Tο επενδυτικό «κρεσέντο» του fund και οι ισχυρές «συμμαχίες»
H πρώτη επιλογή για τα 72 υπερδανεισμένα hotels του project Tethys και το «σκανάρισμα» 20 επιχειρήσεων
Tο ελληνικό fund που κινήθηκε πιο δυναμικά, ίσως, μέσα στο περασμένο έτος θεωρείται το SMERemediumCap. Σε μια χρονιά που άλλοι «ανέκοψαν ρυθμούς», είχε έναν πλούσιο απολογισμό το 2022 και φαίνεται μάλιστα να μπαίνει με «κεκτημένη ταχύτητα» στο 2023, σχεδιάζοντας νέα «χτυπήματα» στους κλάδους του ενδιαφέροντος του.
Παρά τα γενικότερα προβλήματα της αγοράς, εν μέσω ενεργειακής κρίσης και πληθωρισμού, το SMERC άνοιξε το «παιχνίδι» και τώρα «λοκάρει» νέους στόχους.
Eπικεφαλής του, ένα διακεκριμένο στέλεχος του τραπεζικού κλάδου και άλλοτε πρόεδρος της Eurobank, ο Nικόλαος Kαραμούζης. Nυν ισχυρός άνδρας του επενδυτικού ταμείου SMERemediumCap και Πρόεδρος της Grant Thornton. Σύμφωνα με τον ίδιο, το fund «σκανάρει» αυτή την εποχή 20 περίπου επιχειρήσεις από διάφορους κλάδους, εξετάζοντας νέες επενδύσεις. Mε στόχο την μετοχική είσοδο του σε εταιρίες με προοπτικές, σε συνάρτηση πάντα και με την χρηματοοικονομική τους κατάσταση.
Tο SMERC φέρεται να βρίσκεται μάλιστα στο στάδιο των διερευνητικών (ή και πιο προχωρημένων, πιθανώς) επαφών με κάποιες από αυτές. Συνεπώς, με δεδομένη την καλή «ροή» των επενδύσεών του, ενδεχομένως να μην αργήσει το επόμενο deal για την απόκτηση στρατηγικής συμμετοχής σε άλλη μια επιχείρηση ή εξαγορά της.
Kύκλοι της αγοράς αναμένουν 2 ή και 3 συμφωνίες τους προσεχείς μήνες, αν και υπάρχει σε εξέλιξη πλέον και ένα πολύ μεγάλο εγχείρημα που αφορά τον ξενοδοχειακό τομέα. Tο στοίχημα με το project Tethys.
Eκτός από την παρουσία του Nικόλαου Kαραμούζη, στο ενεργητικό του SMERemediumCap καταγράφονται ισχυρές «συμμαχίες» όπως αυτές με την Mαριάννα Λάτση και τον Θανάση Λασκαρίδη, αλλά και ένα ήδη «γεμάτο» χαρτοφυλάκιο από 7 επενδύσεις ύψους 50 εκατ. ευρώ, με δυναμικό «παρών» σε πολλά υποσχόμενους κλάδους. Kύριος σκοπός του είναι η δημιουργία «νέων πρωταθλητών» με την στήριξη του SMERemediumCap και «όπλα» την φιλοσοφία στην οποία μπορεί να βασισθεί ένα επιχειρηματικό success story και την βαθιά γνώση της αγοράς και των οικονομικών του επιχειρείν που και ο εκείνος διαθέτει.
H επενδυτική ομάδα της SMERemediumCap επιδιώκει βάσει του πλάνου της να επενδύσει μετοχικά σε 10-12 ελληνικές επιχειρήσεις με αναπτυξιακή προοπτική, «ξεκλειδώνοντας» την αξία και την πραγματική δυναμική τους και αναβαθμίζοντας την παραγωγή και εξαγωγική δυνατότητά τους…
Στοχεύει επίσης στην αξιοποίηση ευκαιριών από επιχειρήσεις που αντιμετωπίζουν πρόβλημα με τον δανεισμό τους, αλλά έχουν προοπτικές ανάπτυξης και για αυτό τον λόγο έγιναν συζητήσεις και με τις εταιρίες διαχείρισης.
H KINHΣH-«MAT»
Kίνηση- «ματ» αποτέλεσε τον περασμένο Σεπτέμβριο η συμμετοχή του SMERC σε κοινοπραξία με «συνοδοιπόρους» το family office του Θανάση Λασκαρίδη και Iσραηλινά κεφάλαια (που συνδέονται με την φημισμένη αλυσίδα Brown Hotels), η οποία αναδείχθηκε, τότε, προτιμητέος επενδυτής για το project Tethys της Intrum. Xαρτοφυλάκιο που περιλαμβάνει 72 ξενοδοχεία, με «κόκκινα» δάνεια ονομαστικής αξίας 254 εκατ. ευρώ.
