Ο μεγιστάνας συσσωρεύει χρήμα που θέλει να ξεφορτωθεί
Σε μια κρίση ειλικρίνειάς του, τον περασμένο Μάιο, ο μεγιστάνας Warren Buffett της Berkshire είχε παραδεχθεί ότι «τα θαλάσσωσα», ενώπιον των εμβρόντητων επενδυτών του. Επικρίνοντας τη διορατικότητα που δεν επέδειξε επενδύοντας, παραδέχθηκε ότι η επενδυτική του συσσώρευσε ρευστό, το οποίο τώρα, δεν ξέρει πού να ρίξει.
Και εκεί, αποδείχθηκε πως ήταν διορατικός. Σήμερα, η Berkshire έχει έναν «σωρό» 100 και πλέον δισεκατομμυρίων δολαρίων που πρέπει να «ξεφορτώσει» άμεσα σε επενδύσεις. Τουλάχιστον αν θέλει να δει τα κέρδη που της αρμόζουν.
Γιατί, για το δεύτερο τετράμηνο του έτους, η Berkshire έχει κέρδη 4,26 δισ. δολαρίων, ποσό που είναι 15% κάτω από το αντίστοιχο διάστημα της προηγούμενης χρονιάς και εν μέρει οφείλεται και στην υποαπόδοση στον τομέα των ασφαλιστικών.
Έτσι, ο Buffett ψάχνει νέα μέρη για να επενδύσει. Όπως, για παράδειγμα, την Apple, αυτή που παραδέχθηκε πως λανθασμένα είχε αγνοήσει. Έφτιαξε ένα holding στην αμερικανική εταιρία στις αρχές του έτους. Έπειτα, με δύο μικρότερες equity επενδύσεις, πήρε μερίδιο σε ένα trust real estate και στην άλλη «μπήκε» στην Home Capital Group Inc. Έναν μήνα πριν, αγόρασε τη μεγαλύτερη ηλεκτρική εγκατάσταση του Τέξας για περίπου 9 δισεκατομμύρια δολάρια, σε μια συναλλαγή με την οποία ανταγωνίστηκε με το Elliott Management Corp. του Paul Singer. Όμως και πάλι, έχει δρόμο μπροστά του, γιατί υποσχόταν deals που μπορεί να φτάσουν και τα 150 δισ. δολάρια.
Ο δισεκατομμυριούχος, εκ των κορυφαίων επενδυτών του πλανήτη, λέει ότι έκανε λάθος, ότι δεν ήξερε και δεν ξέρει πού να επενδύσει και ότι κακώς δεν άκουσε τις συμβουλές των αναλυτών του. «Τα έκανα θάλασσα». Αυτή ήταν η ακριβής του φράση, όταν αναφέρθηκε στη θέση του στην ΙΒΜ και στο γεγονός ότι είχε την ευκαιρία να επενδύσει στην Amazon και τη Google και την αγνόησε.
Η Berkshire, η μικρή εταιρία υφασμάτων, την οποία ο Buffett μετέτρεψε σε έναν κολοσσό που περιλαμβάνει ασφαλιστικές εταιρίες, κατασκευαστικές, retailers, υπηρεσίες, ακίνητα και έναν σιδηρόδρομο, καθώς και ένα equity portfolio που εκτιμάται στα $135 δισεκατομμύρια, έχει ένα μάλλον ασυνήθιστο πρόβλημα: Το οποίο ακούει στο όνομα «ρευστότητα».
Ο CEO της εταιρίας εξέφρασε την «απόγνωσή» του για έναν σωρό μετρητών, ύψους 100 δισεκατομμυρίων δολαρίων που διαθέτει η Berkshire. Τα μετρητά αυτά, τα μεγαλύτερα στην ιστορία της Berkshire, θα έπρεπε ήδη να έχουν επενδυθεί (γι’ αυτό άλλωστε τα έδωσαν οι επενδυτές), αν ο Buffett δεν αποτύγχανε στο να εκτιμήσει σωστά τις τεχνολογικές μετοχές που θα απέδιδαν και να «δει» τα μεγάλα deals που έρχονταν.
«Δεν θα έπρεπε να έχουμε χρησιμοποιήσει αυτά τα χρήματα με αυτό τον τρόπο, για τόσο πολύ καιρό», παραδέχθηκε ο Buffett, ο οποίος είπε ένα mea culpa για το γεγονός ότι άργησε πολύ να καταλάβει πως το μέλλον, επενδυτικά, ήταν εταιρίες όπως η ΙΒΜ, η Apple, η μητρική της Google, Alphabet INC, η Amazon.
Ο ίδιος παραδέχθηκε ότι άργησε να δει το potential τους, καθώς και ότι εταιρίες όπως οι παραπάνω, δεν χρειάζονται τα επενδυτικά κεφάλαια που είχαν ανάγκη οι γιγαντιαίες βιομηχανικές φίρμες μιας παλιότερης εποχής…
Από την έντυπη έκδοση
