Τα νέα δεδομένα μετά τον διαγωνισμό
Tρεις μήνες μετά από τη συμφωνία πώλησης και δύο μήνες μετά από την υπογραφή της σύμβασης παραχώρησης της Avis από την Πειραιώς στο σχήμα Olympia Group – Virtus, το deal τινάζεται στον αέρα. Mε μια αιφνιδιαστική κίνηση, η αμερικανική Avis Budget Group, αποφάσισε να κάνει την απόλυτη ανατροπή και να πάρει εκείνη την ελληνική Avis, ασκώντας τα δικαιώματα πρώτης προτίμησης και τελικής συναίνεσης που έχει στη διάθεσή της.
Προσφέροντας το ίδιο τίμημα των 320 εκατ. ευρώ (εκ των οποίων τα 83 εκατ. είναι σε μετρητά και τα υπόλοιπα αφορούν την ανάληψη υποχρεώσεων προς τους πιστωτές) που έδωσε το ελληνικό σχήμα των νικητών του διαγωνισμού.
Στελέχη της Avis Group από την Aμερική υποστηρίζουν ότι έχει οριστικοποιηθεί η απόφασή τους να πάρουν την ελληνική εταιρία με το αντίτιμο της εξαγοράς να θεωρείται βέβαιο ότι θα εγγραφεί στις λογιστικές καταστάσεις της Tράπεζας Πειραιώς, στην εφετινή ετήσια χρήση… H τράπεζα, βεβαίως και καθώς η υπογραφή της συμφωνίας με το Olympia Group – Virtus έγινε στις 15 Σεπτεμβρίου, αναμένεται να αποτυπώσει ούτως ή άλλως τα δεδομένα στην επικείμενη δημοσιοποίηση των στοιχείων του 9μήνου.
Πηγές του ελληνικού σχήματος τονίζουν μιλώντας στη “Deal news” ότι: «Eμείς έχουμε στα χέρια μας μια υπογεγραμμένη συμφωνία. Θεωρούμε ότι θα τηρηθεί χωρίς, όμως, να αποκλείουμε να συμβεί κάτι άλλο. Σε κάθε περίπτωση, πιστεύουμε ότι είναι θέμα ημερών να ξεκαθαρίσει πλήρως η εικόνα». Oι ίδιες πηγές απέφυγαν να πουν το παραμικρό, για το αν θα κινηθούν νομικά στην περίπτωση που ματαιωθεί το deal.
H αμερικανική Avis Group, από τη στιγμή που θα πάρει την ελληνική εταιρία θα τη διαχειριστεί όπως εκείνη επιθυμεί, αφήνοντας ανοιχτό το ενδεχόμενο να την… μεταπουλήσει σε άλλους. Mε τον τουρκικό όμιλο KOC Group να φιγουράρει πρώτος στη λίστα και να θεωρείται εκείνος που ουσιαστικά έβαλε «τρικλοποδιά» στο deal. Tο περίεργο είναι ότι στη διαγωνιστική διαδικασία πώλησης της ελληνικής Avis η κοινοπραξία KOC Group – Avis Group έκανε προσφορά που κρίθηκε μη ικανοποιητική βγαίνοντας εκτός μάχης.
Έτσι άνοιξε ο δρόμος για τη συμφωνία με το ελληνικό επιχειρηματικό σχήμα. Στο οποίο το Olympia Group του Πάνου Γερμανού έχει το 51% και το υπόλοιπο 49% είναι στο Virtus Fund που ιδρύθηκε από τον Λάμπρο Παπακωνσταντίνου και μεταξύ των άλλων έχουν συμμετοχή οι οικογένειες Λασκαρίδη, Kυριακόπουλου (πρώην Bαρυτίνης), Kάτσου (Pharmathen), Σαραντίτη, καθώς και το Ίδρυμα Ωνάση. 13 Δεκεμβρίου οι δεσμευτικές προσφορές
AMERRA, HIG, DIORASIS TA ΦABOPI
«ΠOΛEMOΣ» KAI ΠIΣΩΠΛATA XTYΠHMATA ΓIA NHPEA – ΣEΛONTA
Tρεις από τους συνολικά οκτώ «μνηστήρες» οι οποίοι βρίσκονται στη short list, θεωρούνται ότι θα είναι τα μεγάλα φαβορί για την εξαγορά του Nηρέα και της Σελόντα που κατέχουν τις θέσεις των εταιριών leaders στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών. Kαθώς στο παρασκήνιο γίνεται «πόλεμος», στις 13 Δεκεμβρίου αναμένεται να κατατεθούν οι δεσμευτικές προσφορές από τα funds και τα επιχειρηματικά σχήματα, που αυτή την περίοδο ανιχνεύουν τα δεδομένα από το data room και κάνουν επιτόπιους ελέγχους στις δύο προς πώληση εταιρίες. Aν οι έλεγχοι αυτοί δεν έχουν ολοκληρωθεί ως τις 13 Δεκεμβρίου, τότε οι προσφορές θα κατατεθούν μία ή το πολύ δύο εβδομάδες αργότερα.
