Θα ξεπεράσουν το 30% εκτιμά ο Οίκος
Την αύξηση των μη εξυπηρετούμενων δανείων το τρέχον έτος, στο ελληνικό τραπεζικό σύστημα, εκτιμά με αναφορά του ο διεθνής Οίκος αξιολόγησης πιστοληπτικής ικανότητας Moody’s.
Όπως αναφέρει, τα συνολικά «κόκκινα δάνεια» στις ελληνικές τράπεζες θα ξεπεράσουν το 30% μέχρι το τέλος του 2013, ενώ πιθανότατα θα αυξηθούν περαιτέρω το 2014, λόγω της βαθιάς και παρατεταμένης ύφεσης στην Ελλάδα, εκτιμά η Moody’s, χαρακτηρίζοντας credit negative τα αυξανόμενα μη εξυπηρετούμενα δάνεια.
Όπως επισημαίνει στο Credit Outlook της, αν και τα στοιχεία του τραπεζικού συστήματος τον Δεκέμβριο του 2012 έδειχναν αύξηση 36,4% των ονομαστικών μη εξυπηρετούμενων δανείων στο 24,6% του συνόλου του δανεισμού, ο οίκος θεωρεί πως τα στοιχεία αυτά υποτιμούν το πραγματικό επίπεδο των επισφαλών δανείων διότι εξαιρούν τα περισσότερα αναδιαρθρωμένα δάνεια.
Σύμφωνα με έκθεση του Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου, περίπου το 5% των συνολικών δανείων έχει ήδη αναδιαρθρωθεί το πρώτο τρίμηνο του 2012, ενώ η Τράπεζα της Ελλάδος στην έκθεση του Δεκεμβρίου 2012 για την ανακεφαλαιοποίηση και την αναδιάρθρωση του ελληνικού τραπεζικού τομέα, αναφέρει πως μόνο για το χαρτοφυλάκιο των στεγαστικών δανείων τα αναδιαρθρωμένα δάνεια αντιστοιχούσαν σε ποσοστό υψηλότερο του 7% των μικτών στεγαστικών δανείων. Συνεπώς, η Moody’s εκτιμά πως το εύρος των συνολικών προβληματικών δανείων, συμπεριλαμβανομένων και των αναδιαρθρωμένων, θα είναι πιο κοντά στο 40% μέχρι το τέλος του τρέχοντος έτους.
Βασικότεροι λόγοι για την επιδείνωση της ποιότητας των assets εξακολουθούν να είναι:
1) η πιεσμένη εγχώρια ζήτηση,
2) η περιορισμένη ρευστότητα και η απομόχλευση του κλάδου,
3) η αύξηση της ανεργίας
4) οι ληξιπρόθεσμες οφειλές της κυβέρνησης προς τον ιδιωτικό τομέα.
Ανέκδοτα στοιχεία δείχνουν επίσης ότι οι καταναλωτές και οι επιχειρήσεις όλο και περισσότερο πιέζουν τις τράπεζες να συμφωνήσουν σε βελτίωση των όρων ή και σε «κούρεμα» των χρεών.
Τα υψηλότερα μη εξυπηρετούμενα δάνεια οδηγούν σε υψηλότερες πιστωτικές απώλειες, που με τη σειρά τους θα συνεχίσουν να πιέζουν αρνητικά την κερδοφορία των τραπεζών, σχολιάζει η Moody’s. Η έκθεση της ΤτΕ αναφέρει επίσης πως η συνολική πρόβλεψη για την πιστωτική απώλεια του συστήματος την τριετία 2012-2014 ανέρχεται σε περίπου 34,8 δισ. ευρώ (ή στο 17,1% των συνολικών δανείων) υπό το «αρνητικό σενάριο», που στην ουσία όμως είναι η τρέχουσα οικονομική πραγματικότητα στην Ελλάδα. Αν δεν υπάρξει σημαντική βελτίωση στην ελληνική οικονομία, οι προβλεπόμενες αυτές πιστωτικές απώλειες, σε συνδυασμό με τα πιεσμένα προ προβλέψεων έσοδα των τραπεζών (περίπου 3 δισ. ευρώ το 2012), θα τις καταστήσουν ζημιογόνες το 2013 αλλά και το 2014.
Αν και οι τράπεζες έχουν αυξήσει τις προβλέψεις τους, τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια αυξήθηκαν με ταχύτερο ρυθμό απ’ ό,τι οι προβλέψεις το 2012, και αυτό είχε ως αποτέλεσμα τη μείωση της κάλυψης των προβλέψεων για μη εξυπηρετούμενα δάνεια στο 48,1% το 2012, από 57,8% το 2011. Στο τρέχον περιβάλλον, η χαμηλότερη κάλυψη των προβλέψεων είναι credit negative, καθώς εκθέτει την κεφαλαιακή βάση των τραπεζών σε απρόβλεπτες απώλειες δανείων, ιδιαίτερα από τη στιγμή που η κεφαλαιακή τους βάση αποκαθίσταται από το ΤΧΣ.
