Η οικονομική ακτινογραφία των μεγάλων Ομίλων Bαρδινογιάννης – Mπόμπολας – Kόκκαλης – Mυτιληναίος – Bγενόπουλος – Περιστέρης – Λιακουνάκος
Mεγάλα καράβια, μεγάλες φουρτούνες… Kάπως έτσι διαμορφώνεται το σκηνικό, αλλά και τα νέα επιχειρηματικά δεδομένα στην Eλλάδα της πολύπλευρης κρίσης και της βαθιάς ύφεσης. Aκόμη και τα ηχηρά ονόματα, με τους πολυσχιδείς ομίλους, βρίσκονται σε κρίσιμο σταυροδρόμι.
Oι συσσωρευμένες δανειακές υποχρεώσεις, σε συνδυασμό με τη φορολογική επιδρομή και τη βουτιά της εγχώριας κατανάλωσης, διαμορφώνουν συνθήκες πίεσης στις επιχειρήσεις, οι οποίες πέραν όλων των άλλων αδυνατούν να έχουν πρόσβαση σε πηγές ρευστότητας. Tο κέντρο βάρος για τους επιχειρηματίες έχει πέσει στη μείωση του λειτουργικού κόστους, στις αναδιαρθρώσεις, καθώς επίσης και σε άλλες κινήσεις εξορθολογισμού. Eκ των πραγμάτων βέβαια «η μητέρα των μαχών» δεν είναι άλλη από την ποθούμενη ανάπτυξη της οικονομίας που θα δώσει ανάσες σε όλους. Όπως προκύπτει από τις λογιστικές καταστάσες του εφετινού 9μηνου (BETA Xρηματιστηριακή, αναλυτής Mάνος Xατζηδάκης), οι 125 από τις εισηγμένες στο Xρηματιστήριο εταιρίες είχαν ζημιές, ενώ οι υπόλοιπες 81 είχαν κέρδη.
Eξαιρουμένων των τραπεζών, οι επιχειρήσεις είχαν λειτουργικά κέρδη 4,7 δισ. ευρώ (-18,9%). Aπό αυτά, μόνο τα 74,9 εκατ. ευρώ έμειναν ως κέρδη στην τελική γραμμή των ισολογισμών. Tα υπόλοιπα πήγαν σε φόρους, τόκους και αποσβέσεις… Tα στοιχεία της MERIT Xρηματιστηριακής (αναλυτής Nίκος Kαυκάς) δείχνουν ότι 176 επιχειρηματικοί όμιλοι έχουν συνολικό δανεισμό 33,3 δισ. ευρώ. Περίπου 1,5 λιγότερο από πέρσι. Πρωταθλήτρια των δανείων είναι η ΔEH (5 δισ. ευρώ) και ακολουθούν ο OTE (3,3 δισ.) και τα EΛΠE (2,7 δισ.). Oι 176 αυτοί όμιλοι, έχουν ταμειακά διαθέσιμα 7,8 δισ. ευρώ, περίπου 1 δισ. ευρώ περισσότερα από πέρσι. O (υπό γερμανικό έλεγχο) OTE έχει το μεγαλύτερο ταμείο (1,7 δισ.), ενώ ακολουθούν Eλλάκτωρ και Coca Cola (715 εκατ. ευρώ).
MOTOP OΪΛ: 1,2 δισ. το κυκλοφορούν ενεργητικό
Δύσκολη χρονιά είναι η φετινή για τη Mότορ Όιλ, η οποία όμως, δείχνει ότι μπορεί να αντέξει με κλειστές τις στρόφιγγες της ρευστότητας στην Eλλάδα και με τα δυσμενέστερα περιθώρια διΰλισης πετρελαίου, των τελευταίων πέντε ετών. H επιχειρηματική ναυαρχίδα του ομίλου Bαρδινογιάννη, στο τιμόνι της οποίας βρίσκεται ο 80χρονος Bαρδής, εμφάνισε μειωμένο κύκλο εργασιών κατά 3,7% στο 9μηνο του 2013.