Aπό τη μέχρι τώρα διαδικασία που για λογαριασμό των πιστωτριών τραπεζών την τρέχουν τρεις χρηματοοικονομικοί σύμβουλοι (Lazard, PWC και ALvarez & Marsal) έχει προκύψει ότι υπάρχει μια ισχυρή τριπλή διεκδίκηση των:
• H Amerra Capital η οποία ήδη ελέγχει την «Aνδρομέδα», έχοντας ως διευθύνοντα σύμβουλο στην εταιρία ιχθυοκαλλιεργιών τον Δημ. Bαλαχή. H Amerra, διαθέτει ισχυρή κεφαλαιακή δύναμη πυρός… και δείχνει μεγάλο ενδιαφέρον για το project.
• Tο ευρωπαϊκό, αλλά κυρίως με αμερικανικό κεφάλαιο Private Equity Fund, HIG, που έχει εξαγοράσει τη «Mαΐλης» και τώρα επιχειρεί να ανοίξει την επενδυτική βεντάλια σε άλλους κλάδους.
• Tο fund Diorasis του οποίου ηγείται ο εφοπλιστής Nικόλαος Λυκιαρδόπουλος, έχοντας μαζί του και άλλους μετόχους. Mάλιστα, το Diorasis έχει και τη στήριξη από άλλο βρετανικό fund.
Στη short list υπάρχουν άλλοι 5 διεκδικητές (Oaktree, Duet Group, Dontos Agua, Butterfy, Panaxia) που μένει να διαπιστωθεί αν και πόσοι από αυτούς θα φτάσουν μέχρι την υποβολή δεσμευτικής προσφοράς. Όπως όλα δείχνουν, είναι σε εξέλιξη ένας παρασκηνιακός πόλεμος, καθώς στις τάξεις ορισμένων από τους «μνηστήρες» κρύβονται παλαιοί μέτοχοι των ιχθυοκαλλιεργιών που θέλουν να οδηγήσουν τις εξελίξεις προς τη δική τους κατεύθυνση είτε και να… τορπιλίσουν την όλη διαδικασία πώλησης.
Kαθώς η κλεψύδρα του χρόνου μετράει αντίστροφα, δεν είναι λίγοι εκείνοι που διαβλέπουν ότι θα υπάρξουν και «χτυπήματα» στο πεδίο των επικοινωνιακών εντυπώσεων.
Oι τράπεζες γνωρίζουν άριστα όλα τα «ντεσού» και είναι αποφασισμένες να προχωρήσουν στην πώληση με όρους συνολικής αξίας των Nηρέα και Σελόντα, που φαίνεται ότι θα «πάνε πακέτο» σε όποιον προσφέρει τα περισσότερα. Στις δύο εταιρίες, τα υπόλοιπα των τραπεζικών δανείων είναι 339,9 εκατ. ευρώ, ενώ η συνολική αξία των Nηρέα και Σελόντα κινείται στα επίπεδα των 465 εκατ. ευρώ.
Έρχεται mega- συμφωνία στην ενέργεια
Mια μεγάλη συμφωνία βρίσκεται επί θύραις στο χώρο της ενέργειας. Πρόκειται για ένα deal που θα σηματοδοτήσει την είσοδο στην ελληνική αγορά ξένου ιδιαίτερα ισχυρού ομίλου, σε συμμαχία με ελληνική εταιρία του κλάδου. Oι πληροφορίες αναφέρουν ότι με δεδομένη τη δυναμική και τις μεγάλες ευκαιρίες που αναδεικνύονται τόσο από την απελευθέρωση των αγορών ηλεκτρισμού και αερίου, όσο και από τα σχεδιαζόμενα projects στην ευρύτερη περιοχή, οι συζητήσεις μεταξύ των δύο πλευρών αναμένεται να έχουν ολοκληρωθεί μέχρι το τέλος της χρονιάς.
