Αλλαγές αναμένεται να φέρει η εξαγορά της TD Ameritrade Holding Corp. Από την εταιρεία Charles Schwab Corp. έναντι 26 δις δολαρίων, καθώς η συγχώνευση δημιουργεί ένα ενιαίο εταιρικό σχήμα που θα έχει αξία 5 τρισ. Δολάρια.
Βάσει της συμφωνίας, οι μέτοχοι της TD Ameritrade θα λάβουν 1,0837 μετοχές της Schwab για κάθε μετοχή της TD Ameritrade, δήλωσαν οι διοικήσεις των εταιρειών σε κοινή τους ανακοίνωση τη Δευτέρα. Πρόκειται για ένα premium 17% με βάση την τιμή μετοχής από το κλείσιμο στις 20 Νοεμβρίου.
Η Schwab, μια από τις παλαιότερες εταιρείες στο αμερικανικό εμπόριο θα έχει πλέον μεγαλύτερη δραστηριοποίηση στον τομέα, στον οποίο πρωτοστάτησε εδώ και σχεδόν μισό αιώνα.
«Η άποψή μας είναι ότι αυτό είναι θετικό για τον καταναλωτή», δήλωσε ο Διευθύνων Σύμβουλος της Schwab Walt Bettinger σε τηλεδιάσκεψη τη Δευτέρα με αναλυτές. «Δεν κάνουμε τίποτα παρά να μειώνουμε το κόστος για δεκαετίες».
28,3 δισεκατομμύρια δολάρια αξίζει η συμφωνία
Η αξία της συμφωνίας είναι 28,3 δισεκατομμύρια δολάρια με βάση την τιμή κλεισίματος της Schwab στα 48,20 δολάρια στις 22 Νοεμβρίου.
Η συγχώνευση δημιουργεί ένα μεγάλο εταιρικό σχήμα με περιουσιακά στοιχεία αξίας 5 τρισ. δολαρίων – ένας «Γολιάθ» που μπορεί να προσελκύσει την προσοχή των αντιμονοπωλιακών ρυθμιστικών αρχών, λένε οι αναλυτές.
Τι αλλαγές θα γίνουν
Η συνδυασμένη επιχείρηση θα μεταφέρει την έδρα της στα κεντρικά της Schwab στο Γουέστ Λέϊκ του Τέξας. Οι επιχειρήσεις του Σαν Φρανσίσκο της Schwab θα παραμείνουν σε ένα αρκετά μεγάλο κτιριακό συγκρότημα.
Η TD Bank, η οποία κατέχει το 43% της TD Ameritrade, θα κατέχει το 13% περίπου της νέας επιχείρησης. Το ποσοστό συμμετοχής της στα δικαιώματα ψήφου θα περιοριστεί στο 9,9%, με το υπόλοιπο της θέσης της σε μια κατηγορία χωρίς δικαίωμα ψήφου. Ο καναδική τράπεζα θα έχει δύο νέες θέσεις στο συμβούλιο της συνδυασμένης επιχείρησης, ενώ ο TD Ameritrade θα έχει ένα μόνο εκτελεστικό διεθυντή.
Κατά 5 δισ. δολάρια θα αυξηθούν τα έσοδα της Schwab
Ως αποτέλεσμα της συμφωνίας, η Schwab θα δουν την επιχείρησή της να προσθέσει 12 εκατομμύρια λογαριασμούς πελατών, 1,3 δισεκατομμύρια δολάρια σε περιουσιακά στοιχεία και περίπου 5 δισεκατομμύρια δολάρια ετησίως στα έσοδα.
Πάντως, ο Bettinger υποβάθμισε τους πιθανούς κινδύνους από την αντιμονοπωλιακή νομοθεσία. «Έχουμε πολλούς ανταγωνιστές, πολλοί από τους οποίους είναι πολύ μεγαλύτεροι από εμάς σήμερα και πολύ μεγαλύτεροι από μια ένα επιχειρηματικό σχήμα που προέκυψε από συγχώνευση», ανέφερε.
Η διοίκηση της Schwab δήλωσε ότι η νέα επιχείρηση θα έχει «τους πόρους ενός μεγάλου ιδρύματος χρηματοπιστωτικών υπηρεσιών που θα είναι προορισμένο για να εξυπηρετεί τις ανάγκες επενδύσεων, εμπορικών συναλλαγών και διαχείρισης πόρων των επενδυτών .»