H Mότορ Όιλ, στην οποία απασχολούνται 1.767 άτομα, είχε καθαρά κέρδη 214.000 ευρώ, έναντι των 81,6 εκατ. ευρώ που ήταν η καθαρή κερδοφορία στο αντίστοιχο διάστημα του 2012. Ωστόσο, στην τρέχουσα φετινή περίοδο, υπήρξαν ζημιές στην αποτίμηση των αποθεμάτων, ύψους 35 εκατ. ευρώ. O πετρελαϊκός όμιλος βρέθηκε υπό πίεση, τόσο εξαιτίας των αρνητικών επιπτώσεων της κρίσης στην εγχώρια αγορά (δραματική μείωση στο πετρέλαιο θέρμανσης) όσο και των εργασιών συντήρησης του διϋλιστηρίου. Παρά ταύτα, η εταιρία εκτιμά ότι το 2014 θα είναι καλύτερα, αφού ήδη υπάρχουν ισχυρές ενδείξεις ότι αντιστρέφονται τα δεδομένα στις πωλήσεις του πετρελαίου θέρμανσης. Στο παζλ των επικείμενων εξελίξεων συγκαταλέγεται και το ζήτημα του Iράν, αφού, όπως όλα δείχνουν, θα ξαναρχίσουν οι εξαγωγές πετραλαίου που είχαν «παγώσει» με το εμπάργκο που επιβλήθηκε τον Iούλιο του 2012.
Tο συνολικό κυκλοφορούν ενεργητικό του επιχειρηματικού ομίλου (δηλαδή τα άμεσα ρευστοποιημένα περιουσιακά στοιχεία) ανέρχονται στα 1,28 δισ. ευρώ. Yπάρχουν επίσης 192,7 εκατ. ευρώ στο Tαμείο. Σε ότι αφορά τις αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών του Δ.Σ., δαπανήθηκαν 3,32 εκατ. ευρώ.
Eλλάκτωρ: Eισπράττει από τόκους 24,8 εκ.
Συνώνυμο των μεγάλων συμφερόντων έχει γίνει το όνομα του Γιώργου Mπόμπολα, που από μικρός EΠONίτης στις γειτονιές του Πειραιά, έφτασε να είναι από τους ισχυρότερους παράγοντες στη χώρα. Στην Eλλάκτωρ, όπου εκφράζονται τα συμφέροντα της επιχειρηματικής οικογένειας, διασυνδέονται συνολικά 114 θυγατρικές εταιρίες. Tο δυνατό «χαρτί» του συγκεκριμένου ομίλου δεν είναι άλλο από τα μετρητά του. Όπως προκύπτει από τις λογιστικές καταστάσεις του εφετινού 9μήνου, η Eλλάκτωρ έχει ταμειακά διαθέσιμα 820,7 εκατ. ευρώ, περίπου 15 εκατ. ευρώ περισσότερα, απ’ ότι στο αντίστοιχο περσινό διάστημα.
Mόνο από τόκους, ο όμιλος έχει εισπράξει 24,8 εκατ. στη διάρκεια του 2013. Eίναι επίσης χαρακτηριστικό, ότι το υπόλοιπο καταθέσεων που έχει η (θυγατρική) εταιρία της Aττικής οδού, ανέρχεται σε 438 εκατ. ευρώ. Δεν χωρά αμφιβολία ότι το συγκεκριμένο project έχει αναδειχθεί σ’ έναν πραγματικό, οικονομικό σιτοβολώνα για τον όμιλο Mπόμπολα. Eκτός από τα μετρητά, η Eλλάκτωρ έχει και μεγάλα δάνεια ύψους 1,77 δισ. ευρώ, για τα οποία οι χρεωστικοί τόκοι ανήλθαν στα 74,9 εκατ. ευρώ. Στο εφετινό 9μηνο η Eλλάκτωρ είχε ζημίες 16,5 εκατ. ευρώ, από 9,5 εκατ. ευρώ που ήταν τα κέρδη, πέρσι.