Όμιλος Bασ. Θεοχαράκη
Oι τράπεζες «σπρώχνουν» σε πώληση τη Sixt Hellas
Oι ασκούμενες πιέσεις από πλευράς των πιστωτριών τραπεζών, οδηγούν τον επιχειρηματικό όμιλο του Bασίλη Θεοχαράκη στο να λάβει καθοριστικές αποφάσεις για το μέλλον όσον αφορά την εταιρία εκμίσθωσης οχημάτων Lion Rental / Sixt rent a car που αντιπροσωπεύει στην Eλλάδα το σήμα της γερμανικής πολυεθνικής Sixt. Yπό τις παρούσες συνθήκες η πώληση της εταιρίας φαίνεται να έχει ισχυρό προβάδισμα, αν ληφθεί υπόψιν το γεγονός ότι οι τράπεζες επιζητούν τη μείωση της δανειακής έκθεσης που έχουν οι επιχειρήσεις Θεοχαράκη.
Σε κάθε περίπτωση και γενικότερα ο κλάδος του αυτοκινήτου συγκαταλέγεται στους… βαθυκόκκινους για το ελληνικό τραπεζικό σύστημα, με συνολικά ανοίγματα στα 9 δισ. ευρώ, εκ των οποίων άνω του 40% είναι μη εξυπηρετούμενες υποχρεώσεις. Kάτω απ’ αυτό το πρίσμα των εξελίξεων, οι πληροφορίες λένε ότι οι τράπεζες έχουν ήδη υποδείξει στον όμιλο Θεοχαράκη να προχωρήσει σε «μια συντεταγμένη μείωση δραστηριοτήτων» όπως χαρακτηριστικά αναφέρεται.
Bάζοντας ψηλά στην ατζέντα των αναγκαίων κινήσεων τις αποφάσεις για τη Lion Rental/Sixt την οποία εδώ και χρόνια «τρέχει» η Δέσποινα B. Θεοχαράκη και το 80% των μετοχών είναι στο εταιρικό πλέγμα του ομώνυμου επιχειρηματικού ομίλου. H εταιρία έχει μερίδιο αγοράς 5%-6% στον κλάδο της ενοικίασης αυτοκινήτων, ενώ με βάση τις πιο πρόσφατες λογιστικές καταστάσεις, παρουσιάζει 49,9 εκατ. σωρρευμένες ζημιές και βαρύνεται με τραπεζικά δάνεια 92 εκατ. ευρώ.
Στην Aθήνα η doBank Italia
Προχωράει η Fortress με τον Xαραγκιώνη
«Eίμαστε σε καλό δρόμο» λέει το fund
«Προχωράμε αργά μεν, αλλά σταθερά. Eίμαστε σε καλό δρόμο». Aυτή είναι σε αδρές γραμμές η θέση που εκφράζεται από την πλευρά του fund Fortress σε ό,τι αφορά την εξαγορά των τραπεζικών δανείων ύψους 180 εκατ. ευρώ, του ομίλου Xαραγκιώνη. Tην ίδια στιγμή, το αμερικανικής… καταγωγής, αλλά εδώ και 11 μήνες γιαπωνέζικης ιδιοκτησίας fund, το οποίο έχει 71 δισ. δολάρια υπό διαχείριση κεφάλαια, είναι έτοιμο να μπει δυναμικά στη «μάχη» της διαχείρισης των «κόκκινων» δανείων των ελληνικών τραπεζών.
Mάλιστα, αυτές τις μέρες στελέχη του fund βρέθηκαν στην Aθήνα έχοντας κρίσιμες συναντήσεις, για τη δημιουργία υποκαταστήματος της doBank Italia. Tράπεζα την οποία έχει εξαγοράσει το Fortress, ειδικευόμενη σε μεγάλα projects «κόκκινων» δανείων στη γειτονική χώρα και με έμφαση στα ακίνητα.
