Κεφαλαιακές πηγές εσόδων 1,04 δισ. και επιστροφή στη διανομή μερίσματος
Οι συζητήσεις με την Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισμού (DG Comp) για τα περαιτέρω βήματα – ενέργειες της Εθνικής που βρίσκονται σε εξέλιξη και οι προτεραιότητες που έχει θέσει η διοίκηση Τουρκολιά μετά την επιτυχή αύξηση μετοχικού κεφαλαίου των 2,5 δισ. αποτελούν τα σημεία εκείνα που κρίνουν τις εξελίξεις στο μεγαλύτερο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα της χώρας και θα καθορίσουν εν πολλοίς το ρόλο που θα κληθεί να παίξει η τράπεζα στην προσπάθεια «ανοικοδόμησης» της χώρας.
Εξάλλου, ο βασικός άξονας της «αποστολής» της επόμενης μέρας έχει να κάνει ακριβώς με την προώθηση της ανάπτυξης, την παροχή ρευστότητας και την αύξηση του χορηγητικού της χαρτοφυλακίου. Στόχος που, σύμφωνα με τα στελέχη της Εθνικής Τράπεζας, μπορεί να επιτευχθεί με «όπλο» τη ρευστότητα.
Η Εθνική έχει αποπληρώσει τα δάνεια του ELA και της Τράπεζας της Ελλάδος. Μείωσε τη δανειακή της έκθεση στο ευρωσύστημα (ΕΚΤ) στα 20,7 δισ. (στοιχεία τέλους του 2013).
Ενισχύθηκε κεφαλαιακά ακόμα και με το δυσμενές σενάριο της BlackRock. Με τα 2,5 δισ. της ΑΜΚ και το 1,04 δισ. του Capital Plan αύξησε τους δείκτες κεφαλαίων στο 18,2%. Η μείωση του κόστους μισθοδοσίας μετά την εθελούσια έξοδο κατά 155 εκ. ευρώ δημιουργεί άλλη μια παρακαταθήκη ενώ σημαντικό στοιχείο αποτελεί και το συγκριτικό πλεονέκτημα του χαμηλού δείκτη δανείων προς τις καταθέσεις με το ποσοστό στο 97,5%.
Φυσικά και η επιτυχής αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου και το ομολογιακό – έξοδος στις αγορές δεν αποτελούν μια «γη ευδαιμονίας» αφού όλα εξαρτώνται από την πορεία της ελληνικής οικονομίας και αν το 2014 θα σηματοδοτήσει την έναρξη της οικονομικής ανάπτυξης της χώρας.
Aνασχεδιασμός
Οι «διορθωτικές» κινήσεις που πρέπει να γίνουν ως προς τη βελτίωση της λειτουργικής αποδοτικότητας του ομίλου με τον ανασχεδιασμό των διοικητικών λειτουργιών, η αποτελεσματική διαχείριση των δανείων αποτελούν ζητούμενα.
Όπως φυσικά και η «εκρεμμότητα» για καλές επιδόσεις στα stress test της Ευρωπαϊκής Τραπεζικής Αρχής (ΕΒΑ) και της ΕΚΤ.
Παρά ταύτα, θεωρείται βέβαιο ότι η Εθνική Τράπεζα που μείωσε την συμμετοχή του ΤΧΣ από το 84,4% στο 57,2% (στο 32,2% έφτασαν οι ιδιωτικές τοποθετήσεις των ξένων) θα συνεχίσει την (προφόρων) κερδοφόρο πορεία που είχε το 2013.
Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι ο διευθύνων σύμβουλος της Τράπεζας Αλέξανδρος Τουρκολιάς έχει τονίσει ότι η Εθνική θα προχωρήσει και στη διανομή μερίσματος προς τους μετόχους. Αυτό θα γίνει μετά από την αποπληρωμή των προνομιούχων μετόχων του Ελληνικού Δημοσίου, συνολικού ύψους 1,35 δισ. ευρώ, «μόλις οι συνθήκες το επιτρέψουν» όπως χαρακτηριστικά αναφέρθηκε. Με την αποπληρωμή αυτή, θα ανοίξει ο δρόμος και για τη δυνατότητα της Τράπεζας να ξεκινήσει τις διαδικασίες για την επαναδιανομή μερίσματος.