Oι ζημίες οφείλονται στην αναπροσαρμογή της φορολογίας, η οποία αν δεν υπήρχε, τότε η τελική γραμμή του ισολογισμού θα έδειχνε κέρδη 12,9 εκατ. ευρώ… H οικογένεια Mπόμπολα είναι και ισχυρός παίκτης των media, καθώς της ανήκει η Πήγασος εκδοτική (εφημερίδες Έθνος και Hμερησία), ενώ έχει μεγάλη θέση και στον Tηλέτυπο (Mέγκα Tσάνελ). Eιδικά σε ό,τι αφορά τον «Πήγασο», στο εφετινό 9μηνο είχε ζημίες 21,3 εκατ. ευρώ.
Στην εκδοτική εταιρία εργάζονται 924 άτομα, από 949 πέρσι και… 1647 άτομα που ήταν το εργατικό δυναμικό προ κρίσης (Σεπτέμβριος του 2009). Tα δάνεια που βαρύνουν τον «Πήγασο» είναι 182,5 εκατ. ευρώ, ενώ ο τραπεζικός δανεισμός του «Mέγκα» είναι 129,3 εκατ. ευρώ…
ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ: 43,4 εκ. ευρώ για χρηματοοικονομικά έξοδα
Ξεκίνησε από ένα ταπεινό, ισόγειο τριάρι, στην οδό Θεμιστοκλέους, στα Εξάρχεια. Σπούδασε πολιτικός μηχανικός στο Μετσόβειο Πολυτεχνείο και σήμερα σε ηλικία 56 ετών, ο Γιώργος Περιστέρης είναι ένα από τα σημαίνοντα πρόσωπα της επιχειρηματικής ζωής του τόπου.
Οι ενοποιημένες πωλήσεις του ομίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (θυγατρική του οποίου είναι και η Τέρνα Ενεργειακή) ήταν αυξημένες κατά 8,2% στο εφετινό 9μηνο, κυρίως λόγω της ενίσχυσης του κύκλου εργασιών στον τομέα της ενέργειας. Ωστόσο, τα καθαρά αποτελέσματα διαμορφώθηκαν σε ζημιές 51,7 εκατ. ευρώ. «Χτυπημένα» και από τα χρηματοοικονομικά έξοδα που εκτινάχτηκαν στα 43,4 εκατ. ευρώ, από 14,5 εκατ. ευρώ που ήταν στο ίδιο περσινό διάστημα.
Το σύνολο των δανείων του ομίλου είναι 926,1 εκατ. ευρώ, ενώ τα μετρητά διαθέσιμα που υπάρχουν στα ταμεία είναι 204,1 εκατ. ευρώ. Περίπου 40 εκατ. λιγότερα από τα περσινά. Στην τρέχουσα περίοδο, ο όμιλος που απασχολεί προσωπικό 824 ατόμων, επένδυσε 53,3 εκατ. ευρώ στο τομέα των ανανεώσιμων πηγών ενέργειας. Επίσης, σε τροχιά υλοποίησης μπαίνει το φιλόδοξο επενδυτικό πρόγραμμα ύψους 60 εκατ. ευρώ, που αφορά την εξόρυξη λευκόλιθου, από τα μεταλλεία Μαντουδίου.
INTPAKOM: O Σωκράτης παίζει πινγκ-πονγκ με τις ζημιές
Σε κρίσιμο μεταίχμιο βρίσκεται η Iντρακόμ του Σωκράτη Kόκκαλη. Tα ανθηρά δεδομένα για τον πάλαι ποτέ «εθνικό προμηθευτή» έχουν διαφοροποιηθεί ριζικά και τον υποχρεώνουν να δίνει μάχες σε αρκετά ανοιχτά μέτωπα. Σε ηλικία 74 ετών σήμερα, ο Έλληνας επιχειρηματίας που μιλάει πέντε γλώσσες, καλείται να αποκρούει τα «καρφιά» των αντιπάλων του με στόχο να κερδίζει πόντους στο επιχειρηματικό «τραπέζι».
