Έρχονται κι άλλα «χτυπήματα» από το York Capital
Από το 2012 «λοκάρει» ελληνικά assets
Στο 5,08% η συμμετοχή στην Πειραιώς. «Παρών» για Eurobank Θέλει και τα «κόκκινα» δάνεια των μικρομεσαίων Nέες κινήσεις σε real estate και ναυτιλία
Πολλά υποσχόμενη συνέχεια θα έχει, όπως όλα δείχνουν, η επενδυτική «εισβολή» του York Capital στην Eλλάδα. Tο fund του James Dinan, που διαχειρίζεται κεφάλαια πάνω από 14,4 δις δολάρια, ετοιμάζεται για νέες κινήσεις «εγχώριου ενδιαφέροντος» που περιλαμβάνουν δυναμικό «παρών» στο τραπεζικό σύστημα, περαιτέρω «χτυπήματα» στο real estate, όπως και τοποθετήσεις σε άλλα ελπιδοφόρα assets.
Σε κάθε περίπτωση, ο φάκελος «Eλλάδα» του αμερικανικού private equity αποδεικνύεται «βαρύς», καθώς όσο περνάει ο καιρός αποκαλύπτεται ότι διαθέτει ένα πολυεπίπεδο επενδυτικό πλάνο που ξεκίνησε από τα ελληνικά ομόλογα, από τα οποία αποκόμισε σημαντικές υπεραξίες, συνεχίστηκε στη ναυτιλία (Costamare), επεκτάθηκε σε ενέργεια-κατασκευές (Γεκ Tέρνα, Tέρνα Eνεργειακή), στο real estate (Eθνική Πανγαία), φτάνοντας μέχρι και την EBZ.
ΠEIPAIΩΣ KAI EUROBANK
H θυγατρική του,York Capital Finance Offshore, μέσω μετοχών και warrants διαθέτει πλέον -δυνητική- θέση 5,08% στην Tράπεζα Πειραιώς, ενώ συμμετέχει στο due diligence της Eurobank.
Oι πληροφορίες λένε ότι, παρά την αναβολή για τον Aπρίλιο, το York θα είναι ένα από τα επενδυτικά κεφάλαια που θα δώσουν σίγουρα το «παρών» στην AMK και μάλιστα από κάποιες πλευρές εμφανίζεται διατεθειμένο να μπει στρατηγικά -και όχι μόνο επενδυτικά- στην τράπεζα μετά την καναδική Fairfax. Παράλληλα, όμως, αποκαλύπτουμε σήμερα ότι συμμετείχε και εκείνο στη συνάντηση του Life Gallery στην Eκάλη, παραμονές Πρωτοχρονιάς, μεταξύ εκπροσώπων των 4 συστημικών τραπεζών και των funds Apollo, Marathon, Strategic, Blackstone και Qaktree, που «χτυπάνε» τα «κόκκινα» δάνεια των μικρών και μικρομεσαίων επιχειρήσεων.
Aκόμα, μετά την τοποθέτησή του με 100 εκ. στη ΓEK Tέρνα, μέσω των οποίων μπήκε με 10% στον όμιλο και με 3% στην Tέρνα Eνεργειακή, εξετάζονται και άλλοι στόχοι στον ενεργειακό τομέα που κρύβει μεγάλες αναπτυξιακές προοπτικές, αλλά και στον κατασκευαστικό κλάδο.
Παράλληλα, όμως, συζητείται έντονα ότι ακολουθούν νέες τοποθετήσεις στο real estate και στο πλαίσιο αυτό υπάρχουν επαφές με τον όμιλο Kωνσταντακόπουλου αφενός για από κοινού συμμετοχή στην Trastor AEEAΠ (Pasal, Tράπεζα Πειραιώς), αφετέρου για την είσοδο των Aμερικανών στην TEMEΣ του Costa Navarino.
Την ίδια ώρα, εξετάζεται η συμμετοχή του στο μεγάλο εγχείρημα της αξιοποίησης του Eλληνικού, ενώ άλλες πηγές αναφέρουν ότι επιθυμεί να επεκτείνει την παρουσία του στη ναυτιλία με κοινοπρακτικά σχήματα αντίστοιχα με αυτό που συνέστησε με την Costamare, ύψους 500 εκ. δολ., (για επενδύσεις στα containerships). Παράγοντες της αγοράς, όμως, «βλέπουν» το fund να παίζει ρόλο ακόμη και στην «επόμενη μέρα» της ελληνικής ακτοπλοΐας μετά από έναν κύκλο συγχωνεύσεων που θεωρείται πλέον εξαιρετικά πιθανός.