Πέραν τούτων, κρίσιμο στοιχείο για τη μελλοντική πορεία της Τράπεζας είναι και η εφαρμογή του σχεδίου κεφαλαιακής ενίσχυσης, το οποίο προβλέπει έσοδα 1,04 δισ. ευρώ και ήδη έχει λάβει την έγκριση από την Τράπεζα της Ελλάδος. Εκτιμάται ότι τη θετικότερη συμβολή στο εν λόγω σχέδιο θα έχει η ολοκλήρωση της πώλησης του Αστέρα Βουλιαγμένης, μαζί με τα μισθολογικά ωφέλη από τη μείωση του προσωπικού (με την περσινή εθελουσία των 2.500 υπαλλήλων). Αντλήσεις κεφαλαίων προσδοκά επίσης η Τράπεζα από την πώληση των μη τραπεζικών δραστηριοτήτων του χρηματοοικονομικού τομά NBGI Private Eguity Asspt Management). Σαφώς, σημαντικά «όπλα» για την Εθνική, είναι αφ’ ενός μεν το εκτεταμένο δίκτυο των καταστημάτων στην Ελλάδα και αφ’ ετέρου η σημαντική της παρουσία σε 11 χώρες όπου λειτουργεί 1.235 καταστήματα.
Στις 23 Μαΐου η Εθνική θα ανακοινώσει τα αποτελέσματα του εφετινού, πρώτου τριμήνου του έτους. Στη διάρκεια της περσινής χρονιάς ο όμιλος της Εθνικής κατέγραψε κέρδη ύψους 809 εκατ. ευρώ, αφήνοντας πίσω τις ζημιές των προηγούμενων ετών.
Μια βδομάδα νωρίτερα (στις 20 Μαΐου) θα ξεκινήσει στο χρηματιστήριο η διαπραγμάτευση των νέων μετοχών που προέκυψαν από την αύξηση κεφαλαίων.
Το προφίλ της Τουρκικής θυγατρικής
Πλάνο πώλησης του 40% της Finansbank
Ο χρόνος έχει αρχίσει να μετράει αντίστροφα σε ότι αφορά τη διάθεση από την Εθνική Τράπεζα ενός σημαντικού ποσοστού μειοψηφίας, στην Τουρκική θυγατρική της, Finansbank. Αυτό τουλάχιστον προκύπτει ξεκάθαρα από το Ενημερωτικό Δελτίο της Τράπεζας, με βάση το επικαιροποιημένο σχέδιο αναδιάρθρωσης.
Δεσμευτικό χρονικό περιθώριο δεν υπάρχει για την κίνηση της Εθνικής, αλλά η αγορά θεωρούν ότι μόλις βελτιωθούν οι συνθήκες στην Τουρκία και βελτιωθεί η αποτίμηση της Finansbank που είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο της Κωνσταντινούπολης, θα ξεκινήσουν οι διαδικασίες εκχώρησης μετοχικού πακέτου. Πιθανότατα το 40% όπως εκτιμούν άνθρωποι της αγοράς.
Τα πιο πρόσφατα στοιχεία, τα οποία εμπεριέχονται και στο ενημερωτικό της Εθνικής δείχνουν ότι η Finansbank είναι η πέμπτη μεγαλύτερη ιδιωτική τράπεζα στην Τουρκία με βάση το συνολικό ενεργητικό της, τις χορηγήσεις και τις καταθέσεις.
Σε ότι αφορά το ενεργητικό, στο τέλος της περσινής χρήσης, ήταν στα 23,96 δισ. ευρώ, τα δάνεια ήταν 15,54 δισ. ευρώ. Στη χρήση του 2013, επίσης, η Finansbank είχε καθαρά κέρδη 439 εκατ. ευρώ, συμβάλλοντας δραστικά στη θετική εικόνα κερδοφορίας που εμφάνισε ο όμιλος της Εθνικής, στον οποίο περιλαμβάνεται και η Τουρκική Τράπεζα.
Πέραν τούτων, αξιοσημείωτο είναι ότι η Finansbank δραστηριοποιείται σε 68 πόλεις της Τουρκίας, έχοντας ένα δίκτυο 674 καταστημάτων, που είναι το έκτο μεγαλύτερο στην τραπεζική αγορά της γειτονικής χώρας.
Η Finansbank σχεδιάζει να ανοίξει άλλα 25 νέα καταστήματα μέχρι το τέλος του 2014, ενισχύοντας έτσι σημαντικά το δίκτυό της την τελευταία τριετία (522 καταστήματα είχε το 2011). Η Τουρκική Τράπεζα και οι θυγατρικές της απασχολεί 15.102 υπαλλήλους. Η Finansbank εστιάζει την προσοχή της στις μικρομεσαίες επιχειρήσεις, μειώνοντας παράλληλα την έκθεσή της σε δάνεια λιανικής και πιστωτικές κάρτες. Στη διάρκεια της περσινής χρονιάς το 70% των συναλλαγών των πελατών της Finansbank μέσω εναλλακτικών καναλιών διανομής (internet, phone banking, ATM και IVR). Είναι μάλιστα χαρακτηριστικό ότι ο αριθμός των online πελατών της Τουρκικής Τράπεζας αυξήθηκε πέρσι κατά 25% ξεπερνώντας τα 2,9 εκατ. χρήστες.