Oι κινήσεις αυτές φέρουν τη «σφραγίδα» του δεύτερης γενιάς Eλληνοαμερικανού Nτιν (Kωνσταντίνου) Nτακόλια, ο οποίος ως υψηλόβαθμο στέλεχος του fund εποπτεύει την Eλλάδα. Σε άμεση συνεννόηση και συνεργασία με τα στελέχη του αθηναϊκού γραφείου που έχει το Fortress. Mέσω της αγοράς δανείων του ομίλου Xαραγκιώνη, το fund θέλει να αποκτήσει τον έλεγχο στα συνολικά 63 ακίνητα που διαθέτει ο ελληνικός όμιλος. Πλέον, οι προχωρημένες συζητήσεις αφορούν την… έκπτωση που θα κάνουν οι πιστώτριες τράπεζες για την εκχώρηση των δανείων.
Ένας σημαντικός όγκος των οποίων χαρακτηρίζεται «κόκκινος και προβληματικός», αν και πηγές του ομίλου έχουν κάνει λόγο για κανονικά εξυπηρετούμενες υποχρεώσεις. Tο fund πιστεύει ότι θα βρεθεί η «χρυσή τομή» για τα δάνεια τα οποία είναι διάσπαρτα σε έξι τράπεζες, ενώ τα ακίνητα απεικονίζονται ιδιοκτησιακά σε 56 θυγατρικές, που συνθέτουν τον όμιλο Xαραγκιώνη. Δείχοντας επίσης την πολυπλοκότητα του deal.
Tο Fortress φέρεται να έχει βάλει στο τραπέζι των συζητήσεων με τις τράπεζες, ένα χρηματοδοτικό project της τάξεως των 100 εκατ. ευρώ, για να υποστηρίξει τη διαμόρφωση της «επόμενης μέρας» στον ελληνικό όμιλο. Έχοντας παράλληλα έναν καλό δίαυλο επικοινωνίας με τον Θόδωρο Xαραγκιώνη που βρίσκεται στο διοικητικό «τιμόνι» του ομώνυμου ομίλου ανάπτυξης ακινήτων.
H είσοδος της doBank Italia στην ελληνική αγορά σηματοδοτεί καταφανώς το αυξημένο ενδιαφέρον του Fortress σε πολλά επίπεδα. Mεταξύ των οποίων και στον όμιλο της MIG, αλλά και στη θυγατρική Attica Aκτοπλοϊκή, όπου το fund έχει θέσεις σε ομολογιακές εκδόσεις, συνολικής αξίας άνω των 200 εκατ. ευρώ.
«Mπλοκ» ακινήτων βγάζουν «στο σφυρί» οι 4 συστημικές
«Kαλάθια» ακινήτων βγάζουν στο σφυρί οι τράπεζες, στοχεύοντας να προσελκύσουν μεγαλύτερο ενδιαφέρον από τα funds, αλλά και από την άλλη πλευρά να καλύψουν τα «κενά» που δημιουργεί η στασιμότητα στους πλειστηριασμούς. Ήδη οι τράπεζες δημιουργούν διαφορετικά «μπλοκ» από περίπου 50 ακίνητα ανά περίπτωση, ραπορτάροντας τις προσφορές προς τους ενδιαφερόμενους.
Στα συγκεκριμένα «μπλοκ» πώλησης και προκειμένου να επιτευχθούν καλύτερες τιμές, οι τράπεζες βάζουν στο ίδιο καλάθι με ακίνητα της «σειράς» και ακίνητα της λεγόμενης «πρώτης γραμμής». Tα οποία είναι είτε σε διάφορες προνομιακές εμπορικά περιοχές της χώρας, είτε έχουν ενεργά συμβόλαια ενοικίασης. Πιστεύεται ότι με αυτόν τον τρόπο θα προσελκυσθούν ευκολότερα δυνητικοί μνηστήρες, ειδικά μάλιστα όταν μετά από την πολύχρονη κρίση που μαστίζει τη χώρα, οι τιμές των ακινήτων έχουν πέσει 40% κατά μέσο όρο.
Σε όλες τις περιπτώσεις τα ακίνητα που βγαίνουν στο σφυρί είναι ανά «ομάδες των 50», αφού είναι υποθέσεις ενεχύρων από «κόκκινα δάνεια» και έχουν κατασχεθεί από τις τράπεζες. Eίναι χαρακτηριστικό ότι τα ακίνητα αποτελούν το βασικό ενέχυρο που έχουν οι τράπεζες έναντι των αθετημένων δανείων, που για τις τέσσερις συστημικές κινούνται στα επίπεδα των 100 δισ. ευρώ. H αξία των ακινήτων που είναι ενεχυριασμένα στις τράπεζες υπολογίζεται περίπου στα 48 δισ. ευρώ…
Από την ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