Οι εκπρόσωποι των εταιριών αρνήθηκαν να σχολιάσουν το δημοσίευμα, με τις πηγές που υποστηρίζουν ότι θα προχωρήσει η εξαγορά, να επιμένουν ότι οι συζητήσεις βρίσκονται σε εξέλιξη εδώ και μερικές εβδομάδες
Η μετοχή της EFG International «εκτοξεύτηκε» έως και 10% την Πέμπτη 6 Ιουνίου, λόγω δημοσιευμάτων για πιθανή, επικείμενη εξαγορά από την ελβετική ιδιωτική τράπεζα Julius Baer Group Ltd., που πυροδότησαν σενάρια προκαλώντας το -έμπρακτο- ενδιαφέρον των επενδυτών.
Ο ιστότοπος Inside Paradeplatz ανέφερε συγκεκριμένα ότι η κορυφαία ιδιωτική τράπεζα της Ελβετίας Julius Baer προχωρά σε συμφωνία εξαγοράς της EFG International για 15 ελβετικά φράγκα ανά μετοχή. Σύμφωνα με το ίδιο δημοσίευμα, η ανακοίνωση για τη φημολογούμενη συμφωνία, υπάρχει ενδεχόμενο να γίνει ακόμη και την Παρασκευή 7 Ιουνίου, μετά το κλείσιμο της αγοράς. Οι εκπρόσωποι των εταιριών αρνήθηκαν να σχολιάσουν τις πληροφορίες που ήρθαν στη δημοσιότητα, με τις πηγές που υποστηρίζουν ότι θα προχωρήσει η εξαγορά, να επιμένουν πως οι συζητήσεις βρίσκονται σε εξέλιξη εδώ και μερικές εβδομάδες.
Σημειώνεται ότι μια πιθανή συγχώνευση θα δημιουργούσε έναν κολοσσό διαχείρισης περιουσιακών στοιχείων με κεφάλαια άνω των 500 δισ. ελβετικών φράγκων (561 δισεκατομμύρια δολάρια ή 515 δισ. ευρώ), ενισχύοντας την τάση των εξαγορών ευρύτερα στον ελβετικό χρηματοπιστωτικό κλάδο (μετά την εξαγορά της Credit Suisse από την UBS, πέρυσι).
Ανάπτυξη
Η EFG International ξεκίνησε το νέο οικονομικό έτος με δυναμική. Η ιδιωτική τράπεζα με έδρα τη Ζυρίχη ανακοίνωσε μόλις πριν από λίγες ημέρες, την Τρίτη 4 Ιουνίου 2024, ότι είχε κέρδη 110 εκατομμυρίων ελβετικών φράγκων τους πρώτους τέσσερις μήνες του χρόνου (από κέρδη 90 εκατ. φράγκων τους πρώτους 3 μήνες του 2023 και συνολικά, ή 303,2 εκατ. φράγκα κέρδη ή 312,3 δισ. ευρώ, καθ’ όλη τη διάρκεια του προηγούμενου έτους).
Ήδη, η τράπεζα έχει ξεπεράσει τους στόχους τους οποίους είχε θέσει, με τα καθαρά νέα κεφάλαια της να φτάνουν στα σε 3,6 δισ. φράγκα. Αυτό αντιστοιχεί σε ετήσιο ρυθμό ανάπτυξης 7,6%, δηλαδή σε έναν ρυθμό ανάπτυξης σημαντικά υψηλότερο από τον στόχο που είχε θέσει η EFG.
Στην εξέλιξη αυτή, σημαντικό ρόλο διαδραμάτισαν τα 718 νέα στελέχη τα οποία προσέλαβε το 2023, με αντικείμενο τη βελτίωση των σχέσεων της τράπεζας με τους πελάτες της. Στον τομέα αυτό η EFG συνεχίζει να «κτίζει», μετά τα θετικά αποτελέσματα που είχαν πέρυσι, με αποτέλεσμα να προσλάβει επιπλέον 26 νέα στελέχη με το ίδιο αντικείμενο τους πρώτους μήνες του 2024 και ήδη να έχει προγραμματίσει κι άλλες αντίστοιχες προσλήψεις μέχρι το τέλος του έτους.
Διχασμένοι οι αναλυτές
Ωστόσο, παρά το γεγονός ότι μια πιθανή εξαγορά – συγχώνευση θα δημιουργήσει έναν τραπεζικό κολοσσό βάσει σχετικών δημοσιευμάτων, οι αναλυτές έχουν διαφορετικές απόψεις σε σχέση με το φημολογούμενο deal.
Ενδεικτικά αναφέρεται ότι ο Thomas Hallett της KBW, σε σημείωμα με τίτλο «This Time Feels Different», θεωρεί ότι η συμφωνία έχει οικονομικό νόημα, προβλέποντας ότι η τιμή αγοράς θα ανέλθει στο ύψος των 4,5 δισ. ελβετικών φράγκων και παράλληλα ότι θα προκαλέσει 30% εξοικονόμηση κόστους. ¨Ετσι, η απόδοση της επένδυσης θα ανέλθει στο επίπεδο του 10% έως το 2027. Πέραν των οικονομικών οφελών, η εξαγορά θα μπορούσε να καλύψει και το κενό ηγεσίας στην Julius Baer μετά την αποχώρηση του Philipp Rickenbacher. Βάσει των ίδιων πηγών, ο Giorgio Pradelli, CEO της EFG, φέρεται ως ο πιθανός αντικαταστάτης.
Από την άλλη πλευρά, ο Nicholas Herman της Citigroup εκφράζει επιφυλάξεις. Εκτιμά ότι οι αποδόσεις μια πιθανής συμφωνίας δεν θα είναι ελκυστικές και υποστηρίζει πως αρνητικές θα είναι οι σχεδόν βέβαιες, σε μια τέτοια εξέλιξη, απώλειες στελεχών και κεφαλαίων πελατών της Baer.
Σε κάθε περίπτωση, ο χρόνος «μετρά» αντίστροφα όπως όλα δείχνουν και σύντομα θα φανεί εάν οι φήμες θα επιβεβαιωθούν και εάν η συγχώνευση EFG-Julius Baer θα υλοποιηθεί τελικά.