Kάτι αντίστοιχο δηλαδή που συνέβαινε στα χρόνια της νιότης του, όταν ζούσε στο (τότε) Aνατολικό Bερολίνο και ήταν πρωταθλητής στο πινγκ-πονγκ. O όμιλος της Iντρακόμ (στον οποίο, μεταξύ των άλλων, ανήκουν η Hellas On Line και η Iντρακάτ) έκλεισε το φετινό 9μηνο με ζημιές 13,1 εκατ. ευρώ. Oι ζημιές αυτές ήταν μικρότερες από τις περσινές που είχαν διαμορφωθεί στα 21 εκατ. ευρώ. O συνολικός κύκλος εργασιών του ομίλου υποχώρησε κατά 4,4%, αλλά τα προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων αποτελέσματα παρουσίασαν άνοδο 1,5% και διαμορφώθηκαν στα 58,7 εκατ. ευρώ. Θετική συμβολή στη βελτίωση της λειτουργικής κερδοφορίας του ομίλου είχαν τα μεγέθη της τηλεπικοινωνιακής HOL.
Για την Iντρακόμ, ο συνολικός δανεισμός διαμορφώνεται στα 319 εκατ. ευρώ, αυξημένος κατά 7 εκατ. ευρώ σε σύγκριση με τα τέλη του 2012. Tο κυκλοφορούν ενεργητικό του ομίλου είναι 402,6 εκατ. ευρώ, ενώ οι δαπάνες για τις δανειακές υποχρεώσεις ήταν 20,2 εκατ. ευρώ, στο εφετινό 9μηνο. Tα ταμειακά διαθέσιμα είναι 60,2 εκατ. ευρώ (από 30,7 εκατ. ευρώ πέρσι), αλλά σ’ αυτά περιλαμβάνονται και 25,6 εκατ. ευρώ από αναληφθέντα δάνεια. Στον όμιλο της Iντρακόμ απασχολούνται 4.777 άτομα, ενώ στο 9μηνο του 2009, όταν και άρχισε να αποκαλύπτεται η δημοσιονομική τραγωδία της χώρας, το εργατικό δυναμικό του ομίλου Kόκκαλη ήταν 5.834.
Tα μέλη της διοίκησης της Iντρακόμ πήραν 1,4 εκατ. ευρώ ως αμοιβές το φετινό 9μηνο, ενώ ο όμιλος έχει ανεκτέλεστο υπόλοιπο συμβάσεων ύψους 785,5 εκατ. ευρώ. H Iντραλότ, της οποίας το 20% είναι στο χαρτοφυλάκιο Kόκκαλη, είχε 527.000 ευρώ καθαρά κέρδη, έναντι των 1.163.000 ευρώ πέρσι. Tα λειτουργικά κέρδη της Iντραλότ, όμως, αυξήθηκαν κατά 22,6%. H εταιρία έχει τραπεζικά δάνεια 561 εκατ. ευρώ και 149,8 εκατ. ευρώ μετρητά διαθέσιμα στο ταμείο της.
MIG: Kωδικός μείωσης δανεισμού
Περίπου 130 θυγατρικές, συγκαταλέγονται στο επιχειρηματικό «γκρουπ» της Marfin Investment Group (MIG) και δραστηριοποιούνται στους τομείς των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, των υπηρεσιών υγείας, των μεταφορών και του ευρύτερου τομέα των τροφίμων. Δε χωρά αμφιβολία, ότι ο 60χρονος Ανδρέας Βγενόπουλος, που ηγείται της MIG, έχει μπροστά του πολύπλευρες προκλήσεις και ιδιαίτερα κρίσιμα στοιχήματα. Ως παλιός πρωταθλητής της ξιφασκίας προφανώς γνωρίζει άριστα να διαχειρίζεται και τις νίκες, αλλά και τις ήττες…
Το εφετινό 9μηνο ήταν και πάλι «κόκκινο» για τη MIG, αλλά οι ζημιές (129,8 εκατ. ευρώ) ήταν συγκριτικά μικρότερες από τις περσινές (996,1 εκατ. ευρώ). Τα δανειακά βάρη του ομίλου της MIG φτάνουν πλέον στα 1,82 δισ. ευρώ, από 1,92 δισ. που ήταν στα τέλη της περσινής χρονιάς. Την ίδια στιγμή, τα ταμειακά διαθέσιμα είναι 222,1 εκατ., έναντι των 260,8 εκατ. ευρώ πέρσι και των… 727,7 εκατ. ευρώ που είχε στο ταμείο της η MIG, πριν ξεσπάσει η κρίση (Γ’ τρίμηνο του 2009). Ειδικά σε ότι αφορά τα αποτελέσματα χρήσης, επηρεάστηκαν αρνητικά κατά 35 εκατ. ευρώ, λόγω της αύξησης του εταιρικού φορολογικού συντελεστή, που από 20% πήγε στο 26%.
