Η μείωση των επιτοκίων από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα (ΕΚΤ) δημιουργεί νέες προκλήσεις για τις ελληνικές τράπεζες.
Δεδομένου ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους (NII) αποτελούν βασικό παράγοντα κερδοφορίας, η αύξηση του δανειακού χαρτοφυλακίου αναδεικνύεται ως κρίσιμη στρατηγική για τη διατήρηση βιώσιμων αποδόσεων.
Η πιστωτική επέκταση το 2024 ξεπέρασε τις αρχικές προσδοκίες, ενισχυμένη από τη μείωση των επιτοκίων, τη θετική πορεία της ελληνικής οικονομίας και την άνοδο των επενδύσεων.
Ισχυρές επιδόσεις το 2024
Το 2024, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες της Ελλάδας αύξησαν τα ενήμερα δάνειά τους κατά 13,8 δισ. ευρώ, σημειώνοντας την καλύτερη επίδοση των τελευταίων 15 ετών. Η χρηματοδότηση της ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ για την απόκτηση της Αττικής Οδού συνέβαλε σημαντικά, ενισχύοντας την αύξηση των δανείων κατά 2,55 δισ. ευρώ. Συγκεκριμένα, η καθαρή πιστωτική επέκταση διαμορφώθηκε ως εξής:
Eurobank: 3,9 δισ. ευρώ (από 1,8 δισ. το 2023)
Εθνική Τράπεζα: 3,1 δισ. ευρώ (από 1,3 δισ.)
Τράπεζα Πειραιώς: 3,6 δισ. ευρώ (από 1,5 δισ.)
Alpha Bank: 3,2 δισ. ευρώ (από 1,2 δισ.)
Η συνολική πιστωτική επέκταση ανήλθε στο 9%, με ιδιαίτερη αύξηση στις μη χρηματοπιστωτικές επιχειρήσεις (13,8%) και στα καταναλωτικά δάνεια (6,3%). Ωστόσο, παρέμεινε αρνητική στα στεγαστικά δάνεια (-2,6%).
Βελτίωση δεικτών μη εξυπηρετούμενων δανείων (NPEs)
Το 2024, οι τράπεζες κατάφεραν να μειώσουν τον μέσο δείκτη NPEs στο 2,6% από 3,5% το 2023, επίδοση που συγκρίνεται θετικά με άλλες ευρωπαϊκές χώρες. Αναλυτικά:
Εθνική Τράπεζα: 2,6% (από 3,7%)
Eurobank: 2,9% (από 3,5%)
Τράπεζα Πειραιώς: 2,6% (από 3,5%)
Alpha Bank: 3,8% (από 6,0%)
Στόχος τα 10 δισ. ευρώ για το 2025
Οι ελληνικές τράπεζες έχουν θέσει στόχο τη χορήγηση νέων δανείων άνω των 10 δισ. ευρώ το 2025. Η αναμενόμενη αύξηση των εταιρικών δανείων, υποστηριζόμενη από τη μακροοικονομική ανάκαμψη και τα ευρωπαϊκά κονδύλια, δημιουργεί θετικές προοπτικές. Σύμφωνα με την UBS, ο εταιρικός πιστωτικός κύκλος αναμένεται να κινηθεί με ετήσιο ρυθμό αύξησης 8% έως το 2026.
Η S&P προβλέπει μέση αύξηση του ελληνικού ΑΕΠ κατά 2,4% την περίοδο 2024-2027, ενώ εκτιμά ότι τα δανειακά χαρτοφυλάκια θα αυξηθούν κατά 4% το 2025. Η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας των τραπεζών σε επενδυτική βαθμίδα ενισχύει τη δυνατότητά τους για χαμηλότερο κόστος δανεισμού, γεγονός που μεταφράζεται σε πιο προσιτά δάνεια για επιχειρήσεις και νοικοκυριά.
Καταθέσεις και ρευστότητα
Οι ελληνικές τράπεζες διατηρούν υψηλή ρευστότητα, με τις καταθέσεις των ιδιωτών να ανέρχονται στα 149,35 δισ. ευρώ τον Ιανουάριο του 2025. Ο λόγος δανείων προς καταθέσεις διαμορφώνεται στο 67,2%, υποδεικνύοντας επάρκεια ρευστότητας για νέα χρηματοδότηση.
Παρά τις θετικές προοπτικές, οι γεωπολιτικές εντάσεις και οι παγκόσμιοι εμπορικοί περιορισμοί ενδέχεται να επηρεάσουν την ανάπτυξη των δανείων. Ωστόσο, η αξιοποίηση των κονδυλίων του Ταμείου Ανάκαμψης και η συνεχιζόμενη ζήτηση για επιχειρηματικά δάνεια αναμένεται να στηρίξουν την πιστωτική επέκταση.
Η επιτυχία του στόχου για νέα δάνεια άνω των 10 δισ. ευρώ το 2025 θα αποτελέσει καθοριστικό παράγοντα για τη βιώσιμη κερδοφορία των τραπεζών και την ενίσχυση της ελληνικής οικονομίας.
Πληροφορίες από ΑΠΕ – ΜΠΕ
