Ποιες εξαγορές αναμένεται να ολοκληρωθούν το 2024
Ποιες «τελείωσαν» Ιανουάριο – Φεβρουάριο. Οι πρώτες «ξαφνικές» συμφωνίες της χρονιάς
Του Μιχάλη Κοσμετάτου
Τη σύναψη ή την ολοκλήρωση συμφωνιών αξίας πολλών δισεκατομμυρίων ευρώ φέρνει το 2024 για την ελληνική οικονομία, σε διάφορα μέτωπα της αγοράς.
Πριν από μερικές ημέρες, στην παρουσίαση της ετήσιας έκθεσης για τις Εξαγορές και Συγχωνεύσεις (Ε&Σ) του 2023 από τα στελέχη της PwC Ελλάδας δόθηκαν οι προβλέψεις για το τρέχον έτος, με την επισήμανση ότι υπήρχαν ήδη υπογεγραμμένες συναλλαγές, υπό ολοκλήρωση, αθροιστικής αξίας άνω των 7 δισ. ευρώ από τις αρχές του 2024 έως τις πρώτες ημέρες του Μαρτίου.
Οι εξελίξεις, όμως, τρέχουν και, πέρα από τα «έτοιμα» deals, προκύπτουν συνεχώς νέα δεδομένα. Χαρακτηριστικό θεωρείται ότι στις εκτιμήσεις του για το 2024 ο πρώτος χρηματοοικονομικός σύμβουλος πανελλαδικά στον τομέα των Ε&Σ επί 2η συνεχή χρονιά δεν είχε προλάβει να συμπεριλάβει την εξαγορά της τεχνολογικής εταιρίας BETA CAE Systems από τη Θεσσαλονίκη, ηγέτιδας δύναμης στη δημιουργία λογισμικού προσομοίωσης και ανάλυσης, έναντι 1,24 δισ. δολ. ή 1,15 δισ. ευρώ, από τον εισηγμένο στο Nasdaq αμερικανικό όμιλο Cadence Design Systems, που ανακοινώθηκε μόλις λίγες ώρες από τη συνάντηση με τους δημοσιογράφους.
«Ετρεχε», επίσης, η δεσμευτική συμφωνία για την απόκτηση μεριδίου 53,73% επί του μετοχικού κεφαλαίου της εισηγμένης στην Κύρια Αγορά του Χρηματιστηρίου Αθηνών Entersoft, στον ταχέως αναπτυσσόμενο κλάδο της πληροφορικής στην Ελλάδα, από την Olympia Group και την Imker Capital, με το συμφωνηθέν αντάλλαγμα των 8 ευρώ ανά μετοχή να αποτιμά το 100% της εταιρίας, στα 240.000.000 ευρώ, και να έπεται δημόσια πρόταση για το υπόλοιπο ποσοστό.
Ακολούθησε η δημοσιοποίηση των πληροφοριών που θέλουν τον ελληνικής καταγωγής δισεκατομμυριούχο Αριστοτέλη Μυστακίδη να προχωρά στην αγορά πλειοψηφικού ποσοστού της Aegean Baltic Bank (ABBank), η οποία διαθέτει ενεργητικό 1 δισ. ευρώ και εξειδικεύεται στη ναυτιλία, ειδικότερα των μεριδίων της τράπεζας από τον εφοπλιστή Γ. Κούστα και μέρους αυτού, που κατέχει η οικογένεια Αφθονίδη, με υπογραφή term sheet, και τη μεταβίβαση των μετοχών να υπόκειται και στην έγκριση της Τραπέζης της Ελλάδος. Ενα deal το οποίο υπολογίζεται ότι θα «κλείσει» κοντά στα 140.000.000 ευρώ.
Νωρίτερα, οι μελέτες της PwC Ελλάδας έδειχναν ότι οι ελληνικές επιχειρήσεις προσέλκυσαν συνολικά κεφάλαια ύψους 8,4 δισ. ευρώ το 2023, από 12 δισ. ευρώ το 2022, εκ των οποίων από εξαγορές και συγχωνεύσεις προέκυψαν, αντίστοιχα, 10,4 δισ. ευρώ το 2022 και 5,9 δισ. ευρώ το 2023.
Πέρυσι, ωστόσο, σημειώθηκε ρεκόρ 15ετίας στον αριθμό των συναλλαγών (116), με την πρόβλεψη για φέτος να μιλάει για νέες ιστορικές επιδόσεις και με τα στελέχη της PwC Ελλάδας να αποκαλύπτουν ότι, ανάμεσα σε άλλα, δρομολογούν την πώληση τριών ξενοδοχείων που δεν είχαν συμπεριλάβει στα στοιχεία της ανάλυσής τους. Συνεπώς, αν ληφθούν υπόψη τα παραπάνω, οι συναλλαγές του 2024 ενδέχεται να υπερβούν κάθε στόχο. Θα ξεπεράσουν, με λίγα λόγια, αν όλα πάνε καλά, το «φράγμα» των 10 δισ. ευρώ σε αξία και τις 116 συναλλαγές σε απόλυτους αριθμούς…
Θα πρέπει να επισημανθεί, ωστόσο, ότι οι ακόλουθες συμφωνίες αποτελούν ένα μέρος όσων δυνητικά μπορεί να υπάρξουν στο σύνολο του έτους, ιδιαίτερα σε κλάδους με μεγάλη κινητικότητα.
Ενέργεια, ναυτιλία, υγεία
Στο ημερολόγιο του 2024 συμπεριλαμβάνεται μια σειρά συναλλαγών εξαγορών και συγχωνεύσεων σε πολλούς κλάδους της οικονομίας, με ορισμένες εξ αυτών να έχουν «τελειώσει» από το πρώτο δίμηνο του έτους.
