Η Euroxx διατηρεί τη σύσταση “overweight” και την τιμή-στόχο των 6,3 ευρώ για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2024 και του business plan έως το 2028. Η χρηματιστηριακή εταιρεία τονίζει ότι παραμένει θετική για τη μετοχή, καθώς ο στόχος για διατήρηση των κερδών-ρεκόρ το 2025 και το 2026, παρά τις μειώσεις των επιτοκίων, είναι καθησυχαστικός.
Η Euroxx εκτιμά ότι τα κέρδη της τράπεζας θα συνεχίσουν να αυξάνονται από το 2027 και μετά, λόγω της ισχυρής αύξησης των χορηγήσεων (με μέσο ετήσιο ρυθμό 8%), που θα οδηγήσει σε αύξηση της κερδοφορίας. Οι προβλέψεις της τράπεζας για τα καθαρά κέρδη και τα καθαρά έσοδα από τόκους έως το 2028 είναι σύμφωνες με τις προβλέψεις της χρηματιστηριακής και του consensus.
Η Τράπεζα Πειραιώς διαπραγματεύεται με ελκυστικό δείκτη P/E 5,5 με βάση τις εκτιμήσεις για το 2025, με έκπτωση 30-35% έναντι των ευρωπαϊκών τραπεζών, παρά τις προβλέψεις για ταχύτερη ανάπτυξη των δανείων και υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις.
