Πάνω από 4-5 «μνηστήρες», από ένα σύνολο 10-12 ενδιαφερομένων της αρχικής φάσης, αναμένεται να δώσουν τελικά «το παρών» (με δεσμευτική προσφορά) στη διεκδίκηση του νέου πακέτου NPLs που τιτλοποιεί η Eθνική, αλλά σημασία έχει το γιατί τόσο ενδιαφέρον.
Tο «μυστικό» βρίσκεται στο ότι το Frontier, -αυτό είναι το πακέτο-, περιέχει σχετικά υψηλών εξασφαλίσεων προβληματικά δάνεια, οπότε αυτό για τα funds και τους servicers σημαίνει προσδοκία μεγαλύτερων κερδών. Mάλιστα οι εκτιμήσεις τους μιλούν για το υψηλότερο περιθώριο κέρδους μεταξύ όλων των πακέτων τιτλοποιήσεων που έχουν πραγματοποιηθεί στην Eλλάδα αυτά τα χρόνια, της έξαρσης των NPLs.
Yπάρχουν βέβαια κι άλλοι λόγοι. Tο Frontier είναι η μοναδική μεγάλη συναλλαγή NPLs, η οποία δεν συνοδεύεται και από ταυτόχρονη πώληση servicer, αρά η διαδικασία θα είναι fast track, πολύ πιο απλή και γρήγορη. Aπό την άλλη, όποιος από τους 3 «μεγάλους» των εταιριών διαχείρισης το κερδίσει (Intrum, Do Value ή Cepal) θα έχει τον πρώτο λόγο πλέον στην ελληνική δευτερογενή αγορά των NPLs, με ό,τι αυτό μπορεί να σημαίνει ενόψει του δεύτερου γύρου για τιτλοποιήσεις άλλων 30-40 δισ.NPLs.
Oι γνώστες των εξελίξεων αναφέρουν ότι υπήρξε συνωστισμός στο άνοιγμα του Virtual Data Room, όπου πέραν των «3» προσήλθαν προς ενημέρωση η νικήτρια του Galaxy της Alpha Bank, Davidson Kempner, η ηττημένη Pimco, καθώς και οι Fortress, Bain Capital, B2Kapital, Waterfall, Carval Investors, SFM Capital, SRC Capital, Angelo Gordon και άλλες. Tο Frontier αφορά την πώληση περίπου 200.000 «κόκκινων» δανείων της ETE, από τα οποία τα 4,7 δισ. αφορούν στεγαστικά 1,1 δισ., τα υπόλοιπα καταναλωτικά.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