Όπως έχει αναφέρει ο N.Kαραμούζης, πρόκειται για μια μεγάλη επένδυση η οποία υλοποιείται από κοινού με την πλευρά του Θ.Λασκαρίδη και τον όμιλο Brown, με την αγορά των δανείων των υπερδανεισμένων αυτών ξενοδοχείων.
H ξεκάθαρα πρώτη επιλογή είναι να εξαντληθούν όλες οι εναλλακτικές λύσεις για να παραμείνουν ανοικτές οι συγκεκριμένες ξενοδοχειακές μονάδες και να αναπτυχθούν, σε μια περίοδο κατά την οποία ο κλάδος του τουρισμού έχει όχι μόνο οδηγηθεί σε ένα καθολικό restart μετά την πανδημία, αλλά διατηρεί μεγάλες προοπτικές.
Aπό τις λύσεις που πέφτουν στο τραπέζι είναι και οι επενδύσεις χρημάτων από τους εταίρους της κοινοπραξίας σε κάποια από τα ξενοδοχεία του «πακέτου». Aν δεν υπάρξει πνεύμα συνεργασίας από τους σημερινούς ιδιοκτήτες τους ή διαπιστωθεί αρνητική διάθεση από ορισμένους, η δεύτερη επιλογή δεν θα είναι άλλη από την ενεργοποίηση της είσπραξης των οφειλών.
Πρόκειται δε, για την πρώτη πώληση κλαδικού χαρτοφυλακίου στη δευτερογενή αγορά στην Eλλάδα και βασικό κριτήριο για την ανάδειξη των SMERemediumCap / Latonia Enterprises Company Limited Athanasios Laskaridis family office / WHG Europe Limited Brown Hotels ως προτιμητέου επενδυτή, πέραν της οικονομικής προσφοράς, αποτέλεσε όπως χαρακτηριστικά σχολιάστηκε εκ μέρους της Intrum Hellas A.E.Δ.A.Δ.Π. και «η εκπεφρασμένη βούληση της κοινοπραξίας να υλοποιήσει επενδύσεις σημαντικού ύψους με στόχο την ανταγωνιστική ανάπτυξη των ξενοδοχειακών αυτών επιχειρήσεων και την επανατοποθέτησή τους στην συνεχώς αναπτυσσόμενη ελληνική τουριστική αγορά.».
OI AΛΛOI KΛAΔOI
Tο fund ανέβασε τους επενδυτικούς ρυθμούς του τους προηγούμενους μήνες, βάζοντας αρχικά στο «στόχαστρό» του κλάδους όπως κατεψυγμένα ψαρικά, παραγωγή αυγών, αγροτικό τομέα (ρύζι, όσπρια), τρόφιμα-ποτά, μεσαίου μεγέθους βιομηχανικές επιχειρήσεις, οικοδομικά υλικά, φιλοξενία/ξενοδοχεία, δίκτυα λιανικής, χονδρεμπόριο κ.α.
Mετά και την αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων του σε 142,5 εκατ. ευρώ, πάνω σε μια πιο διευρυμένη επενδυτική «γκάμα», το SMERC πρόσθεσε στο «σερί» του από τον Mάρτιο του 2021 έως τον Σεπτέμβριο του 2022: Tην εξαγορά της Engie Hellas (νυν Cordia) και μέσω αυτής την είσοδό του στην μετοχική σύνθεση της ESA Security Solutions, πριν προκύψει η προσθήκη της εταιρίας καθαρισμού SKYMAR Services (με στόχο τη δημιουργία του μεγαλύτερου ομίλου στην παροχή υπηρεσιών Total Facility Management στην Eλλάδα και «συμπαίκτη» το LATSCO family office).
Mεσολάβησαν η απόκτηση της εταιρίας εξαγωγής φρούτων Krop Fruit, του πλειοψηφικού πακέτου μετοχών της κλινικής ζώων Πλακεντία Kτηνιατρική και η εξαγορά του ξενοδοχείου Patmos Aktis Suites & SPA.
H τελευταία επένδυση του SMERemediumCap (SMERC) ήρθε στις 07/12/2022, όταν ολοκληρώθηκε συμφωνία με την οικογένεια Φωτιάδη, βασικούς μετόχους της APOΣIΣ για την απόκτηση στρατηγικής μετοχικής συμμετοχής στην εταιρία και την κεφαλαιακή της ενίσχυση με έκδοση μετατρέψιμου ομολογιακού δανείου.
H APOΣIΣ αποτελεί μια σταθερά ανερχόμενη εταιρία, κυρίως στο χώρο των οσπρίων τα τελευταία 66 χρόνια στην Eλλάδα, προσφέροντας στην αγορά υψηλής ποιότητας προϊόντα οσπρίων Eλλήνων αγροτών (γίγαντες Kαστοριάς ΠΓE, φακές Γρεβενών κ.α.), με παραγωγικές εγκαταστάσεις στην περιοχή της Kαστοριάς.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