Οσον αφορά τον κλάδο της ενέργειας, μέσα στη χρονιά αναμένεται να ολοκληρωθεί η εξαγορά της Volterra Εμπορίας του ομίλου ΑΒΑΞ από τη Μυτιληναίος Α.Ε., με εκτιμώμενο τίμημα 24.000.000 ευρώ.
Στον τομέα των Ανανεώσιμων Πηγών Ενέργειας (ΑΠΕ) η απόκτηση του 25% της ΕΛΤΕΧ Ανεμος από τη More του ομίλου Motor Oil ολοκληρώθηκε τον Ιανουάριο έναντι τιμήματος 123.500.000 ευρώ, ενώ στο «καλεντάρι» του 2024 συμπεριλαμβάνεται η απόκτηση από τη HELLENiQ Energy Holdings, μέσω της θυγατρικής της, HELLENiQ Renewables, ενός χαρτοφυλακίου φωτοβολταϊκών έργων συνολικής ισχύος 211 MW, που αναπτύσσει η Μυτιληναίος Α.Ε. στη Ρουμανία. Οπως αναφέρεται στην έκθεση, το 2024 θα συνεχιστεί η υψηλή δραστηριότητα εξαγορών και συγχωνεύσεων στον κλάδο των ΑΠΕ, λόγω της εξελισσόμενης ενεργειακής μετάβασης.
Στον κλάδο της ναυτιλίας, προστίθεται στη μακρά λίστα των «χρυσών» deals η -εκτός απροόπτου- οριστική συμφωνία για τη συγχώνευση των εταιριών Star Bulk Carriers (Πέτρος Παππάς) – Eagle Bulk Shipping και αν προχωρήσει με εξαγορά της δεύτερης από την πρώτη, θα δημιουργηθεί, όπως σημειώνεται από την PwC Ελλάδας, μία από τις μεγαλύτερες εισηγμένες ναυτιλιακές στο αμερικανικό χρηματιστήριο, με εκτιμώμενη κεφαλαιοποίηση άνω των 2 δισ. ευρώ.
Στον κλάδο της υγείας, ξεχωρίζει μέχρι στιγμής η ανακοινωθείσα συμφωνία της Farallon Capital Management LLC με την Ημίθεα Α.Ε. για την απόκτηση των κλινικών του ιατρικού ομίλου Euromedica, εν αναμονή των σχετικών εγκρίσεων, με τον κλάδο να εμφανίζει, όπως και αυτός των φαρμακευτικών, σημαντική κινητικότητα τους προσεχείς 12-24 μήνες.
Τράπεζες, ασφάλειες, κατασκευές
Στις χρηματοοικονομικές υπηρεσίες, δρομολογήθηκε για το πρώτο εξάμηνο του 2024 η ολοκλήρωση του πρώτου σταδίου εξαγοράς του 75% του μετοχικού κεφαλαίου της ασφαλιστικής εταιρίας Υδρόγειος ΑΕΕ από τον ιταλικό όμιλο Reale (σ.σ.: οι υπογραφές έπεσαν τον Φεβρουάριο).
Αναμένεται, επίσης, η απόκτηση από τη Eurobank Α.Ε. ποσοστών 17,3%, 1,6% και 13,41% της Ελληνικής Τράπεζας ΕΠΕ, που ανήκουν στις εταιρίες Poppy S.à r.l., Senvest Management LLC και Wargaming Group αντίστοιχα.
Η εξαγορά από τη UniCredit του 51% της ασφαλιστικής εταιρίας AlphaLife, θυγατρικής του Ομίλου Alpha Bank, αναμένεται να ολοκληρωθεί το επόμενο έτος.
Η UniCredit Romania S.A. ανακοίνωσε την εξαγορά του 90,1% της Alpha Bank Romania S.A. έναντι τιμήματος 300.000.000 ευρώ, και εντός καλοκαιριού του 2024 προβλέπεται η νομική συγχώνευση της Attica Bank και της Παγκρήτιας Τράπεζας.
Στον κλάδο των κατασκευών, τον Ιανουάριο του 2024 ολοκληρώθηκε η πώληση και μεταβίβαση του συνόλου των μετοχών της εταιρίας ΚΛΜΑΤΕ, θυγατρικής της εταιρίας Ι. ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ – Ι. ΛΑΠΠΑΣ Α.Ε. στον Ιωάννη Λάππα, έναντι τιμήματος ύψους 5.000.000 ευρώ.
Κωτσόβολος και σούπερ μάρκετ
Ενα άλλο πολυσυζητημένο deal, αυτή τη φορά στον τομέα του λιανικού εμπορίου, αναμένεται να οδηγηθεί στην ολοκλήρωσή του μέσα στο πρώτο τρίμηνο του 2024 ή αρχές Απριλίου, όπως διευκρινίστηκε σε μεταγενέστερο timing. Πρόκειται για την εξαγορά της μεγαλύτερης εγχώριας αλυσίδας πώλησης ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών Κωτσόβολος από τη ΔΕΗ, με τίμημα 270.000.000 ευρώ και πωλητή τη βρετανική Currys. Το 2024 ολοκληρώνονται άλλες δύο εξαγορές, της πολωνικής Stella Pack από τον όμιλο Σαράντη, μέσω της θυγατρικής του Sarantis Polska S.A., και της αλυσίδας AS Αγορά από την εταιρία Ελληνικές Υπεραγορές Σκλαβενίτης ΑΕΕ, leader στον κλάδο των σούπερ μάρκετ.
ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΝΤΥΠΗ ΕΚΔΟΣΗ