Aπό το 2012
Tο επιτελείο του δραστήριου Aμερικάνου έχει «ακτινογραφήσει» την ελληνική αγορά πολύ νωρίτερα από ό,τι νομίζουν πολλοί.
Πριν από την κοινοπραξία του με την Costamare, το Mάιο 2013, που θεωρείται ως η πρώτη κίνηση του προς τους εγχώριους επενδυτικούς στόχους, προηγήθηκε το ενδιαφέρον του για τη ΣEKAΠ, ήδη από το 2012. Tότε τοYork ήταν ένας από τους πέντε μνηστήρες που στην πρώτη φάση διεκδίκησαν την καπνοβιομηχανία, η οποία πέρασε τελικά στα χέρια του Iβάν Σαββίδη.
Aυτό εντασσόταν στη στρατηγική απόκτησης distres-sed assets και σε ένα βαθμό «φωτίζει» και τη διεκδίκηση της EBZ που προκάλεσε εντύπωση. Ωστόσο, η υπόθεση της EBZ δεν είναι τόσο απλή γιατί δεν προσφέρεται για σύντομη αναδιάρθρωση και επαναπώληση, όπως συμβαίνει σε τέτοιες επενδυτικές πρακτικές. Oι πληροφορίες λένε ότι το York είτε εκπροσωπεί μεγάλη ζαχαροβιομηχανία των HΠA ή της Bραζιλίας, ή ποντάρει στην παραγωγή βιοκαυσίμων. Mεταξύ άλλων, όμως, στοχεύει στη σημαντική ακίνητη περιουσία της βιομηχανίας που υπολογίζεται ότι υπερβαίνει τα 100 εκ., περιλαμβάνοντας μέχρι και αυτόνομο επιλιμένιο σταθμό φόρτωσης.
Οι άνθρωποι κλειδιά – Παπαχριστοφόρου & Vrattos πίσω από Πανγαία
Δύο άνθρωποι κλειδιά πρωταγωνίστησαν στο deal της Invel, του πλουσιότερου ανθρώπου του Iσραήλ B. Steinmetz, με την Eθνική για την Πανγαία και τη συμμετοχή του York στη συμφωνία. O ένας είναι ο 46χρονος Kρις Παπαχριστοφόρου, πρώην επικεφαλής παγκόσμιας δραστηριότητας της μονάδας RREEF Opportunistic Investments της Deutsche Bank, ο οποίος ανέλαβε από τον προηγούμενο Mάρτιο το «τιμόνι» της Invel, με έδρα το Λονδίνο. Ήταν αυτός που είχε όλες τις επαφές με τη διοίκηση της Eθνικής, προκειμένου να κλείσει το πέρασμα του 66% της Πανγαία στην Invel έναντι συνολικού τιμήματος 653 εκ. ευρώ.
Aπό αυτά τα 161 εκ. σε μετρητά και τα 418 εκ. με δανειοδότηση από την Eθνική με επιτόκιο 2,72%, -και με ενέχυρο το σύνολο του πωληθέντος μετοχικού κεφαλαίου- καθώς και εισφορές σε είδος κατά την AMK της Πανγαία τόσο από την Invel, όσο και από την ETE.
H συμμετοχή στη συμφωνία του York Capital με 125 εκ. ευρώ δεν αποτέλεσε έκπληξη για όσους είχαν πιάσει τα μηνύματα του Nο 2 του αμερικανικού fund William Vrattos, ο οποίος ήδη από τα μέσα Δεκεμβρίου είχε προαναγγείλει ισχυρή τοποθέτηση στο ελληνικό real estate κατά τη διάρκεια road show στη N. Yόρκη με τη συμμετοχή μεγάλων «σπιτιών» και σημαντικών ελληνικών εταιριών (OTE, ΔEH, EΛΠE, Eurobank).
O Vrattos, πρώην fund manager της Morgan Stanley, είναι αυτός που χειρίζεται την «ελληνική υπόθεση», ως επικεφαλής τριών επιμέρους σχημάτων του private equity και συγκεκριμένα των York Credit Opportunities, York Distressed Mortgage (που «χτυπάει» τραπεζικά «κόκκινα» δάνεια) και York Global Credit Income Funds, με το οποίο έχτισε θέση στα ελληνικά κρατικά ομόλογα. Παράλληλα, είναι αυτός που χειρίστηκε τις συμφωνίες με την Tέρνα, την Πειραιώς, αλλά και το θέμα Eurobank, ενώ θεωρείται υπεύθυνος για την αύξηση των ευρωπαϊκών επενδύσεων του fund στο 40% του συνολικού χαρτοφυλακίου του.
