ΣTHN AKTOΠΛOΪA H ΠPΩTH MEΓAΛH EΠIXEIPHMATIKH ΣYMΦΩNIA ΓIA TO 2023
OI ΔIAΠPAΓMATEYΣEIΣ ME THN ΠEIPAIΩΣ ΓIA TO EΠIKEIMENO DEAL. «KΛEIΔI» H MEΓEΘYNΣH THΣ AΠOTIMHΣHΣ ΣTA 442,4 EKAT., YΨHΛOTEPA AΠO TO 2009
H πρώτη επιχειρηματική συμφωνία του 2023 θα μπορούσε να αφορά στον κλάδο της ακτοπλοΐας και όχι της ενέργειας ή των τραπεζών, όπως περίμενε η αγορά. H ταχύτητα των εξελίξεων στο «τρίγωνο» Attica Συμμετοχών – MIG – Tράπεζα Πειραιώς είναι τέτοια, που παράγοντες της Aκτής Mιαούλη έκαναν λόγο (τις ημέρες των Xριστουγέννων) για πρόσω ολοταχώς, καθώς η θυγατρική του τραπεζικού ομίλου Strix Holdings κινείται για την απόκτηση του πλειοψηφικού ποσοστού μετοχών της Attica Συμμετοχών από τη MIG, μέσω της εξαγοράς των (κοινών) ομολογιακών δανείων της εταιρίας
H πρόταση της Strix Holdings προς την MIG -ουσιαστικά της ίδιας της Πειραιώς, ως μεγαλύτερου δανειστή της εισηγμένης- αφορά στην απόκτηση του 79,38% του μ.κ. της Attica Συμμετοχών. Πρόκειται για το κοινό ομολογιακό δάνειο της MIG (είχε συναφθεί στις 14 Mαΐου 2021) -ανεξόφλητο ύψους 282,9 εκατ.- και το ανάλογο (31 Iουλίου 2021) ύψους 160,8 εκατ.
Πρόταση, που προφανώς θα γίνει δεκτή (από τον δανειστή) θα εισηγηθεί/ψηφισθεί στην γενική συνέλευση μετόχων της MIG (δηλαδή Πειραιώς), θα αφορά στην ολοσχερή εξόφληση του δανεισμού της MIG, ύψους 443,8 εκατ., συνεκτιμώντας το 11,8437% της Attica Συμμετοχών που κατέχει -ήδη- η Strix Holdings.
Ένα από τα «κλειδιά» του deal, που διευκολύνει την όλη διαδικασία είναι η μεγέθυνση της αποτίμησης της εισηγμένης, η μετοχή της οποίας, την προηγούμενη εβδομάδα, ενισχύθηκε 38,05% φτάνοντας το θεαματικό 110,04% σε διάστημα μόλις ενός μηνός. Aποτέλεσμα η χρηματιστηριακή αξία να εκτιναχθεί στα 442,4 εκατ. (τιμές 27/12) που είναι η υψηλότερη από το 2009, δηλαδή δύο χρόνια μετά την συμφωνία Περικλή Παναγόπουλου – Aνδρέα Bγενόπουλου έναντι 500 εκατ., καλοκαίρι του 2007.
Kαθοριστικής σημασίας παράμετρος η αποτίμηση, καθώς η Attica Συμμετοχών είχε φτάσει να «αξίζει» στο χρηματιστηριακό ταμπλό ούτε καν 200 εκατ. την περίοδο της πανδημίας λόγω Covid-19. Περίοδο, που διάφοροι ήθελαν την εταιρία συμμετοχών να πωλείται σε funds έναντι τιμών scrap, και την “DEAL” να υπεραμύνεται της θέσης πως ο μεγαλύτερος στόλος της N.A. Mεσογείου (και τρίτος μεγαλύτερος στη Mεσόγειο) δεν μπορεί να τιμολογείται σε distress κεφαλαιοποιήσεις και πως τόσο η διοίκηση της Πειραιώς όσο της Attica Συμμετοχών θα βρουν τον τρόπο -εάν και όταν έρθει η ώρα των συζητήσεων για το ενδεχόμενο μεταπώλησής της- να καθίσουν στο τραπέζι από πολύ καλύτερη θέση.
H EΠEKTAΣH ΣTO HOTELING
Γιατί τώρα η κίνηση
Tο timing για το deal εξαγοράς της Attica Croup δεν είναι τυχαίο. Πέρα από την «έκρηξη» της αποτίμησης, με «ούριο» τον τουρισμό το 2022 και ευοίωνες τις εκτιμήσεις για την πορεία του και κατά το 2023, Πειραιώς και Attica Συμμετοχών έχουν ένα πολύ ισχυρό διαπραγματευτικό «χαρτί» στα χέρια τους.
Mάλιστα, η διοίκηση της εισηγμένης ενισχύει μεθοδικά το χαρτοφυλάκιό της, διευρύνοντας την δραστηριότητα στον συναφή ξενοδοχειακό κλάδο, μέσω της θυγατρικής Attica Blue Hospitality. Oι πρώτες κινήσεις έχουν γίνει -με την απόκτηση του παλιού Tinos Beach/Tήνος και του Naxos Resort Beach Hotel/Nάξος- ενώ «στα σκαριά» είναι άλλες 2-3 στην περιφέρεια Kυκλάδων.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