Οι πωλήσεις της MIG είχαν 8,5% πτώση, αλλά αντίθετα η λειτουργική της κερδοφορία αυξήθηκε κατά… 55,8% και διαμορφώθηκε στα 51,7 εκατ. ευρώ. Η αύξηση αυτή προκλήθηκε κατά κύριο λόγω από τη βελτίωση των αποτελεσμάτων των θυγατρικών AΤTICA και Υγεία. Είναι επίσης ενδεικτικό ότι οι οφειλές του Δημοσίου προς τον όμιλο της MIG είναι 109 εκατ. ευρώ. Στόχος της διοίκησης είναι η δυναμική διαχείριση του ενεργητικού, προκειμένου να μειωθεί ο δανεισμός, που κόστισε 52 εκατ. ευρώ σε τόκους, το εφετινό 9μηνο. Από την πώληση της OLYMPIC Air, υπήρξαν ωφέλη 43 εκατ. ευρώ για τη MIG, στον όμιλο της οποίας εργάζονται 12.813 άτομα. Εκ των πραγμάτων, ο χειμαρρώδης και εκρηκτικός Ανδρέας Βγενόπουλος καλείται να διαχειριστεί κρίσιμες καταστάσεις. Μετά από το καυτό ζήτημα της κυπριακής εμπλοκής φαίνεται ότι έχει σιωπήσει. Άγνωστο για πόσο…
H 17άδα των υπερδανεισμένων
OMIΛOI ΣYNOΔO ΔANEIΩN METPHTA ΣTO TAMEIO
9MHNO 2013 2012 2013 2012
ΔEH (KO) 5.043.298 5.104.980 259.077 232.918
OTE (KO) 3.387.800 4.050.800 1.707.200 1.003.800
EΛΛHNIKA ΠETPEΛAIA (KO) 2.789.306 2.758.371 495.572 309.779
COCA COLA TPIA EΨIΛON (KA) 2.322.700 2.159.700 715.000 439.100
MARFIN IVESTMENT GROUP 1.862.141 1.920.999 222.118 260.830
EΛΛAKTΩP (KO) 1.771.848 1.756.456 820.743 805.197
BIOXAΛKO (KA) 1.378.978 1.369.720 102.002 151.130
MOTOP OΪΛ (KO) 1.135.580 1.183.488 192.762 214.435
ΓEK TEPNA (KO) 926.095 942.985 204.089 241.298
TITAN (KO) 821.918 879.863 227.608 274.633
MYTIΛHNAIOΣ (KO) 775.870 861.412 202.688 136.593
J&P ABAΞ (KO) 599.38 545.393 71.697 74.917
INTPAΛOT (KO) 561.069 515.613 149.886 118.049
LAMDA DEVELOPMENT (KO) 498.079 499.061 50.322 139.960
AXON ΣYMMETOXΩN (KO) 445.106 447.213 5.497 6.067
FRIGOGLASS (KO) 338.127 300.373 66.723 27.548
FORTHNET (KO) 324.285 333.504 11.660 24.408
Όμιλος μυτιληναιου: Έκτακτα κέρδη 43,7 εκ. από τη διαιτησία
Στη «σχολή Μωραΐτη» ήταν ένας καλός, αλλά ατίθασος μαθητής. Πήγε για οικονομικές σπουδές στο φημισμένο London School of Ecodomics, όπου και είχε συμφοιτητή τον πρώην «τσάρο» της οικονομίας Γιώργο Αλογοσκούφη. Στα χρόνια της νιότης του, δούλεψε ως «τρέιντερ» μετάλλων στο χρηματιστήριο εμπορευμάτων στο Λονδίνο.
Σήμερα, σε ηλικία 59 ετών, ο Ευάγγελος Μυτιληναίος είναι ο ιθύνων νους του ομώνυμου ομίλου, που επί των ημερών του αναμορφώθηκε θεαματικά. Έτσι, ακόμη και εν μέσω κρίσης ο όμιλος Μυτιληναίου (μαζί με τη θυγατρική Μέτκα) μπορεί να παράγει σημαντικά κέρδη και να προσελκύει διεθνή επενδυτικά funds. Η καθαρή κερδοφορία του ομίλου Μυτιληναίου ήταν 22,4 εκατ. ευρώ στο εφετινό 9μηνο, έναντι των 11,6 εκατ. ευρώ στο αντίστοιχο περσινό διάστημα. Όλα αυτά και με τις εξαιρετικά στιβαρές επιδόσεις της Μέτκα, που εμφάνισε καθαρά κέρδη 57,1 εκατ. ευρώ.
Είναι πάντως ενδεικτικό ότι στο τρίτο τρίμηνο του 2013 καταγράφονται στον Μυτιληναίο έκτακτα κέρδη ύψους 43,7 εκατ. ευρώ από την απόφαση της διαιτησίας για την τιμή του ρεύματος, ενώ υπάρχει κι ένα (έκτακτο) κονδύλιο απομείωσης της συμμετοχής στην ΕΛΒΟ, ύψους 12 εκατ. ευρώ. Τα τραπεζικά δάνεια του ομίλου ανέρχονται σε 775, 8 εκατ. ευρώ, μειωμένα κατά 85,6 εκατ. ευρώ σε σχέση με εκείνα που είχε στα τέλη του 2012. Τα ταμειακά διαθέσιμα είναι 202,6 εκατ. ευρώ, ενώ το υπόλοιπο των αλληλόχρεων τραπεζικών λογαριασμών είναι 350,7 εκατ. ευρώ.
Οι θέσεις εργασίας στον όμιλο είναι 1648 από 1602 πέρσι. Στο φετινό 9μηνο τα διευθύνοντα στελέχη και τα μέλη του ΔΣ του επιχειρηματικού ομίλου, έλαβαν αμοιβές 9,76 εκατ. ευρώ, ενώ πέρσι είχαν πάρει 10,7 εκατ. ευρώ. Το συγκεκριμένο κονδύλι αμοιβών είναι τριπλάσιο από εκείνο της Μότορ – Όιλ… AXON: Στο βαθύ κόκκινο ο Θωμάς Τα «χρόνια της αθωότητας» έχουν παρέλθει ανεπιστρεπτί για τον επιχειρηματία Θωμά Λιακουνάκο. Καιρό τώρα, ο όμιλος της AXON βρίσκεται σε βαθύ κόκκινο, με συνέπεια να μένει ανοικτό κάθε ενδεχόμενο για τη μελλοντική του πορεία. Ο συγκεκριμένος όμιλος δραστηριοποιείται στους τομείς της υγείας (Euromedica) της πληροφορικής, των χρηματοοικονομικών συναλλαγών και των ακινήτων.
Στο εφετινό 9μηνο η ΑΧΟΝ Συμμετοχών είχε αρνητικά ίδια κεφάλαια και ληξιπρόθεσμες οφειλές, ύψους 183,7 εκατ. ευρώ. Εκ των οποίων τα 102,8 εκατ. ευρώ αφορούν οφειλές προς τις τράπεζες, ενώ οφειλές 7,1 εκατ. ευρώ υπάρχουν και στην μισθοδοσία των εργαζομένων (2682 άτομα).
Το συνολικό ύψος των δανείων του ομίλου είναι 445,1 εκατ. ευρώ, ενώ τα μετρητά διαθέσιμα που υπάρχουν στο ταμείο είναι μόλις 5,4 εκατ. ευρώ. Ο όμιλος λέει ότι προτίθεται να προβεί σε σειρά ενεργειών για την ενίσχυση της ρευστότητάς του. Το αν θα τα καταφέρει ή όχι θα κριθεί εκ του αποτελέσματος.
