Ισχυρό το «παρών» της οικογένειας Σόρος στην επικείμενη ΑΜΚ της τράπεζας
Με κυβερνητική κάλυψη και εγγυήσεις του Ταμείου Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας (ΤΧΣ) θα ολοκληρωθεί, σύμφωνα με έγκυρες πληροφορίες, η διαδικασία ιδιωτικοποίησης της Eurobank μέσω ΑΜΚ κατά περίπου 2 δισ. ευρώ που υπολογίζεται ότι θα συγκεντρωθούν από ιδιώτες.
Προς τον σκοπό αυτόν, η κυβέρνηση θα πρέπει εντός του τρέχοντος έτους να «περάσει» ειδική νομοθετική ρύθμιση, σύμφωνα με την οποία η τιμή έκδοσης νέων μετοχών για αυξήσεις κεφαλαίου τραπεζών που ελέγχονται από το ΤΧΣ θα μπορεί να ορίζεται με όρους Αγοράς, δηλαδή με τρέχουσες χρηματιστηριακές τιμές.
Με την παραπάνω διάταξη εκτιμάται ότι θα παρασχεθεί εμμέσως η νομική κάλυψη που ζητούν μέλη της διοίκησης του ΤΧΣ, προκειμένου να υπογράψουν απόφαση με την οποία το Ταμείο θα αποδεχθεί να καλύψουν ιδιώτες επενδυτές την ΑΜΚ της Eurobank σε τιμή σημαντικά χαμηλότερη της τιμής κόστους (1,26 ευρώ/ μετοχή) που έχει το ΤΧΣ και να μην κατηγορηθούν για απιστία.
Το όλο ζήτημα προκαλεί σοβαρές τριβές στο Ταμείο, καθώς αρκετά μέλη του Γενικού Συμβουλίου έχουν προειδοποιήσει ότι θα υποβάλουν τις παραιτήσεις τους, αν κρίνουν ότι δεν καλύπτονται επαρκώς από το νέο νομοθετικό πλαίσιο.
Η νομοθετική ρύθμιση θα περιλαμβάνει τροποποιήσεις στο υφιστάμενο θεσμικό πλαίσιο περί ανακεφαλαιοποίησης των τραπεζών, ώστε αυτό να καταστεί ευέλικτο και να καλύπτει στο εφεξής οποιαδήποτε αύξηση κεφαλαίου τράπεζας με μέτοχο το ΤΧΣ.
«Η Πράξη Υπουργικού Συμβουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών αφορούσε μόνο τις αυξήσεις κεφαλαίου που έγιναν το περασμένο καλοκαίρι, με βάση τις κεφαλαιακές ανάγκες μετά την BlackRock I. Αν απαλειφθούν διατάξεις που περιορίζουν το εύρος της τότε μπορεί να σταθεί ως έχει», σημειώνει στέλεχος του Υπουργείου Οικονομικών.
Θα μπορούσε δηλαδή να διατηρηθεί η πρόβλεψη του υφιστάμενου νόμου για προσδιορισμό της τιμής έκδοσης των νέων μετοχών με βάση τη χαμηλότερη τιμή μεταξύ της τρέχουσας και της μεσοσταθμικής των τελευταίων 50 συνεδριάσεων. Θέμα καθαρά πολιτικής απόφασης είναι η απάλειψη ή μη της δυνατότητας έκδοσης warrants.
Κωλύματα
Προς το παρόν, η διαδικασία σύνταξης από τριμελή επιτροπή (με συμμετοχή σε αυτήν εκπροσώπων του ΥΠΟΙΚ, της ΤτΕ και του ΤΧΣ) της εν λόγω νομοθετικής ρύθμισης προχωρά με αργά βήματα, με το κύριο βάρος της προεργασίας να εναπόκειται στους νομικούς συμβούλους του ΥΠΟΙΚ και στους συμβούλους πώλησης της Eurobank, καθώς το δικηγορικό γραφείο Ποταμίτη, το οποίο είχε παίξει πρωταγωνιστικό ρόλο στη σύνταξη της Πράξης Υπουργικού Συμβουλίου για την ανακεφαλαιοποίηση των τραπεζών, παραιτήθηκε από τη θέση του νομικού συμβούλου του ΤΧΣ.
Στόχος του Υπουργείου Οικονομικών είναι η ρύθμιση να κατατεθεί στη Βουλή το αργότερο έως το τέλος Δεκεμβρίου, ώστε να παραμείνει εφικτός ο στόχος να διενεργηθεί εντός του Ιανουαρίου η αύξηση κεφαλαίου της Eurobank.
«Παρών» δηλώνει η οικογένεια Σόρος
Το Fairfax, το Apollo και δύο ακόμη funds συμφερόντων της οικογένειας Σόρος φέρονται διατεθειμένα να βάλουν στην αύξηση της Eurobank πάνω από 750 εκατ. ευρώ έκαστο, και πέρασαν στην επόμενη φάση έχοντας τη δυνατότητα να διενεργήσουν due diligence της τράπεζας.
Η διαδικασία του data room εκτιμάται ότι θα ολοκληρωθεί πριν από το τέλος του μήνα και, έως τις αρχές Ιανουαρίου, βάσει των δεσμευτικών προσφορών, θα επιλεγεί ο βασικός επενδυτής (anchor investor) που θα καλύψει 750 εκατ. ευρώ της αύξησης κεφαλαίου. Βασικό κριτήριο επιλογής θα είναι η υψηλότερη προτεινόμενη τιμή έκδοσης των νέων μετοχών.
Ως βέβαιο μπορεί να θεωρηθεί το ότι οι τέσσερις -προς το παρόν- ενδιαφερόμενοι, εφόσον φθάσουν μέχρι την φάση κατάθεσης δεσμευτικών προσφορών, θα έχουν συγκροτήσει ομάδες επενδυτών, ώστε να καλύψουν από κοινού τα απαιτούμενα κεφάλαια. Το υπόλοιπο της αύξησης θα καλυφθεί από την Αγορά, ενώ το ΤΧΣ θα συμμετάσχει μόνο στην περίπτωση που υπάρξουν αδιάθετες μετοχές.
