Forthnet, των οικονομικών της στοιχείων και της θέσης της στην εγχώρια Aγορά.
Σύμφωνα με τις τελευταίες εκτιμήσεις, μέχρι την ερχόμενη Δευτέρα θα υπάρχει μια σαφής εικόνα του αριθμού των ενδιαφερομένων από Ελλάδα και εξωτερικό. Η γενική πεποίθηση είναι ότι ο αριθμός αυτών θα είναι σημαντικά υψηλός, ενώ σε αυτούς συμπεριλαμβάνονται οι Wind και Vodafone. Επίσης, κατά το προηγούμενο διάστημα, πραγματοποιήθηκαν διερευνητικές επαφές με στόχο την προσέλκυση επενδυτικού ενδιαφέροντος για την εταιρεία, στις οποίες είχαν ανταποκριθεί επιχειρηματικά κεφάλαια.
Στην Αγορά ακούγεται πως όλα θα εξαρτηθούν από την διάθεση ή όχι των τραπεζών να προχωρήσουν σε περαιτέρω ρύθμιση των δανείων της Forthnet. Πέρυσι τον Οκτώβριο, οι Πειραιώς, Attica Bank, Εθνική Τράπεζα και Alpha Bank κάλυψαν, μέσω ιδιωτικής τοποθέτησης, το μετατρέψιμο ομολογιακό δάνειο που εξέδωσε η εταιρεία. Οι μέχρι τότε μέτοχοι της Forthnet, η Largo Ltd (μητρική εταιρεία της Wind Hellas), η Tunisie Telecom (22,6%), Vodafone (6,51%) και ο Άραβας επενδυτής Abdulaziz Al Ghurair (20,64%) δεν συμμετείχαν στη δημόσια προσφορά για το ΜΟΔ.
Οι αδιάθετες μετατρέψιμες ομολογίες διατέθηκαν σε άλλους επενδυτές, όπως προβλεπόταν από τη διαδικασία, και αποκτήθηκαν από τις τέσσερις τράπεζες που έβαλαν 70 εκατ. ευρώ -το ελάχιστο αναγκαίο ποσό, σύμφωνα με τους όρους της έκδοσης- αποκτώντας ουσιαστικά τον έλεγχο της Forthnet, έχοντας στην κατοχή τους περίπου 230 εκατ. ομολογίες.
Από αυτές άσκησαν το δικαίωμα για περίπου 53 εκατ. ώστε να μην ξεπεράσουν την καταστατική μειοψηφία (33%), για να αποφύγουν την υποχρέωση υποβολής δημόσιας πρότασης για το σύνολο των μετοχών της Forthnet, όπως προβλέπει η χρηματιστηριακή νομοθεσία σε τέτοιες περιπτώσεις.
Η διαγωνιστική διαδικασία στη Forthnet συμπίπτει χρονικά με αυτή για τη Cyta, όπου ήδη έχει ανοίξει το VDR (virtual data room) και αναρτηθεί οι απαιτούμενες πληροφορίες που αφορούν στην εταιρεία. Και σε αυτό το διαγωνισμό, οι Wind και Vodafone περιλαμβάνονται (μαζί και η PCCW) στους τρεις αρχικώς ενδιαφερόμενους που θα εξετάσουν εάν μέχρι τις 18 Δεκεμβρίου που εκπνέει η προθεσμία, θα εκδηλώσουν δεσμευτική προσφορά για το 100% της θυγατρικής της κυπριακής ΑΤΗΚ.